Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Nike Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
- Patrón general de endeudamiento y apalancamiento financiero
-
Se observa una tendencia decreciente en múltiples ratios de endeudamiento que miden la proporción de deuda en relación con fondos propios, capital total y activos. Específicamente, el ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó de 1.2 en 2020 a 0.62 en 2023, manteniéndose estable en los años siguientes. De igual forma, el ratio de deuda sobre capital propio y sobre capital total muestran una reducción significativa en los mismos años, sugiriendo una disminución en la dependencia de financiamiento externo en comparación con los recursos propios.
Asimismo, la relación deuda/activos y la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo reflejan una tendencia similar, con valores que se estabilizan en torno a 0.22-0.31, evidenciando una gestión que ha logrado reducir y estabilizar el nivel de apalancamiento financiero respecto a los activos totales.
Por otro lado, el ratio de apalancamiento financiero muestra un descenso desde 3.89 en 2020 a aproximadamente 2.64 en 2022 y 2023, pero experimenta un ligero incremento en 2025 a 2.77, indicando una leve variación pero en niveles generalmente moderados de apalancamiento en comparación con años anteriores.
- Ratios de cobertura
-
Los ratios de cobertura de intereses y cargos fijos reflejan una tendencia positiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras. El ratio de cobertura de intereses pasó de 20.12 en 2020 a alrededor de 23.5 en 2021 y 2022, mostrando mayor solidez en la capacidad de pagar intereses. Sin embargo, en 2025 se registra una disminución significativa a 14.08, lo cual podría indicar un aumento en los gastos financieros o una disminución en las utilidades operativas disponibles para cubrir intereses.
El ratio de cobertura de cargos fijos también presenta incrementos en los primeros años, alcanzando un máximo de 8.55 en 2024, pero en 2025 cae a 5.05, lo que puede señalar una menor capacidad para afrontar sus obligaciones fijas en ese año en particular, aunque sigue en niveles relativamente adecuados.
- Implicaciones generales
-
La tendencia de reducción en los ratios de endeudamiento y la estabilidad en los indicadores de apalancamiento sugieren que la empresa ha adoptado una política de financiamiento más conservadora durante el período analizado. La mejoría en las ratios de cobertura en años anteriores indica una mayor holgura para afrontar sus obligaciones financieras, aunque la caída en 2025 en estos ratios de cobertura puede requerir atención para asegurar la solvencia futura.
En conjunto, estos patrones reflejan una gestión que ha enfocado en reducir el riesgo financiero, manteniendo niveles de endeudamiento moderados y asegurando una adecuada capacidad de pago de intereses y otros cargos asociados.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Nike Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Patrimonio neto | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.74 | 1.20 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.48 | 0.52 | 0.52 | 0.61 | 0.97 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 7,966 ÷ 13,213 = 0.60
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general de disminución en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 9,657 millones de dólares en 2020 a 7,966 millones en 2025. Esta reducción indica una posible estrategia de desendeudamiento o una gestión más eficiente del pasivo financiero, con una disminución continua en la carga de deuda en los últimos años, particularmente notable entre 2023 y 2025.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un incremento significativo entre 2020 y 2022, alcanzando un pico de 15,281 millones en 2022, desde 8,055 millones en 2020. Después de este máximo, se observa una leve caída en 2023 y 2025, aunque en 2024 recupera ligeramente los niveles. Esto puede reflejar una mayor capitalización en el período inicial, seguida de ajustes o distribuciones que afectan la composición del patrimonio.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una tendencia decreciente a lo largo de los años, comenzando en 1.2 en 2020 y reduciéndose a 0.6 en 2025. Esto evidencia una mejora en la estructura de capital de la compañía, incrementando la proporción de fondos propios respecto a la deuda, lo que podría traducirse en una mayor solvencia y menor riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Nike Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, excluida la parte corriente | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Patrimonio neto | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 1.00 | 1.62 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.36 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.72 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | 1.37 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 11,018 ÷ 13,213 = 0.83
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- Deuda total
