Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Hershey Co., ratios de valoración actuales
| Hershey Co. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Alimentos, bebidas y tabaco | Productos básicos de consumo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $233.56 | |||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 204,467,895 | |||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 31.77% | |||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $8.04 | |||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $10.60 | |||||||||
| Beneficio operativo por acción | $11.06 | |||||||||
| Ventas por acción | $50.96 | |||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $16.14 | |||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 29.03 | 28.39 | 17.79 | 21.39 | 37.88 | 28.33 | 34.73 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 22.03 | 26.17 | 16.64 | 19.12 | — | 25.36 | 31.00 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.91 | 3.35 | 2.56 | 1.80 | — | 2.42 | 2.89 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 21.12 | 30.21 | 12.93 | 15.90 | 19.95 | 22.41 | 25.03 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 4.58 | 6.41 | 2.25 | 2.23 | 7.06 | 4.44 | 2.11 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 14.47 | 12.14 | 3.05 | 11.36 | — | 14.47 | 11.10 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Hershey Co., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia de incremento general a lo largo del período, pasando de 19.52 en 2018 a 29.86 en 2022. A pesar de ciertas fluctuaciones, especialmente una disminución de 29.21 en 2019 a 24.51 en 2020, la relación mantiene una tendencia alcista en los años posteriores, lo que puede indicar una mayor percepción de valor en relación a las utilidades netas, o expectativas de mayor crecimiento futuro.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Esta relación también presenta una tendencia positiva, incrementándose de 14.16 en 2018 a 21.72 en 2022. Se observa un aumento significativo en 2019 y 2021, con fluctuaciones en 2020, en correspondencia quizás a variaciones en los ingresos de explotación o en la percepción del mercado sobre la rentabilidad operativa. La tendencia general indica una valoración más alta en relación a los ingresos de explotación en los últimos años.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S muestra un incremento sostenido desde 2.95 en 2018 hasta 4.71 en 2022. Este patrón refleja una valoración que se ha ido elevando en proporción a los ingresos, sugiriendo que el mercado está dispuesto a pagar más por cada unidad de ingreso generado por la empresa en el período analizado.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- En cuanto a la relación P/BV, se observa una tendencia de disminución después de un pico en 2019 (19.31), llegando a 14.88 en 2022. En 2020, la relación fue más baja (14.03), lo cual puede indicar una percepción de menor valor contable en relación al precio de mercado o cambios en la valoración de los activos contabilizados en el balance de la empresa. La tendencia descendente en estos ratios puede reflejar una valoración relativa mayor de los activos o una mayor confianza en la sostenibilidad del valor de mercado.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Hershey Co., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 204,035,956 | 205,241,853 | 207,165,543 | 209,749,611 | 208,519,794 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a The Hershey Company (en miles) | 1,644,817) | 1,477,512) | 1,278,708) | 1,149,692) | 1,177,562) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 8.06 | 7.20 | 6.17 | 5.48 | 5.65 | |
| Precio de la acción1, 3 | 240.69 | 202.59 | 151.29 | 160.11 | 110.22 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 29.86 | 28.14 | 24.51 | 29.21 | 19.52 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.12 | 27.63 | 27.91 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 33.07 | 21.64 | 22.33 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 26.71 | 30.58 | 26.15 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 17.54 | 18.37 | 16.55 | — | — | |
| P/Esector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 24.66 | 24.78 | 23.23 | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 25.35 | 26.07 | 24.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
EPS = Utilidad neta atribuible a The Hershey Company ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,644,817,000 ÷ 204,035,956 = 8.06
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Hershey Co.
4 2022 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 240.69 ÷ 8.06 = 29.86
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia alcista significativa a lo largo del período analizado. Desde 2018, se observa un incremento constante, con una expansión notable en 2021 y 2022, alcanzando los 240.69 dólares en 2022. Aunque hubo una ligera caída entre 2019 y 2020, la tendencia general es de crecimiento sostenido, reflejando posiblemente una mejora en las expectativas del mercado o en el rendimiento financiero de la empresa.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción ha mostrado una tendencia positiva con una mejora continua en la mayor parte del período. Se observa un aumento de aproximadamente un 9.4% desde 2018 (5.65) hasta 2022 (8.06). La tendencia de incremento en EPS indica una mejora en la rentabilidad de la empresa, a pesar de algunas fluctuaciones, siendo la de 2020 la más elevada relativa al año anterior, lo cual puede reflejar una recuperación o una mayor eficiencia operativa en ese año.
