Hershey Co. (NYSE:HSY)

Trend de la relación precio/utilidad neta (P/E):

La relación P/E muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En los primeros años, se observa una tendencia general de incremento, alcanzando picos cercanos a 29.86 en diciembre de 2022. Posteriormente, en 2023, se evidencia una disminución a 26.68. Estas variaciones podrían reflejar cambios en la percepción del mercado respecto a las ganancias futuras, con un aumento en la valoración relativa en ciertos momentos y una posterior estabilización o ajuste a la baja en el último período.

Trend de la relación precio/ingresos de explotación (P/OP):

El ratio P/OP presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde mediados de 2018, alcanzando valores superiores a 23 en 2022. Se observa además, que el valor de este ratio registra altibajos, con picos en 2019 y 2022, en línea con los cambios en la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos. La tendencia general indica una mayor valoración relativa de la empresa en función de sus ingresos de explotación en estos períodos.

Trend de la relación precio/ingresos (P/S):

El ratio P/S muestra un aumento progresivo desde aproximadamente 2.95 en 2018, alcanzando niveles cercanos a 5.02 en los últimos periodos de 2022. Aunque presenta cierta volatilidad, en general, la tendencia apunta hacia una mayor valoración en relación con los ingresos totales, lo que puede indicar expectativas positivas del mercado respecto al crecimiento y potencial de ingresos futuros.

Trend de la relación precio/valor contable (P/BV):

Este ratio refleja una tendencia decreciente desde niveles de aproximadamente 20 en 2018, pasando por mínimos de 12.93 en diciembre de 2022. La disminución del P/BV puede interpretarse como una mayor percepción de valor en los activos, o bien, una disminución en la valoración relativa de la cotización respecto al valor contable de la empresa. Los valores se mantienen relativamente estables en 2023, situándose en torno a 14-16, indicando estabilidad en la percepción del mercado en términos de valor en libros.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde principios de 2018 hasta finales de 2022. Comenzando en 93.29 US$, experimenta incrementos significativos en el transcurso del período, alcanzando un pico de 273.33 US$ en julio de 2023. Se observa que, aunque hay fluctuaciones a corto plazo, la tendencia a largo plazo es claramente alcista, reflejando potencialmente una percepción positiva del mercado respecto a la compañía o una mejora en sus condiciones financieras y operativas.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción no está disponible para los primeros dos trimestres del período analizado, pero a partir del tercer trimestre de 2018, se presenta una tendencia creciente. Desde valores cercanos a 5.65 US$, el EPS muestra una tendencia estable y de aumento gradual, alcanzando un valor cercano a 8.75 US$ en el último trimestre registrado. Esto indica que la rentabilidad por acción ha mejorado progresivamente en los últimos años, sugiriendo una mejora en la rentabilidad de la empresa y en la generación de beneficios para los accionistas.

P/E (Ratio precio-beneficio)

El ratio P/E evolucionó con fluctuaciones, pero en términos generales refleja un nivel alto y en aumento hasta casi 32.89 en el último período revisado. A partir de valores cercanos a 19.52 en el tercer trimestre de 2018, experimenta incrementos significativos en los años siguientes, especialmente entre 2019 y 2022, alcanzando sus máximos en torno a 29.86. Esto puede indicar que el mercado está valorando las expectativas de crecimiento de la compañía, o que las acciones están relativamente sobrevaloradas, en línea con el incremento en el precio de la acción y en consonancia con las mejoras en los beneficios.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia general al alza, pasando de aproximadamente 93.29 USD en abril de 2018 a un pico cercano a 273.33 USD en julio de 2023. Se observa una progresión consistente con incrementos significativos en ciertos períodos, especialmente a partir de 2021, donde el valor experimentó un incremento notable, alcanzando niveles superiores a los 200 USD en 2021 y manteniéndose en esa línea hasta 2023. Esto podría indicar una apreciación sostenida del mercado en respuesta a la percepción de valor o rendimiento de la compañía.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una tendencia estable en los datos disponibles desde 2018 en adelante, con valores que oscilan alrededor de 7.27 a 11.45 USD. La mejora gradual en algunos períodos, especialmente desde 2021, refleja una tendencia positiva en la rentabilidad operativa de la empresa, sugiriendo una gestión eficiente y posiblemente una recuperación o crecimiento en aspectos operativos fundamentales durante los años recientes.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio P/OP, que relaciona el precio de la acción con el beneficio operativo por acción, muestra una tendencia variable en el período analizado. En los primeros años, el ratio varió de alrededor de 14 a 20, con picos en ciertos trimestres, sugiriendo una valorización relativa elevada en comparación con los beneficios operativos en esos momentos. A partir de 2021, este ratio permaneció en rangos cercanos a los 18-21, indicando una estabilización en la percepción del valor de la acción respecto a los beneficios operativos. La última medición en 2023 muestra un descenso a aproximadamente 19.54, pudiendo indicar una valoración más ajustada o una mayor eficiencia en relación con el precio de mercado.