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 13,015 millones de dólares en mayo de 2020 a 11,018 millones en mayo de 2025. Esto indica una estrategia de reducción del apalancamiento financiero, con una disminución constante en la cantidad de deuda a lo largo de los años, en línea con una posible intención de mejorar la estructura de financiamiento y reducir riesgos crediticios.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia general al alza, incrementándose notablemente entre 2020 y 2022, desde 8,055 millones hasta 15,281 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera caída a 14,004 millones, y posteriormente en 2024 y 2025 vuelve a situarse por encima de los 13,000 millones. Este patrón sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para generar valor para los accionistas en los primeros años, aunque en los últimos períodos hay cierta estabilización o ligera reducción, posiblemente reflejando cambios en las ganancias retenidas o en la distribución de dividendos.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio ha tenido una evolución significativa, comenzando en 1.62 en mayo de 2020 y decreciendo a 0.83 en mayo de 2022, manteniéndose en ese nivel en 2023, 2024 y 2025. La reducción en este ratio indica una disminución en el endeudamiento relativo respecto al patrimonio, reflejando una política de apalancamiento más conservadora y una mayor independencia financiera respecto al patrimonio. La estabilización del ratio en niveles por debajo de 1 en los últimos años también apunta a una menor dependencia del endeudamiento para financiar las operaciones y el crecimiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Nike Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Patrimonio neto | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Capital total | 21,179) | 23,339) | 22,937) | 24,711) | 22,182) | 17,712) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.42 | 0.55 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.38 | 0.49 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 7,966 ÷ 21,179 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general a la disminución en la deuda total, que pasa de 9,657 millones de dólares en 2020 a 7,966 millones en 2025. Entre 2020 y 2022, la deuda presenta una ligera variabilidad, manteniéndose relativamente estable con una pequeña disminución, pero a partir de 2023 continúa reduciéndose de manera sostenida. Esto indica un esfuerzo hacia la reducción del apalancamiento financiero a lo largo del período.
- Capital total
- El capital total presenta un incremento notable desde 17,712 millones en 2020 hasta alcanzar un pico de 24,711 millones en 2022. Posteriormente, disminuye en 2023 a 22,937 millones y se mantiene en niveles similares en los años siguientes, terminando en 21,179 millones en 2025. Este patrón sugiere una fase de expansión en el patrimonio, seguida de una estabilización y ligera contracción en años posteriores.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio muestra una tendencia decreciente desde 0.55 en 2020 hasta 0.38 en 2022, manteniéndose estable en ese nivel en 2023, 2024 y 2025. La reducción del ratio, a pesar de la caída en la deuda total, refleja una mejora en la estructura de capital y un menor grado de apalancamiento en relación con el patrimonio, lo cual puede interpretarse como una gestión prudente del endeudamiento y una intención de fortalecer la posición financiera de la empresa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Nike Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, excluida la parte corriente | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Patrimonio neto | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 24,231) | 26,382) | 26,148) | 27,908) | 25,580) | 21,070) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.50 | 0.62 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.27 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.47 | 0.58 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 11,018 ÷ 24,231 = 0.45
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 13,015 millones de dólares en mayo de 2020 a 11,018 millones en mayo de 2025. Este descenso indica una disminución en las obligaciones financieras totales de la empresa, lo cual podría reflejar esfuerzos para reducir su apalancamiento o mejorar su posición de liquidez.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento significativa desde 21,070 millones en mayo de 2020 hasta un pico de 27,908 millones en mayo de 2022, evidenciando una expansión en los recursos propios y en el patrimonio de la empresa durante ese período. Posteriormente, en los años siguientes, el capital total experimenta una ligera disminución, llegando a 24,231 millones en mayo de 2025, lo cual puede estar asociado con movimientos en las reservas, emisión de acciones, adquisiciones o cambios en la valoración de activos.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio ha mostrado una tendencia a la baja desde 0.62 en mayo de 2020 hasta 0.45 en mayo de 2022, manteniéndose estable en los períodos posteriores. La reducción en este ratio indica una disminución en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el capital total, sugiriendo una política de menor apalancamiento o una mejora en la estructura de financiamiento. La estabilidad del ratio en los años siguientes refuerza la posición financiera relativamente equilibrada de la empresa en términos de endeudamiento.
Relación deuda/activos
Nike Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Activos totales | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.28 | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 7,966 ÷ 36,579 = 0.22
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- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Desde un valor de 9,657 millones de dólares en mayo de 2020, ha bajado a 7,966 millones en mayo de 2025. Este patrón indica una reducción progresiva en los pasivos financieros, lo cual puede reflejar una política de desendeudamiento o una mejor gestión de la carga financiera de la compañía.