- P/E (Ratio de precio a ganancias)
- El ratio P/E presenta variaciones notables, con un incremento desde 19.52 en 2018 hasta 29.86 en 2022. La tendencia refleja una mayor disposición del mercado a pagar por cada dólar de ganancias, lo cual puede interpretarse como una mayor confianza en las perspectivas futuras de la empresa o una apreciación en su valor de mercado. Sin embargo, también es importante considerar que este aumento puede indicar que las acciones están sobrevaloradas o que se espera un crecimiento significativo en el futuro.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Hershey Co., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 204,035,956 | 205,241,853 | 207,165,543 | 209,749,611 | 208,519,794 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad operativa (en miles) | 2,260,787) | 2,043,722) | 1,782,698) | 1,595,952) | 1,623,664) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 11.08 | 9.96 | 8.61 | 7.61 | 7.79 | |
| Precio de la acción1, 3 | 240.69 | 202.59 | 151.29 | 160.11 | 110.22 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 21.72 | 20.35 | 17.58 | 21.04 | 14.16 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23.72 | 26.19 | 24.03 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 25.43 | 20.00 | 20.60 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 20.67 | 20.87 | 18.47 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 12.96 | 12.90 | 11.43 | — | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 19.51 | 19.52 | 17.78 | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 18.28 | 19.01 | 18.29 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Beneficio operativo por acción = Utilidad operativa ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,260,787,000 ÷ 204,035,956 = 11.08
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Hershey Co.
4 2022 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 240.69 ÷ 11.08 = 21.72
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción presenta una tendencia general alcista a lo largo del período analizado. Se observa un incremento sustancial desde 2018 hasta 2019, pasando de 110.22 USD a 160.11 USD. Aunque en 2020 se registra una ligera caída a 151.29 USD, en los años siguientes continúa la tendencia de aumento, alcanzando 202.59 USD en 2021 y 240.69 USD en 2022. Este comportamiento sugiere una apreciación sostenida del valor de mercado en los últimos años, reflejando posiblemente una mejora en las expectativas de los inversionistas o en el rendimiento de la empresa.
- Beneficio operativo por acción (BOP)
- El beneficio operativo por acción muestra un crecimiento estable en el período considerado. Desde 2018, con un valor de 7.79 USD, hubo una ligera disminución en 2019 a 7.61 USD, seguida de una recuperación y crecimiento continuo en los años siguientes, alcanzando 8.61 USD en 2020, 9.96 USD en 2021, y finalmente 11.08 USD en 2022. Esto indica que la rentabilidad operacional por acción ha mejorado de manera sostenida, quizás reflejando una gestión eficiente y un incremento en la capacidad generadora de beneficios operativos.
- P/OP (ratio financiero)
- El ratio P/OP, que relaciona el precio de mercado de la acción con el beneficio operativo por acción, presenta un comportamiento fluctuante. Comenzó en 14.16 en 2018, aumentó considerablemente a 21.04 en 2019, luego descendió a 17.58 en 2020, y posteriormente subió nuevamente a 20.35 en 2021 y alcanzó 21.72 en 2022. La variación en este ratio puede estar relacionada con cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad relativa de la empresa. Aunque el beneficio operativo ha mejorado, la relación muestra una cierta volatilidad, indicando que el precio de la acción se ha ajustado en diferentes grados en relación con los beneficios operativos en los distintos años.
Relación precio/ingresos (P/S)
Hershey Co., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 204,035,956 | 205,241,853 | 207,165,543 | 209,749,611 | 208,519,794 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas netas (en miles) | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| Ventas por acción2 | 51.07 | 43.71 | 39.34 | 38.08 | 37.36 | |
| Precio de la acción1, 3 | 240.69 | 202.59 | 151.29 | 160.11 | 110.22 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 4.71 | 4.63 | 3.85 | 4.21 | 2.95 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 6.02 | 6.99 | 6.55 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.85 | 3.24 | 2.99 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.75 | 2.93 | 2.65 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.00 | 5.33 | 4.65 | — | — | |
| P/Ssector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 3.87 | 4.28 | 3.88 | — | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 1.54 | 1.61 | 1.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,419,294,000 ÷ 204,035,956 = 51.07
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Hershey Co.
