Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

El análisis de los datos financieros trimestrales presenta varias tendencias relevantes en la estructura de pasivos, patrimonio y resultados de la empresa a lo largo del período considerado.

Pasivo total y deuda

Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el pasivo total, pasando de valores cercanos a 39,983 millones de dólares en mayo de 2019 a un pico de 59,862 millones de dólares en enero de 2025. Este incremento se vincula principalmente a un aumento en los pasivos a largo plazo, incluyendo la deuda de largo plazo, que muestra un aumento constante desde aproximadamente 16,542 millones de dólares en mayo de 2019 hasta 36,392 millones en enero de 2025. La deuda a corto plazo también evidencia fluctuaciones, alcanzando picos notables en ciertos períodos, pero manteniéndose en rangos elevados en algunos casos, como en agosto de 2024 y en los meses de finales de 2024.

Deuda a largo plazo

El monto de deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales, aumenta de manera significativa a lo largo del período, lo cual refleja una estrategia que ha sido probablemente dirigida a financiar expansiones o cubrir otras necesidades de financiamiento. La tendencia de incremento es progresiva, llegando a valores cercanos a 36,4 mil millones de dólares en enero de 2025.

Pasivos y pasivos no corrientes

Los pasivos por arrendamiento operativo no corriente y otros pasivos no corrientes también muestran crecimiento, contribuyendo al aumento en el pasivo total. Los pasivos por arrendamiento no corriente contienen una tendencia estable, aunque en algunos periodos parecen estabilizarse o disminuir ligeramente.

Patrimonio y fondos propios

El patrimonio de la firma, representado por fondos propios, presenta fluctuaciones significativas, con valores negativos en los últimos períodos, alcanzando -15,410 millones en agosto de 2023. La disminución en las utilidades retenidas, que pasa de cifras positivas en 2019 a valores negativos en 2024 y 2025, sugiere pérdidas acumuladas considerables en los últimos años. La disminución en el patrimonio refuerza la percepción de enfrentarse a períodos de resultados negativos y dificultades en mantener un patrimonio neto positivo.

Resultados y resultados accumulados

Las utilidades retenidas muestran una caída pronunciada desde valores positivos en 2019, llegando a déficits importantes en 2024, indicando que la empresa ha experimentado pérdidas recurrentes durante los últimos años. El resultado integral acumulado indica variaciones menores en los períodos más recientes, pero en conjunto refleja la tendencia general hacia resultados negativos en el patrimonio.

Ingresos diferidos y otros pasivos

Los ingresos diferidos y otros pasivos muestran una tendencia de aumento, especialmente en el caso de ingresos diferidos, que evidencia un crecimiento continuo desde aproximadamente 1,376 millones en mayo de 2019 a más de 1,558 millones en enero de 2025. Esto puede indicar una mayor dependencia de ingresos diferidos relacionados con planes de protección o ventas aún no realizadas.

Capital y acciones

Las acciones ordinarias presentan una tendencia de disminución en el valor nominal, llegando a valores cercanos a 280 millones de dólares en 2025, mientras que el capital superior al valor nominal presenta fluctuaciones menores, alcanzando picos en algunos períodos, como en 2024 y 2025.

Indicadores de solvencia y márgenes

La proporción de pasivos respecto a activos totales ha aumentado, evidenciado por la expansión del pasivo total en relación con el patrimonio, lo que indica una mayor apalancamiento financiero. La estructura de financiamiento está dominada por pasivos, principalmente de largo plazo, lo que puede afectar la solvencia y la flexibilidad financiera de la empresa en el mediano y largo plazo.