Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
McKesson Corp., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2010-06-30).
- El análisis de los ratios de rotación revela varias tendencias en el período estudiado.
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia estable entre los últimos trimestres del año 2010 y mediados de 2014, con valores que oscilan alrededor de 60 a 115, alcanzando su máximo en el segundo trimestre de 2011 y su mínimo en el primer trimestre de 2014. Posteriormente, en el segundo semestre de 2014 y en 2015, el ratio incrementa significativamente, alcanzando valores cercanos a 87. En los últimos trimestres de 2015 y en 2016, el ratio disminuye ligeramente, situándose en valores cercanos a 80, aunque mantiene una tendencia relativamente estable en niveles superiores a 77.
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia bastante estable con leves fluctuaciones a lo largo del período. Desde 2010 a 2014, los valores fluctúan entre aproximadamente 3.3 y 3.9, alcanzando su máximo en el segundo trimestre de 2011 y su mínimo en los últimos trimestres de 2012. A partir de 2014, se observa una tendencia ligeramente ascendente, alcanzando valores alrededor de 3.32 en 2015 y 2016, lo cual indica una mayor eficiencia en el uso de los activos totales para generar ventas.
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia de incremento notable en el período analizado. Desde valores cercanos a 15.5 en 2010, escaló a niveles superiores a 22, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2015. Después de ese máximo, presenta cierta estabilización alrededor de valores en el rango de 20.5 a 21.4. Este patrón refleja una potencial optimización en la utilización del capital propio para generar ventas y una mejora en la eficiencia en la gestión del patrimonio de la empresa.
Ratio de rotación neta de activos fijos
McKesson Corp., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | 31 dic 2010 | 30 sept 2010 | 30 jun 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Inmovilizado material, neto | 2,300) | 2,430) | 2,278) | 2,112) | 2,108) | 2,100) | 2,045) | 2,156) | 2,174) | 2,209) | 2,222) | 1,359) | 1,348) | 1,333) | 1,321) | 1,247) | 1,223) | 1,221) | 1,043) | 1,015) | 1,006) | 988) | 991) | 934) | 860) | 864) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 84.46 | 79.45 | 83.79 | 89.55 | 89.05 | 87.20 | 87.55 | 79.90 | 73.64 | 67.40 | 61.93 | 95.72 | 94.19 | 92.92 | 92.70 | 99.06 | 100.72 | 101.19 | 117.67 | 118.12 | 116.60 | 116.01 | 113.10 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (IngresosQ2 2017
+ IngresosQ1 2017
+ IngresosQ4 2016
+ IngresosQ3 2016)
÷ Inmovilizado material, neto
= (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
÷ 2,300 = 84.46
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El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes. En primer lugar, los ingresos muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período considerado, comenzando en aproximadamente US$ 27,450 millones en el segundo trimestre de 2010 y alcanzando cerca de US$ 49,957 millones en el tercer trimestre de 2016. Este incremento refleja una tendencia general de expansión en las actividades comerciales, con algunos picos y ligeras caídas, aunque la tendencia a largo plazo es claramente ascendente.
El inmovilizado material, neto, presenta una tendencia de incremento a lo largo de los años, pasando de valores cercanos a los US$ 864 millones en 2010 a aproximadamente US$ 2,430 millones en 2016. A pesar de tasas de crecimiento variables en diferentes períodos, la inversión en activos fijos muestra una tendencia general de aumento, indicando posibles esfuerzos por expandir la capacidad operacional o mejorar la infraestructura de la empresa.
En relación con el ratio de rotación neta de activos fijos, se observan fluctuaciones notables a lo largo del período. Desde valores cercanos a los 113 en 2010, el ratio experimenta una disminución significativa hasta alcanzar niveles cercanos a los 62 en el primer trimestre de 2014. Posteriormente, se observa una recuperación paulatina, alcanzando aproximadamente 89 en el último trimestre de 2016. La reducción en el ratio hasta 2014 puede indicar un menor nivel de eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, mientras que la posterior recuperación podría reflejar mejoras en la utilización de estos activos o cambios en la estructura operativa.
En conclusión, la empresa presenta una sólida tendencia de crecimiento en ingresos y expansión en activos fijos. No obstante, la eficiencia en el uso de estos activos, como lo indica el ratio de rotación, presenta fluctuaciones importantes, señalando posibles cambios en la estructura operativa o en la gestión de los activos a lo largo de los años. La recuperación del ratio en los últimos años sugiere esfuerzos por optimizar la utilización de los activos fijos, aunque aún muestra niveles relativamente bajos en comparación con los primeros años del período analizado.