El análisis de los datos financieros recopilados revela varias tendencias relevantes. En primer lugar, el precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, partiendo de aproximadamente 93.29 USD en abril de 2018 y alcanzando un pico de 273.33 USD en julio de 2023. Aunque existen fluctuaciones a corto plazo, con algunos períodos de disminución, el patrón predominante indica una valorización sostenida y apreciación del valor accionarial en el mercado a lo largo del tiempo.

Por su parte, las ventas por acción presentan una tendencia ascendente constante desde un valor cercano a 37.36 USD en el cuarto trimestre de 2018, alcanzando más de 53 USD en julio de 2023. La progresión muestra un incremento gradual, reflejando un crecimiento en la capacidad de generación de ingresos por parte de la compañía durante el período analizado. Este incremento en ventas por acción respalda la apreciación del valor de mercado y sugiere un desempeño positivo en el volumen de operaciones.

En cuanto al ratio P/S (precio sobre ventas), se observa una tendencia de aumento desde aproximadamente 2.95 en el cuarto trimestre de 2018 a un máximo de 5.20 en julio de 2023. La subida de este ratio indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima mayor por cada dólar de ventas de la compañía, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento futuro o una percepción positiva de su valor en relación con sus ventas actuales. Sin embargo, este incremento también puede implicar una sobrevaloración relativa, por lo cual sería conveniente analizar en conjunto con otros ratios financieros y métricas operativas para una evaluación integral.

En síntesis, los datos reflejan una tendencia marcada de valorización a largo plazo, respaldada por un crecimiento continuo en las ventas por acción y un aumento en la valoración relativa del mercado mediante el ratio P/S. La consistencia en la progresión de estos indicadores sugiere un desempeño financiero favorable y una percepción positiva en el mercado bursátil, aunque el aumento en el ratio P/S puede requerir un análisis adicional para entender plenamente las expectativas futuras de la empresa.

Análisis del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período considerado. Desde un valor inicial de aproximadamente US$93.29 en abril de 2018, el precio alcanza picos cercanos o superiores a US$240 hacia finales del período, concretamente en julio de 2023. Se observan períodos de volatilidad, con caídas temporales, como en diciembre de 2019, pero en general, la tendencia es al alza, reflejando una apreciación sostenida en el valor de mercado de las acciones.

Análisis del valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento consistente. Desde US$4.65 en abril de 2018, se incrementa hasta US$18.07 en julio de 2023. Este patrón indica una mejora en la percepción del valor neto de los activos por acción, sugiriendo una generación de valor en las operaciones y acumulación de patrimonio a lo largo del tiempo. Las fluctuaciones menores en ciertos períodos reflejan posibles cambios en la política de dividendos, recompra de acciones o en la reinversión de utilidades.

Análisis del ratio P/BV

El ratio precio sobre valor contable (P/BV) muestra fluctuaciones a lo largo del período, pero mantiene una tendencia general de disminución. Desde un valor de aproximadamente 20.08 en abril de 2018, el ratio cae hasta 12.93 en julio de 2023. Esto indica que, aunque el precio de la acción se ha incrementado notablemente, la relación relativa con el valor contable ha disminuido, posiblemente reflejando una percepción de mayor eficiencia en la gestión de activos o expectativas de crecimiento futuro que justifiquen una menor prima sobre el valor contable. La disminución del ratio puede también señalar una mayor inversión en activos intangibles o un valuation más conservador en comparación con el crecimiento en el valor contable.

Resumen general

El análisis de los datos revela una tendencia consolidada de valorización de las acciones, acompañada de un crecimiento en el valor contable por acción. La relación P/BV en disminución sugiere que el mercado ha valorado la empresa con menores primas respecto a su valor patrimonial, aún en un contexto de aumento del precio de mercado. La combinación de estas variables indica un entorno de inversión favorable, con expectativas de crecimiento sostenido y una valorización que, en relación con los activos, ha experimentado ajustes a la baja en su múltiplo, reflejando posiblemente una mayor eficiencia o cambios en las percepciones del mercado respecto a la empresa año con año.