Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Nike Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Nike Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en las diferentes categorías de inmovilizado material.
- Terrenos y mejoras
- Presentan una fluctuación modesta, con un ligero incremento general desde 2020 hasta 2025, aunque con una disminución en 2022. El valor se mantiene relativamente estable en el rango de 326 a 363 millones de dólares.
- Edificios
- Muestran un aumento considerable entre 2020 y 2023, pasando de 2442 a 3293 millones de dólares. Posteriormente, se observa una estabilización y un crecimiento más lento, alcanzando los 3510 millones de dólares en 2025.
- Maquinaria y equipo
- Experimentan un crecimiento inicial hasta 2023, con un valor máximo de 3083 millones de dólares. En 2024 y 2025, se registra una ligera disminución, situándose en 2954 millones de dólares.
- Software de uso interno
- Presenta una tendencia al alza, con un incremento notable entre 2020 y 2024, pasando de 1483 a 1807 millones de dólares. En 2025, se observa una ligera reducción a 1693 millones de dólares.
- Mejoras en el arrendamiento
- Muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, pasando de 1554 millones de dólares en 2020 a 2037 millones de dólares en 2025. Esta categoría representa un incremento sostenido en la inversión.
- Construcción en proceso
- Presenta una volatilidad considerable. Tras un pico inicial en 2020 (1086 millones de dólares), disminuye drásticamente en 2021 y 2022, para luego aumentar nuevamente en 2023 y 2025, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.
- Inmovilizado material, material bruto
- Se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con fluctuaciones menores. El valor oscila entre 10061 y 10932 millones de dólares.
- Depreciación y amortización acumulada
- Presenta un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que indica una acumulación progresiva de la depreciación de los activos fijos. Pasa de -4795 millones de dólares en 2020 a -6104 millones de dólares en 2025.
- Inmovilizado material, neto
- Muestra una tendencia general al alza entre 2020 y 2023, pasando de 4866 a 5081 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 y 2025, se observa una disminución, situándose en 4828 millones de dólares. Esta disminución podría estar relacionada con la depreciación acumulada y la reducción en algunas categorías de activos.
En resumen, se identifica una inversión continua en edificios y mejoras en el arrendamiento, mientras que la maquinaria y equipo muestran una tendencia más fluctuante. La depreciación acumulada aumenta constantemente, lo que impacta en el valor neto del inmovilizado material, que experimenta una ligera disminución en los últimos dos años del período analizado.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Nike Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una tendencia ascendente constante en el ratio de edad media, pasando del 51.47% en 2020 al 57.6% en 2025. Este incremento sugiere un envejecimiento progresivo de la base de activos o de la población analizada, lo que podría implicar una necesidad de mayor inversión en mantenimiento o reemplazo.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada experimentó un aumento inicial, de 13 años en 2020 a 15 años en 2023. Sin embargo, se produjo una disminución en 2024, volviendo a 13 años, y un ligero aumento a 14 años en 2025. Esta fluctuación podría indicar cambios en las metodologías de estimación, mejoras en la calidad de los activos o la introducción de nuevos tipos de activos con diferentes ciclos de vida.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo relativamente estable en 7 años entre 2020 y 2023, con un incremento a 8 años en 2024 y 2025. Este aumento, aunque modesto, coincide con el incremento en el ratio de edad media, reforzando la idea de un envejecimiento general.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 6 años durante la mayor parte del período, con un aumento a 7 años en 2023. Posteriormente, regresó a 6 años en 2024 y se mantuvo en ese nivel en 2025. La estabilidad general, con una breve mejora, sugiere una gestión consistente de la depreciación o del ciclo de vida de los activos.
En resumen, los datos indican una tendencia al envejecimiento, evidenciada por el aumento del ratio de edad media y el tiempo transcurrido desde la compra. La vida útil total estimada muestra cierta volatilidad, mientras que la vida útil restante se mantiene relativamente estable. Estos patrones sugieren la necesidad de un monitoreo continuo de la condición de los activos y una planificación estratégica para futuras inversiones.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada, pasando de 4795 millones de dólares en 2020 a 6104 millones de dólares en 2025. Esta progresión sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento, aunque constante, muestra una ligera desaceleración en los últimos dos años.
- Inmovilizado material, material bruto
- El inmovilizado material, material bruto, experimenta un crecimiento sostenido, aumentando de 9661 millones de dólares en 2020 a 10932 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022, luego se estabiliza con incrementos más modestos en los años siguientes. Esto podría indicar una fase de expansión inicial seguida de un mantenimiento y optimización de la capacidad productiva.
- Terrenos y mejoras
- El valor de los terrenos y mejoras presenta una fluctuación menor en comparación con los otros conceptos. Inicialmente aumenta de 345 millones de dólares en 2020 a 363 millones de dólares en 2021, luego disminuye a 326 millones de dólares en 2022, para finalmente mostrar un ligero incremento a 334 millones de dólares en 2025. Esta relativa estabilidad sugiere que las inversiones en terrenos y mejoras son menos frecuentes y de menor impacto en el total de activos.
- Ratio de edad media
- La ratio de edad media muestra una tendencia ascendente constante, pasando del 51.47% en 2020 al 57.6% en 2025. Este incremento indica que la base de activos fijos es progresivamente más antigua. Un aumento en esta ratio podría implicar la necesidad de futuras inversiones en renovación o reemplazo de activos para mantener la eficiencia operativa y la competitividad.