Ratio de rotación total de activos
McKesson Corp., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | 31 dic 2010 | 30 sept 2010 | 30 jun 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Activos totales | 58,315) | 57,904) | 56,563) | 55,087) | 55,819) | 55,925) | 53,870) | 55,110) | 52,232) | 53,006) | 51,759) | 36,479) | 35,947) | 35,491) | 34,786) | 33,433) | 32,968) | 31,748) | 33,093) | 33,157) | 31,907) | 31,017) | 30,886) | 30,396) | 26,792) | 27,399) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 3.33 | 3.33 | 3.37 | 3.43 | 3.36 | 3.27 | 3.32 | 3.13 | 3.06 | 2.81 | 2.66 | 3.57 | 3.53 | 3.49 | 3.52 | 3.69 | 3.74 | 3.89 | 3.71 | 3.62 | 3.68 | 3.70 | 3.63 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (IngresosQ2 2017
+ IngresosQ1 2017
+ IngresosQ4 2016
+ IngresosQ3 2016)
÷ Activos totales
= (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
÷ 58,315 = 3.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes a lo largo del período considerado. En primer lugar, los ingresos muestran un crecimiento sostenido, pasando de aproximadamente 27,450 millones de dólares en el segundo trimestre de 2010 a cerca de 49,957 millones en el primer trimestre de 2016. Este incremento refleja una tendencia positiva en las ventas, aunque con cierta estabilización en los últimos trimestres de 2015 y principios de 2016, donde los ingresos fluctúan en torno a valores cercanos a los 48,000-50,000 millones. Esto podría indicar una fase de estabilización del crecimiento en las ventas o la presencia de una competencia más intensa en el mercado.
Por otra parte, los activos totales presentan una tendencia de crecimiento a largo plazo, iniciando en aproximadamente 27,399 millones en el segundo trimestre de 2010 y alcanzando 58,315 millones en el segundo trimestre de 2016. La expansión de los activos es significativa, especialmente durante el período de 2014 a 2016, donde se observa un aumento acelerado. Este incremento en los activos puede estar asociado con inversiones en infraestructura, adquisiciones o expansión operacional.
En cuanto al ratio de rotación total de activos, se aprecia que durante el período 2010 a 2013, este se mantuvo relativamente estable, con valores en torno a 3.5 a 3.7. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2014 hay una disminución notable a 2.66, seguida por una recuperación paulatina a valores superiores a 3.0 en los siguientes trimestres. La reducción en la rotación en 2014 sugiere una menor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, posiblemente atribuible a mayores inversiones o cambios en la estructura operacional. La posterior recuperación indica que la empresa logró optimizar nuevamente el uso de sus activos para mantener la generación de ingresos eficiente en relación con su tamaño creciente.
En resumen, se observa un crecimiento constante en los ingresos y los activos, con una recuperación en la eficiencia de uso de activos en los últimos trimestres del período analizado. La estabilidad en el ratio de rotación en los últimos años sugiere que la empresa ha logrado mantener una gestión eficiente de sus recursos a pesar del aumento en su tamaño total.
Ratio de rotación de fondos propios
McKesson Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | 31 dic 2010 | 30 sept 2010 | 30 jun 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| Capital contable total de McKesson Corporation | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | 7,220) | 7,080) | 6,815) | 6,879) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 20.56 | 20.87 | 21.39 | 21.31 | 21.36 | 20.68 | 22.38 | 18.96 | 17.92 | 16.58 | 16.15 | 16.21 | 15.89 | 16.72 | 17.32 | 16.15 | 15.97 | 17.15 | 17.97 | 16.08 | 16.48 | 16.57 | 15.52 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2010-06-30).
1 Q2 2017 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (IngresosQ2 2017
+ IngresosQ1 2017
+ IngresosQ4 2016
+ IngresosQ3 2016)
÷ Capital contable total de McKesson Corporation
= (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
÷ 9,449 = 20.56
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos durante el período comprendido desde el segundo trimestre de 2010 hasta el primer trimestre de 2016, con aumentos notorios en los ingresos totales. En particular, tras una estabilización inicial, se observa un incremento progresivo en los ingresos, alcanzando niveles cercanos a los 50.000 millones de dólares en el tercer trimestre de 2016. Esta tendencia sugiere una expansión sostenida en la actividad comercial o incremento en la demanda de los productos y servicios ofrecidos durante dichos años.
En cuanto al capital contable, también presenta una tendencia de crecimiento, aunque de forma más estable y con fluctuaciones menores. El capital contable empieza en niveles cercanos a los 6.879 millones de dólares a finales de junio de 2010, alcanzando aproximadamente 9.449 millones de dólares en el último período analizado, en septiembre de 2016. Este incremento refleja una acumulación de reservas o ganancias retenidas, además de posibles emisiones de acciones u otras formas de financiamiento.
El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia variable en algunos períodos, pero en general muestra un comportamiento oscilante en torno a valores entre aproximadamente 15.52 y 22.38 durante el período de análisis. En los trimestres posteriores a 2012, la tendencia hacia valores más elevados indica una mayor eficiencia en el uso de los fondos propios para generar ingresos, aunque con variaciones que podrían señalar cambios en la estrategia de gestión o en la estructura de financiamiento.
En resumen, se aprecia un patrón de crecimiento sostenido en los ingresos y en el capital contable, acompañado por una mejora en la eficiencia en el uso de fondos propios en los últimos años del período analizado. Sin embargo, la variabilidad en varios ratios financieros y la naturaleza de algunos cambios sugieren que el desempeño de la empresa puede haber respondido a condiciones del mercado o estrategias internas variables durante este lapso.