Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
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Cálculo
Hershey Co., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Utilidad operativa1 (en miles) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 feb 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 feb 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 feb 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 feb 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 22 feb 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 feb 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 21 feb 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 feb 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 feb 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 21 feb 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 22 feb 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 feb 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 feb 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 19 feb 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 feb 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 19 feb 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 feb 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 feb 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Hershey Co.
- Patrones generales de las series analizadas
- El conjunto de datos muestra una trayectoria de incremento de la cotización a lo largo del periodo, con caídas puntuales en los años cercanos a las crisis financieras y con un fortalecimiento significativo en los años más recientes. El beneficio operativo por acción presenta una tendencia de crecimiento más constante, con caídas puntuales en 2008 y 2016, y un avance sostenido desde 2010 hasta 2023. La relación entre precio y beneficios refleja fluctuaciones importantes en la valoración, con un incremento notable en 2020 y una posición relativa más alta en años recientes.
- Patrones del precio de la acción
- La acción inicia en 51.15 en 2006 y registra altibajos durante la primera mitad del periodo, con una caída durante 2008-2009 hasta 34.64-37.05 y posterior recuperación. A partir de 2010 se observa una tendencia alcista más clara, alcanzando 107.7 en 2014 y subiendo nuevamente en las temporadas siguientes, llegando a 240.69 en 2023. Entre 2014 y 2016 se aprecian movimientos lateralmente volátiles (107.7 → 107.24 → 90.62), seguido de una recuperación fuerte entre 2017 y 2020 (108.48 → 160.11). En 2021-2023 se mantiene en niveles elevados (151.29, 202.59) y se registra un nuevo pico en 2023 (240.69). En conjunto, la serie muestra un crecimiento a largo plazo con episodios de volatilidad significativa, especialmente en 2008-2009 y 2020-2023.
- Beneficio operativo por acción (EPS)
- El EPS parte de 3.6 en 2006, aumenta a 4.3 en 2007 y experimenta una caída marcada a 2.02 en 2008, con recuperación progresiva a 2.6 en 2009 y 3.34 en 2010. A partir de 2011-2014 se observa una trayectoria ascendente constante (3.98 → 4.68 → 4.96 → 5.99), con un pico sostenido hacia 2015 (6.29). En 2016 se produce una caída a 4.79, seguida de un nuevo ciclo de crecimiento hasta 11.08 en 2023. En resumen, el EPS exhibe una recuperación robusta tras las caídas de 2008 y 2016, y continúa expandiéndose de manera sostenida hacia el final del periodo, reflejando mejoras estructurales y/o crecimiento de ingresos.
- Relación P/OP (P/E)
- La relación P/E se sitúa en 14.2 en 2006 y se mueve en un rango de aproximadamente 11.96 a 19.11 durante la mayor parte del periodo, con un pico notable en 2008 (18.36) y otra subida pronunciada en 2020 (21.04). Después de 2020, el P/E se mantiene relativamente alto (17.58 en 2021, 20.35 en 2022, 21.72 en 2023). Estas variaciones sugieren que, si bien el precio ha crecido de manera sostenida, el mercado también ajustó las valuaciones en función de cambios en las expectativas de crecimiento y en el entorno de tasas. En años como 2006-2007 y 2009-2011, el múltiplo fue más bajo, mientras que en 2020 y 2023 registra niveles superiores, indicando mayor valoración relativa frente a los beneficios reportados en esos puntos.
- Notas sobre los datos
- Los valores proporcionados están completos para las fechas indicadas; no se identifican datos faltantes en las series analizadas.
- Conclusión operativa (lectura interna de tendencias)
- La trayectoria de precios muestra un crecimiento de largo plazo que ha superado el ritmo de crecimiento del EPS, especialmente a partir de 2019-2020, lo que se refleja en un aumento del múltiplo P/E. Este comportamiento sugiere que, si bien la generación de beneficios ha progresado, el mercado ha atribuido un valor adicional a la acción en periodos de mayor optimismo o de menor riesgo percibido, observándose una expansión notable del P/E en 2020 y en los años siguientes. En términos de productividad operativa, el EPS continúa una trayectoria de crecimiento en la mayoría de los años recientes, fortaleciendo la base de valor a largo plazo, aunque con caídas puntuales que indican episodios de cambios operativos o de mercado que requieren seguimiento.
Comparación con la competencia
Hershey Co., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Hershey Co. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 17 feb 2023 | |||||
| 18 feb 2022 | |||||
| 17 feb 2021 | |||||
| 20 feb 2020 | |||||
| 22 feb 2019 | |||||
| 27 feb 2018 | |||||
| 21 feb 2017 | |||||
| 26 feb 2016 | |||||
| 20 feb 2015 | |||||
| 21 feb 2014 | |||||
| 22 feb 2013 | |||||
| 17 feb 2012 | |||||
| 18 feb 2011 | |||||
| 19 feb 2010 | |||||
| 20 feb 2009 | |||||
| 19 feb 2008 | |||||
| 23 feb 2007 | |||||
| 28 feb 2006 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).