4 2022 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 240.69 ÷ 51.07 = 4.71
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Entre 2018 y 2022, el precio de la acción ha mostrado una tendencia general al alza, con un incremento significativo en el período. En 2018, el valor era de 110.22 US$, y alcanza los 240.69 US$ en 2022, representando aproximadamente un aumento del 118%. Se observa una notable subida en 2019, cuando pasa de 110.22 a 160.11 US$, seguido por una ligera disminución en 2020 a 151.29 US$, que puede estar relacionada con la volatilidad del mercado o efectos específicos del entorno económico. Sin embargo, en 2021 y 2022, el precio continúa creciendo, con una expansión más acelerada, especialmente en 2022, alcanzando máximos históricos en el período analizado.
- Ventas por acción
- Este indicador ha presentado un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, incrementándose de 37.36 US$ en 2018 a 51.07 US$ en 2022. La tasa de crecimiento es moderada, pero constante, reflejando posiblemente una mejora en los ingresos o en la eficiencia operativa de la empresa. La tendencia indica un desempeño favorable en la generación de ventas relativas por cada acción en circulación.
- Ratio P/S
- El ratio precio/ventas ha fluctuado a lo largo del período, comenzando en 2.95 en 2018, alcanzando un máximo de 4.63 en 2021, y cerrando en 4.71 en 2022. La tendencia muestra una cierta volatilidad, pero en general, el ratio se ha mantenido en niveles relativamente altos en los últimos años, lo que puede reflejar expectativas de crecimiento elevadas por parte del mercado o una percepción de valor incrementada en la empresa. La subida en 2021 y 2022 sugiere que los inversionistas están dispuestos a pagar una prima por las ventas, posiblemente anticipando un crecimiento sostenido de los ingresos o una posición competitiva fortalecida.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Hershey Co., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 204,035,956 | 205,241,853 | 207,165,543 | 209,749,611 | 208,519,794 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de The Hershey Company (en miles) | 3,299,544) | 2,757,229) | 2,234,352) | 1,739,222) | 1,398,721) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 16.17 | 13.43 | 10.79 | 8.29 | 6.71 | |
| Precio de la acción1, 3 | 240.69 | 202.59 | 151.29 | 160.11 | 110.22 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 14.88 | 15.08 | 14.03 | 19.31 | 16.43 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.73 | 11.74 | 11.20 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.34 | 3.29 | 2.88 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 13.88 | 14.52 | 13.84 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/BVsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 12.59 | 13.34 | 12.88 | — | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 8.11 | 8.15 | 7.44 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
BVPS = Capital contable total de The Hershey Company ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,299,544,000 ÷ 204,035,956 = 16.17
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Hershey Co.
4 2022 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 240.69 ÷ 16.17 = 14.88
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Aunque se observa un aumento significativo entre 2018 y 2019, con un crecimiento notable en 2021 y 2022, en 2020 se presenta una pequeña disminución en comparación con 2019. Desde 2021 hasta 2022, el incremento en el precio de la acción continúa, alcanzando un valor de 240.69 USD en diciembre de 2022, reflejando una percepción positiva del mercado hacia la empresa.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento sostenido en el período. Desde 6.71 USD en 2018, aumenta de manera constante, alcanzando 16.17 USD en 2022. Este incremento indica una acumulación progresiva de patrimonio por acción y una mejora en la posición patrimonial de la empresa a lo largo del tiempo.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV experimenta fluctuaciones en el período analizado. Comienza en 16.43 en 2018, aumenta en 2019, alcanzando un pico de 19.31, lo que podría reflejar una mayor sobrevaloración del mercado en relación con el valor contable. En 2020, el ratio disminuye a 14.03, posiblemente como consecuencia de la caída en el precio de la acción o una percepción de menor valor agregado en comparación con el patrimonio contable. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se estabiliza en torno a 15 y 14.88, respectivamente, indicando una valoración relativamente constante del mercado respecto al valor contable, aunque siempre en niveles elevados, típicos en industrias con expectativas de crecimiento o bajo riesgo percibido.