Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Nike Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de segmentos reportables
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor actual del flujo de caja libre respecto al patrimonio neto (FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Nike Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-31).
- Tendencias en la utilidad neta
- Se observa una alta volatilidad en la utilidad neta a lo largo del período, con incrementos significativos en ciertos trimestres y pérdidas en otros. Destaca un patrón de fluctuaciones extremas, incluyendo pérdidas en algunos trimestres, particularmente en el segundo trimestre de 2020, que coincide con el impacto de la pandemia, y recuperaciones posteriores, alcanzando picos en ciertos períodos y niveles reducidos en otros.
- Patrón en depreciación y amortización
- Estos gastos se mantienen relativamente estables en términos absolutos, con ligeras variaciones a lo largo del tiempo. La depreciación fluctúa alrededor de 170-200 millones de dólares, mientras que la amortización y deterioro muestran picos atípicos, destacando valores muy altos en algunos trimestres, probablemente asociados a deterioros o reevaluaciones de activos.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Se presentan variaciones profundas, alternando entre valores negativos y positivos, alcanzando picos negativos de hasta -416 millones en ciertos períodos. La tendencia sugiere la existencia de diferencias temporales en la carga fiscal, posiblemente vinculadas a cambios en las ganancias, devoluciones fiscales o ajustes por revaloraciones.
- Componentes de compensación y amortización
- Las compensaciones basadas en acciones muestran una tendencia creciente, incrementándose en monto absoluto con el tiempo, reflejando mayores otorgamientos o ajustes en los programas de incentivos. Los ajustes por amortización y deterioro presentan picos y valles accentuados, con algunos valores negativos que sugieren reevaluaciones o reversiones de depreciaciones y deterioros.
- Ajustes en moneda extranjera y cambios en el capital de trabajo
- Existen fluctuaciones importantes en estos componentes, en particular, los cambios en cuentas por cobrar tienen patrones de aumentos y disminuciones relevantes y frecuentes, afectando en gran medida el flujo de efectivo. Los movimientos en inventarios también muestran picos de disminución y aumento, indicando ajustes en la gestión del inventario en respuesta a condiciones del mercado o políticas internas.
- Flujo de efectivo de las operaciones
- El efectivo generado por operaciones muestra una tendencia general positiva, con picos en ciertos períodos, aunque algunas caídas significativas, especialmente en momentos de mayor volatilidad en las utilidades netas. La tendencia sugiere una capacidad de generación de efectivo en la operación que, en general, mantiene niveles positivos, pero con episodios de contracción.
- Inversiones y financiamiento
- Las compras de inversiones a corto plazo son constantes y de magnitud significativa, con una tendencia de aumento en algunos períodos que indica una estrategia de inversión agresiva en activos financieros. La venta de inversiones también es frecuente, permitiendo la recuperación de efectivo. La inversión en propiedades, planta y equipo muestra un patrón de compras moderadas, con leves variaciones. Las actividades de financiamiento reflejan altas salidas por recompra de acciones y distribución de dividendos, junto con fluctuaciones en la emisión y amortización de empréstitos, mostrando una estrategia centrada en la gestión de deuda y retorno a los accionistas.
- Actividades de financiación e impacto en efectivo
- Las salidas por dividendos y recompra de acciones constituyen una parte considerable del afecto en efectivo, con cifras elevadas en ciertos períodos que disminuyen en fases posteriores. La emisión de deuda se presenta en algunos trimestres con valores positivos relevantes, especialmente en 2023, fortaleciendo la posición de efectivo. Sin embargo, en general, los flujos netos de financiación muestran una tendencia negativa en ciertos períodos, reflejando un enfoque en la recompra y distribución de capital a accionistas.
- Ajuste en tipo de cambio y efecto en el efectivo
- Se evidencia que las variaciones en los tipos de cambio tienen un impacto moderado en el efectivo y equivalentes, con en algunos casos efectos negativos que contribuyen a la disminución neta de efectivo. Sin embargo, estos efectos no parecen ser la variable principal en las fluctuaciones de la posición de efectivo.
- Cambios en el efectivo y equivalentes
- El balance de efectivo presenta una tendencia de aumento en algunos trimestres y disminución en otros, reflejando la volatilidad en las operaciones y las actividades de inversión y financiamiento. Los picos positivos y negativos en los flujos netos de efectivo indican una gestión activa para mantener niveles adecuados de liquidez, incluso enfrentando periodos de contracción significativa.