Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Hershey Co., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Movimientos en los ratios de rotación de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una ligera tendencia a la recuperación tras una disminución en 2020. En 2018, el ratio fue de 3.66, incrementándose ligeramente en 2019 a 3.71. Sin embargo, en 2020 se observa una caída a 3.57, y en 2021 continúa la tendencia a la baja hasta 3.47. En 2022, se aprecia una recuperación, alcanzando 3.76, superior al nivel de 2019, indicando una posible mejora en la eficiencia en el uso de activos fijos o en la rotación de estos. La variante que incluye arrendamientos operativos muestra un comportamiento similar, con una caída en 2020 y una recuperación en 2022, aunque con valores ligeramente inferiores respecto a la rotación sin incluir el activo por derecho de uso, lo que sugiere que la incorporación de activos por leasing puede estar afectando la eficiencia global, aunque en menor medida en 2022.
- Movimientos en el ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una tendencia decreciente desde 2018, con un valor de 1.01, hasta 2021, donde alcanza 0.86, indicando que la eficiencia en la utilización total de los activos para generar ventas ha disminuido en ese período. En 2022 se refleja una ligera recuperación a 0.95, acercándose nuevamente a los niveles de 2019, lo que sugiere cierta estabilización o recuperación en la utilización de los activos totales para generar ingresos.
- Movimientos en el ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia consistente a la baja durante el período analizado. En 2018 se sitúa en 5.57, y posteriormente decrece en cada año subsiguiente, alcanzando en 2022 un valor de 3.16. Esta reducción indica que la eficiencia en la utilización del capital propio para generar ventas se ha deteriorado a lo largo del tiempo. La tendencia sugiere que la empresa puede estar enfrentando mayores requerimientos de inversión o una menor rentabilidad en relación con sus fondos propios, reflejando posibles desafíos en la generación de ventas desde el capital de los accionistas.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Hershey Co., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, las ventas aumentaron de aproximadamente 7,79 millones de dólares a más de 10,42 millones. Este incremento refleja una expansión continua en la actividad comercial y/o en la demanda de los productos, con un crecimiento constante cada año, siendo el año 2022 el que presenta el valor más alto y con un aumento significativo respecto a años anteriores.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material, neto, muestra una progresión positiva en el mismo período, incrementándose desde aproximadamente 2,13 millones en 2018 a cerca de 2,77 millones en 2022. La tendencia indica inversiones constantes en activos fijos, probablemente en infraestructura, maquinaria o equipos. La tasa de crecimiento es moderada y estable, sugiriendo un proceso de inversión sostenida para mantener o ampliar la capacidad productiva de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos fluctúa a lo largo del período, comenzando en 3.66 en 2018, experimentando una ligera mejora en 2019 con 3.71, seguida de una disminución en 2020 y 2021, alcanzando valores de 3.57 y 3.47 respectivamente. En 2022, se observa un repunte hasta 3.76, superando los niveles de 2018 y 2019. Esto indica que, tras una fase de menor eficiencia en la utilización de los activos fijos durante 2020 y 2021, la empresa logra recuperar eficiencia en 2022, posiblemente mediante una mejor gestión o una optimización en la utilización de sus activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Hershey Co., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Activos ROU de arrendamiento operativo | ||||||
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo del período analizado, con un incremento desde aproximadamente 7.791 millones de dólares en 2018 hasta más de 10.419 millones de dólares en 2022. Este crecimiento, si bien no es lineal, muestra una tendencia positiva, con aumentos significativos en 2022 en comparación con años anteriores. En concreto, las ventas tuvieron un crecimiento acumulado de más del 33% desde 2018 hasta 2022, lo que indica una expansión en la captación de ingresos en el mercado.
- Inmovilizado material, neto (incluido el activo por derecho de uso)
- El valor del inmovilizado material neto también presenta una tendencia ascendente, pasando de aproximadamente 2.130 millones de dólares en 2018 a cerca de 3.096 millones en 2022. Esto refleja una inversión constante en activos físicos, posiblemente en infraestructura, maquinaria y equipo, para sostener y ampliar las operaciones de la empresa. La progresión en estos activos sugiere una estrategia de inversión en capacidad productiva y en la modernización de sus instalaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el activo por derecho de uso)
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra fluctuaciones a lo largo de los años. En 2018, este ratio fue de 3.66, indicando que los activos generaban aproximadamente 3.66 veces sus ventas en ese año. En 2019, disminuyó a 3.36, y posteriormente a 3.25 en 2020, evidenciando una reducción en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2021 se produjo una recuperación, alcanzando un valor de 3.05, antes de volver a aumentar a 3.37 en 2022. La tendencia general sugiere cierta volatilidad en la eficiencia del uso de los activos fijos, aunque en 2022 se observa una ligera recuperación respecto a 2020 y 2021.
Ratio de rotación total de activos
Hershey Co., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 7,79 millones de dólares en 2018, las ventas aumentaron consistentemente, alcanzando aproximadamente 10,42 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión en la demanda de los productos o una estrategia de mercado efectiva, con tasas de crecimiento anual que sugieren una recuperación y fortalecimiento en el desempeño de ventas, especialmente en los dos últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia alcista, creciendo de aproximadamente 7,70 millones de dólares en 2018 a cerca de 10,95 millones en 2022. Este incremento indica una expansión del tamaño de la compañía, posiblemente debido a inversiones en infraestructura, nuevos activos o crecimiento en inventarios y cuentas por cobrar. La relación entre los activos y las ventas también sugiere una gestión de recursos favorable, aunque es importante analizar el ratio de rotación para determinar la eficiencia en el uso de dichos activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia variable en los años analizados. En 2018, el ratio fue de 1.01, lo que indica que los activos generaron aproximadamente una vez el valor de las ventas. En 2019 y 2020, el ratio disminuyó a 0.98 y 0.89 respectivamente, señalando una eficiencia decreciente en el uso de los activos para generar ventas. Posteriormente, en 2021, el ratio se estabilizó en 0.86, alcanzando un valor ligeramente superior en 2022 con 0.95. La recuperación del ratio en 2022 puede reflejar mejoras en la gestión de activos o mayor eficiencia operativa, aunque aún se mantiene por debajo de los niveles de 2018, lo que podría indicar cierta persistencia en la eficiencia relativa en comparación con años anteriores.
Ratio de rotación de fondos propios
Hershey Co., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital contable total de The Hershey Company | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital contable total de The Hershey Company
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 7,79 millones en 2018, las ventas aumentaron a 10,42 millones en 2022, lo que refleja un incremento significativo que supera los 2,2 millones en valores absolutos. El crecimiento anual mantiene una tasa positiva, evidenciando una expansión en la capacidad de generación de ingresos de la empresa durante estos cinco años.
- Capital contable total
- El capital contable total muestra una progresión sostenida en el mismo período. Desde aproximadamente 1,40 millones en 2018, alcanzó cerca de 3,30 millones en 2022, representando un aumento en la participación de los accionistas y en la solidez financiera de la compañía. Esta tendencia al alza indica que la empresa ha incrementado sus reservas y ha mantenido una gestión estable del patrimonio a lo largo del tiempo.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios ha presentado una disminución progresiva a lo largo del período analizado. Desde un valor de 5.57 en 2018, bajó a 3.16 en 2022. Esto sugiere que, aunque las ventas han crecido, la eficiencia en el uso de fondos propios para generar ventas ha disminuido. La tendencia a la baja refleja que la empresa podría estar generando mayores ventas en relación con su capital propio, pero a un ritmo que no se ha mantenido constante, o que puede estar gestionando activos de manera diferente para sostener su crecimiento.