Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en tres ratios financieros clave a lo largo de los períodos observados.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Se observa una fluctuación en este ratio. Inicialmente, disminuyó desde el 12.06% al 9.09% y luego experimentó un aumento hasta el 11.28%. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable alrededor del 10-12% hasta el final de 2023, alcanzando un pico del 13.19%. A partir de marzo de 2024, se aprecia una disminución constante, llegando a un mínimo del 6.97% en diciembre de 2025, con una ligera recuperación al 8.38%.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Este ratio muestra una tendencia general al alza. Comenzando en 5.15, disminuyó ligeramente en los trimestres siguientes, pero luego inició un incremento sostenido. El ratio se elevó de 5.66 en marzo de 2023 a 7.67 en diciembre de 2023, y continuó aumentando hasta alcanzar un máximo de 8.92 en septiembre de 2024. Posteriormente, se observa una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles elevados, situándose en 8.9 en diciembre de 2025.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE presenta la mayor volatilidad de los tres ratios. Se inició con un valor alto de 62.1%, seguido de una caída significativa al 41.16%. Posteriormente, experimentó una recuperación notable, alcanzando un máximo de 101.89% en septiembre de 2023. A partir de marzo de 2024, se observa una disminución progresiva, llegando a un mínimo de 67.95% en diciembre de 2025, con una recuperación final al 74.65%.

En resumen, se identifica una disminución en la rentabilidad sobre activos hacia el final del período analizado, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. El rendimiento sobre el capital contable, aunque volátil, también muestra una tendencia a la baja en los últimos trimestres, aunque con una leve recuperación final. La combinación de estos factores sugiere un cambio en la estructura financiera y la eficiencia operativa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en este ratio. Inicialmente, disminuyó desde el primer trimestre hasta el segundo, para luego mostrar una recuperación y estabilizarse alrededor del 9% durante varios trimestres. A partir del segundo trimestre de 2024, se aprecia una tendencia a la baja, alcanzando mínimos en el primer semestre de 2025, con una ligera recuperación al cierre de 2025.

Ratio de rotación de activos

Este ratio se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período, oscilando entre 1.18 y 1.29. No se identifican cambios drásticos ni tendencias claras de aumento o disminución sostenidas. Se observa una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres.

Ratio de apalancamiento financiero

Se evidencia un incremento constante en este ratio a lo largo del tiempo. Comenzando en 5.15, experimentó un aumento gradual, acelerándose a partir del tercer trimestre de 2023, llegando a valores significativamente más altos en el último trimestre de 2024 y el primer semestre de 2025. Posteriormente, se observa una ligera disminución en el último trimestre de 2025.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

Este ratio presenta la mayor volatilidad de todos los indicadores. Tras una disminución inicial, experimentó un fuerte repunte, superando el 76% en el segundo trimestre de 2023. Continuó aumentando, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre de 2024, superando el 109%. A partir de ese momento, se observa una disminución constante, aunque manteniendo valores relativamente altos, hasta el primer semestre de 2025, con una recuperación parcial al cierre del período.

En resumen, se identifica una tendencia al aumento del apalancamiento financiero, acompañada de fluctuaciones en la rentabilidad neta y un ROE inicialmente alto que muestra una disminución progresiva. La rotación de activos se mantuvo relativamente constante.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Este ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.84 y 0.86 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera tendencia al alza hacia el final del período, aunque dentro de un rango estrecho.

Ratio de carga de intereses

Se aprecia una disminución constante en este ratio desde 0.93 en marzo de 2022 hasta 0.82 en diciembre de 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus beneficios.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimentó fluctuaciones considerables. Tras un descenso inicial, se recuperó y alcanzó un pico en junio de 2023 (13.45%). Posteriormente, se observó una disminución gradual, llegando a 8.18% en diciembre de 2025. Esta tendencia sugiere una posible presión sobre la rentabilidad operativa.

Ratio de rotación de activos

Este ratio se mantuvo relativamente estable, oscilando principalmente entre 1.18 y 1.29. No se identifican tendencias claras de mejora o deterioro en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

Se observa un aumento significativo en este ratio a lo largo del período, pasando de 5.15 en marzo de 2022 a 11.04 en diciembre de 2024, para luego disminuir a 8.9 en diciembre de 2025. Este incremento indica un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital propio, lo que podría aumentar el riesgo financiero.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE mostró una volatilidad considerable. Experimentó un aumento notable, alcanzando un máximo de 109.09% en septiembre de 2024, seguido de una disminución a 67.95% en diciembre de 2025. Esta fluctuación sugiere cambios significativos en la rentabilidad de la inversión para los accionistas.

En resumen, los datos indican una mejora en la capacidad de cobertura de intereses, pero también un aumento en el apalancamiento financiero y una disminución en la rentabilidad operativa hacia el final del período analizado. El ROE, aunque alto, muestra una tendencia a la baja reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad. El ratio de margen de beneficio neto experimentó fluctuaciones a lo largo del período observado. Inicialmente, se registró una disminución desde el primer trimestre hasta el segundo, seguida de una recuperación y estabilización en los trimestres posteriores de 2022. En 2023, se observó un aumento significativo, alcanzando un máximo en el primer trimestre, con una ligera disminución en los trimestres siguientes. No obstante, a partir del último trimestre de 2023, se aprecia una tendencia decreciente que continúa en 2024 y 2025, aunque con una leve recuperación en el último período analizado.