- Activos totales
- Los activos totales han experimentado un crecimiento significativo en el primer período, pasando de 31,342 millones en mayo de 2020 a un pico de 40,321 millones en mayo de 2022. Posteriormente, los activos presentan cierta estabilidad y ligeras fluctuaciones, cerrando en 36,579 millones en mayo de 2025. Este comportamiento sugiere un crecimiento en la inversión o adquisición de activos en los primeros años, seguido de una etapa de estabilización o posible ajuste en la estructura de activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos ha demostrado una tendencia a la baja, disminuyendo desde 0.31 en mayo de 2020 a 0.22 en mayo de 2025. Esto indica que la proporción de deuda en relación con el total de activos ha ido reduciéndose, reflejando una mejora en la solvencia o en la estructura financiera de la organización, probablemente mediante la reducción de deuda y/o el aumento en la utilización de activos propios.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Nike Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Pagarés por pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Deuda total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, excluida la parte corriente | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Activos totales | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.42 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.21 | 0.20 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.40 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 11,018 ÷ 36,579 = 0.30
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- Deuda total
- La deuda total, que incluye el pasivo por arrendamiento operativo, presenta una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En mayo de 2020, la deuda se situaba en 13,015 millones de dólares y disminuyó progresivamente hasta alcanzar 11,018 millones en mayo de 2025. Esta reducción indica una estrategia programa de reducción de la carga financiera, posiblemente mediante pagos de deuda o refinanciamiento en condiciones favorables. La disminución constante de la deuda puede reflejar la intención de mejorar la estructura de financiamiento y reducir el apalancamiento financiero a largo plazo.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de incremento hasta mayo de 2022, cuando alcanzan los 40,321 millones de dólares, lo que podría estar asociado a inversiones en activos fijos, inventarios o intangibles que soportan las operaciones del negocio. Sin embargo, posteriormente se observa una ligera disminución en mayo de 2023, con un valor de 37,531 millones, y posteriormente una recuperación hasta 38,110 millones en mayo de 2024, seguida de una disminución marginal en mayo de 2025 a 36,579 millones. Este patrón refleja fluctuaciones en la base de activos, posiblemente vinculadas a ciclos de inversión y desinversiones o a cambios en la valoración de ciertos activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una tendencia a la baja en todo el período analizado, comenzando en 0.42 en mayo de 2020 y descendiendo consistentemente hasta 0.30 en mayo de 2025. Este patrón señala una mejora en la estructura financiera de la compañía, ya que disminuye la proporción de activos financiados con deuda. La tendencia sugiere que la empresa ha estado reduciendo gradualmente su apalancamiento financiero, lo cual puede contribuir a una mayor estabilidad y menor riesgo financiero, además de mejorar la solvencia desde la perspectiva de la solvencia y la gestión del riesgo.
Ratio de apalancamiento financiero
Nike Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Patrimonio neto | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.77 | 2.64 | 2.68 | 2.64 | 2.96 | 3.89 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 1.76 | 1.68 | 1.78 | 1.80 | 1.64 | 1.68 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 2.42 | 2.51 | 2.51 | 2.74 | 3.46 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 36,579 ÷ 13,213 = 2.77
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- Activos totales
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales, alcanzando un máximo en 2022 con 40,321 millones de dólares. Posteriormente, se presenta una disminución en 2023, llegando a 37,531 millones, seguida de una recuperación en 2024 a 38,110 millones y una nueva disminución en 2025 a 36,579 millones. Estas fluctuaciones sugieren una variabilidad en la inversión o en la gestión de los activos, aunque la tendencia a largo plazo refleja un incremento desde 2020.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un incremento sostenido desde 2020, cuando era de 8,055 millones de dólares, hasta alcanzar un pico en 2022 con 15,281 millones. Luego, experimenta una ligera reducción en 2023 a 14,004 millones, y en 2024 vuelve a aumentar a 14,430 millones, antes de disminuir en 2025 a 13,213 millones. La tendencia indica una expansión en la capacidad propia de la empresa en los primeros años, con cierto retroceso en el último periodo analizado.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente desde 3.89 en 2020 hasta 2.64 en 2022, indicando una disminución en el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio. En 2023, se mantiene en 2.68 y en 2024 vuelve a disminuir ligeramente a 2.64. Sin embargo, en 2025 hay un aumento a 2.77, sugiriendo un ligero incremento en el apalancamiento, aunque en niveles aún moderados. Esta dinámica refleja un manejo prudente de la deuda y la utilización de financiamiento externo.