En resumen, los datos sugieren una empresa que ha realizado inversiones significativas en activos fijos a lo largo del período analizado, con una tendencia a la estabilización en los últimos años. El aumento en la ratio de edad media podría ser un factor a considerar en futuras estrategias de inversión.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos y la gestión de la depreciación a lo largo del período examinado.
- Inmovilizado material, material bruto
- Se observa un incremento constante en el valor del inmovilizado material, material bruto, desde 9661 millones de dólares en 2020 hasta 10932 millones de dólares en 2025. Si bien el crecimiento es continuo, la tasa de incremento se modera en los últimos dos años, sugiriendo una posible estabilización en las inversiones en activos fijos.
- Terrenos y mejoras
- El valor de los terrenos y mejoras presenta una fluctuación modesta. Inicialmente, se registra un aumento de 345 a 363 millones de dólares entre 2020 y 2021. Posteriormente, disminuye a 330 millones en 2022 y a 326 millones en 2023, para luego experimentar un ligero repunte a 329 y 334 millones en 2024 y 2025 respectivamente. Esta variabilidad podría indicar ajustes en la valoración de los terrenos o inversiones puntuales en mejoras.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia general al alza, pasando de 721 millones de dólares en 2020 a 796 millones en 2024. No obstante, se aprecia una disminución en 2023 (703 millones) antes de volver a aumentar. Este comportamiento podría estar relacionado con la entrada en funcionamiento de nuevos activos fijos y la correspondiente aplicación de la depreciación, así como con cambios en las políticas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos varía a lo largo del período. Se mantiene constante en 13 años durante 2020 y 2021, aumenta a 14 años en 2022 y 2025, y a 15 años en 2023. Este cambio en la vida útil estimada podría reflejar una revisión de las expectativas sobre la durabilidad de los activos, o la adopción de nuevos métodos de cálculo de la depreciación. La vuelta a 13 y 14 años en los últimos periodos sugiere una posible reevaluación de las estimaciones iniciales.
En resumen, la empresa ha realizado inversiones continuas en activos fijos, con una moderación en el ritmo de crecimiento en los últimos años. La gestión de la depreciación muestra cierta volatilidad, posiblemente influenciada por cambios en la vida útil estimada de los activos y la entrada en funcionamiento de nuevas inversiones.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos de depreciación asociados. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 4795 millones de dólares en 2020 a 6104 millones de dólares en 2025.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada muestra un crecimiento sostenido, aunque con una ligera desaceleración en el período 2021-2022. El aumento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un incremento más moderado en 2025. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos que están siendo depreciados a lo largo del tiempo.
En cuanto a los gastos de depreciación, se aprecia una fluctuación modesta. Los gastos disminuyen ligeramente de 2020 a 2022, pasando de 721 a 703 millones de dólares. No obstante, experimentan un repunte en 2023, alcanzando los 796 millones de dólares, y se mantienen relativamente estables en 2024 y 2025, con valores de 796 y 775 millones de dólares respectivamente.
- Gastos de Depreciación
- La variación en los gastos de depreciación podría estar relacionada con la incorporación de nuevos activos, la revisión de las vidas útiles estimadas de los activos existentes o cambios en los métodos de depreciación aplicados. La estabilización observada en los últimos dos años podría indicar una madurez en la base de activos.
La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente constante en 7 años durante la mayor parte del período. Se observa un ligero aumento a 8 años en 2023, volviendo a 7 en 2024 y nuevamente a 8 en 2025. Esta estabilidad sugiere una política de reemplazo de activos consistente.
- Edad Estimada de los Activos
- La constancia en la edad promedio de los activos indica que la empresa está manteniendo un ciclo de inversión y reemplazo relativamente predecible. El ligero incremento en 2023 y 2025 podría reflejar una prolongación de la vida útil de algunos activos o una menor tasa de reemplazo en esos períodos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Terrenos y mejoras) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa una fluctuación en el valor neto del inmovilizado material a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, neto
- Inicialmente, el valor neto del inmovilizado material experimentó un ligero incremento entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registró una disminución en 2022, seguida de un aumento más pronunciado en 2023. En 2024, se observa una ligera reducción, y esta tendencia a la baja continúa en 2025, aunque de forma menos acusada. El valor final en 2025 es inferior al valor inicial en 2020.
En cuanto a los terrenos y mejoras, se aprecia una relativa estabilidad en su valor a lo largo de los años. Aunque existen variaciones, estas son modestas y no indican una tendencia clara de crecimiento o decrecimiento.
- Terrenos y mejoras
- El valor de los terrenos y mejoras muestra una fluctuación menor en comparación con el inmovilizado material neto. Se observa un incremento modesto entre 2020 y 2025, sugiriendo una inversión constante pero controlada en esta área.
Los gastos de depreciación presentan una dinámica interesante. Si bien inicialmente aumentaron, se observa una estabilización y posterior ligera disminución en los últimos años.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación aumentaron de 2020 a 2021, pero luego disminuyeron en 2022 y 2023. En 2024, se registra un nuevo aumento, seguido de una ligera disminución en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la composición del inmovilizado material, la aplicación de diferentes métodos de depreciación o ajustes en la vida útil estimada de los activos.
La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo constante en 6 años durante la mayor parte del período, con una excepción en 2023, donde se incrementó a 7 años.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 6 años entre 2020 y 2022, y nuevamente en 2024 y 2025. El aumento a 7 años en 2023 podría indicar una reevaluación de la vida útil de los activos, posiblemente debido a mejoras en el mantenimiento o a la adquisición de activos más duraderos. Este cambio impacta directamente en el cálculo de la depreciación.