En cuanto al ratio de rotación de activos, se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período. Se observaron ligeras variaciones trimestrales, pero sin una tendencia clara ascendente o descendente hasta finales de 2023, momento en el que se produjo un incremento notable. Esta mejora se mantuvo en los trimestres iniciales de 2024, para luego estabilizarse en un rango similar al observado en años anteriores, con una ligera mejora en el último trimestre de 2025.

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) mostró una correlación con el ratio de margen de beneficio neto. Se observó una disminución inicial en el segundo trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un período de estabilidad en 2022. En 2023, el ROA experimentó un aumento significativo, superando los niveles de 2022. Sin embargo, a partir del último trimestre de 2023, se detectó una tendencia a la baja, que se acentuó en 2024 y 2025, aunque con una leve recuperación en el último período.

Ratio de margen de beneficio neto

Presenta una volatilidad considerable, con un pico en 2023 y una posterior disminución. La tendencia más reciente sugiere una posible estabilización, aunque a niveles inferiores a los observados en 2023.

Ratio de rotación de activos

Muestra una estabilidad relativa, con un incremento notable a finales de 2023 y principios de 2024, seguido de una estabilización. Esto indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

Sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con un aumento en 2023 y una disminución posterior. La disminución en el ROA podría indicar una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Este ratio se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.84 y 0.86. Se observa una ligera tendencia al alza en los primeros trimestres, seguida de una estabilización en torno a 0.85-0.86. No se identifican cambios sustanciales que sugieran modificaciones significativas en la política fiscal o la estructura de ingresos.

Ratio de carga de intereses

Se aprecia una disminución constante en este ratio a lo largo del tiempo. Inicialmente en 0.93, desciende gradualmente hasta alcanzar valores de 0.82 en los últimos trimestres analizados. Esta reducción podría indicar una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con los beneficios operativos, o una reestructuración de la deuda.

Ratio de margen EBIT

Este ratio experimenta fluctuaciones más pronunciadas. Se observa una caída desde 12.11 a 9.54, seguida de una recuperación y posterior estabilización en torno al 11-13% durante varios trimestres. Sin embargo, en los últimos períodos se registra una disminución significativa, llegando a 8.18 y 9.38. Esta caída podría ser indicativa de presiones sobre los costes, una disminución en los precios de venta o una combinación de ambos factores.

Ratio de rotación de activos

La rotación de activos muestra una relativa estabilidad, oscilando principalmente entre 1.18 y 1.29. Se observa una ligera tendencia a la baja en algunos trimestres, pero se recupera posteriormente. La fluctuación sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que se mantiene en un rango consistente.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue un patrón similar al del margen EBIT, con una disminución notable en los últimos trimestres. Inicialmente en 12.06, experimenta fluctuaciones y luego una caída significativa hasta alcanzar valores de 6.97 y 8.38. Esta disminución coincide con la reducción del margen EBIT y sugiere una menor rentabilidad de los activos de la entidad. La correlación entre ambos ratios es evidente.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la mejora en la capacidad de pago de intereses, pero también una disminución en la rentabilidad operativa y sobre los activos, especialmente en los últimos períodos analizados. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a la reducción del margen EBIT y el ROA para comprender mejor la situación financiera.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Este ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.84 y 0.86 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera tendencia al alza hacia finales del período, aunque la variación es mínima. La estabilidad sugiere una consistencia en la gestión fiscal.

Ratio de carga de intereses

Se aprecia una disminución constante en este ratio a lo largo del tiempo. Inicialmente en 0.93, el ratio desciende gradualmente hasta alcanzar valores de 0.82 en dos trimestres consecutivos. Esta reducción indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus beneficios operativos. Un ligero repunte se observa en el último trimestre analizado.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimentó fluctuaciones considerables. Tras un descenso inicial, se observa una recuperación y estabilización en torno al 11-13% durante varios trimestres. Sin embargo, a partir del último año, se registra una disminución progresiva, llegando a valores de alrededor del 8-10% en los últimos trimestres. Esta tendencia sugiere una posible presión sobre la rentabilidad operativa.

Ratio de margen de beneficio neto

El comportamiento de este ratio es similar al del margen EBIT, con fluctuaciones y una tendencia decreciente a largo plazo. Inicialmente en 9.45%, el ratio disminuye hasta alcanzar valores de alrededor del 5-6% en los últimos trimestres. Esta reducción en el margen de beneficio neto podría estar relacionada con factores como el aumento de los costos, la disminución de los ingresos o cambios en la estructura fiscal. Un ligero repunte se observa en el último trimestre analizado.

En resumen, los datos indican una mejora en la capacidad de cobertura de intereses, pero una disminución en la rentabilidad tanto operativa como neta a lo largo del período analizado. La estabilidad del ratio de carga tributaria sugiere que los cambios en la rentabilidad no se deben principalmente a variaciones en la carga fiscal.