Ratio de cobertura de intereses
Nike Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| Más: Gastos por intereses | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 14.08 | 25.91 | 22.31 | 23.24 | 23.50 | 20.12 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 34.00 | 26.89 | 27.71 | 26.27 | 26.06 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 4,182 ÷ 297 = 14.08
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia de incremento entre 2020 y 2022, con un valor cercano a 3,038 millones de dólares en 2020 y alcanzando un pico de aproximadamente 6,950 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución a 6,492 millones, seguida de un incremento en 2024 a 6,969 millones. Para 2025, se proyecta una caída significativa a 4,182 millones, lo que podría indicar una expectativa de reducción en la rentabilidad operacional en el corto plazo.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses han incrementado de forma moderada desde 151 millones en 2020 hasta 299 millones en 2022, mostrando una tendencia de aumento en los costes financieros. En 2023 se mantienen en niveles similares con una ligera reducción a 269 millones, y en 2024 vuelven a subir ligeramente a 297 millones. La tendencia indica un incremento constante en los gastos financieros, aunque en 2025 los gastos permanecen en niveles similares a los de 2024.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la empresa para cubrir los gastos por intereses con sus ganancias antes de intereses e impuestos, refleja variaciones a lo largo del período analizado. Entre 2020 y 2022, este ratio mantiene un nivel superior a 20, alcanzando un máximo de 25.91 en 2024, lo que indica una sólida capacidad de cobertura. Sin embargo, en 2025 se proyecta una caída significativa a 14.08, sugiriendo una posible reducción en la capacidad de la empresa para afrontar sus gastos por intereses en ese año, posiblemente relacionada con la disminución en EBIT.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Nike Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| Más: Gastos por intereses | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| Más: Costos de arrendamiento operativo | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 4,845) | 7,587) | 7,077) | 7,543) | 7,546) | 3,607) | |
| Gastos por intereses | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Costos de arrendamiento operativo | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| Cargos fijos | 960) | 887) | 876) | 892) | 885) | 720) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 5.05 | 8.55 | 8.08 | 8.46 | 8.53 | 5.01 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 8.60 | 8.69 | 6.42 | 7.19 | 5.23 | 6.09 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 8.59 | 7.72 | 8.21 | 7.94 | 5.22 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 4,845 ÷ 960 = 5.05
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Desde 2020 hasta 2022, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia establemente alta, con valores que rondan los 7,5 millones de dólares, alcanzando un pico en 2021 con 7,546 millones. A partir de 2023, se observa una disminución significativa en 2024, con un valor de 4,845 millones, lo que señala una posible reducción en la rentabilidad antes de considerar los cargos fijos. La volatilidad en estos beneficios puede estar relacionada con cambios en las ventas, costos o condiciones del mercado, afectando la rentabilidad operativa de la compañía.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia ligeramente creciente a lo largo del período, incrementándose de 720 millones en 2020 a 960 millones en 2025. La suba constante en estos costos indica un aumento en gastos recurrentes que la empresa debe afrontar y que podrían afectar la estructura de costos a largo plazo. La relativa estabilidad en el crecimiento sugiere una gestión controlada de estos cargos, aunque su incremento puede afectar la rentabilidad neta si no se compensa con un aumento en las ganancias antes de cargos e impuestos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio experimenta un comportamiento fluctuante pero generalmente alto a lo largo de los años, comenzando en 5.01 en 2020 y alcanzando picos cercanos a 8.5 en 2021 y 2022, lo que indica una sólida capacidad de cobertura de los cargos fijos en esos años. Posteriormente, en 2024, el ratio se mantiene en niveles similares, pero en 2025 cae abruptamente a 5.05. Este descenso puede reflejar una disminución en las ganancias antes de cargos o un aumento en los cargos fijos, lo que implica una menor capacidad para cubrir estos costos, potencialmente afectando la estabilidad financiera en ese año.