Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Hershey Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2018-04-01).
- Reducción en la proporción de pasivos a corto plazo
- Se observa una disminución significativa en la proporción de deuda a corto plazo respecto al total de pasivos y capital contable, pasando de niveles cercanos al 30.64% en abril de 2018 hasta valores por debajo del 6% en julio de 2023. Esto indica una estrategia de gestión de pasivos que favorece el plazo largo y reduce la dependencia de financiamiento a corto plazo, buscando posiblemente mayor estabilidad financiera y menor riesgo de liquidez a corto plazo.
- Aumento en la participación de la deuda a largo plazo
- La proporción de pasivos a largo plazo respecto al total de pasivos y capital contable ha tendido a incrementar desde aproximadamente el 35.97% en abril de 2018 hasta superar el 44% en varias fechas hacia 2023. Esta tendencia refleja una preferencia por financiamiento a largo plazo, consiguiendo mayor estructura de pasivos de duración extendida, lo cual puede facilitar planificación financiera y reducir la presión de pagos inmediatos.
- Incremento en las utilidades retenidas y en el capital total
- El porcentaje de utilidades retenidas respecto al total de pasivos y capital ha evidenciado un crecimiento sostenido, alcanzando cerca del 36% en 2023. Paralelamente, el capital contable total ha aumentado de forma consistente, alcanzando aproximadamente el 32% a finales del período analizado. Este patrón sugiere una política de reinversión de beneficios, fortaleciendo la estructura patrimonial y la capacidad de generación de valor a largo plazo.
- Reducción en el porcentaje de cuentas a pagar y pasivos acumulados
- Los porcentajes de cuentas a pagar y pasivos acumulados fluctúan en torno a valores menores al 10%, con tendencia a estabilizarse y disminuir en algunos períodos. Esto puede reflejar mejores condiciones de gestión de cuentas por pagar y una reducción en pasivos relacionados con obligaciones operativas o acumuladas. La gestión eficiente de estos pasivos podría traducirse en una mayor liquidez operacional.
- Variabilidad en los impuestos diferidos y otros pasivos a largo plazo
- Los impuestos diferidos sobre la renta muestran ligeras fluctuaciones, permaneciendo en torno al 2.5% del total, mientras que otros pasivos a largo plazo mantienen una participación estable, cercana al 7%. Estas cifras reflejan una estructura de pasivos diversificada y estable en estos componentes, sin cambios significativos a lo largo del tiempo.
- Capital social y estructura accionarial
- La participación de acciones ordinarias y de clase B se mantiene relativamente estable, con ligeras disminuciones relativas, alcanzando en conjunto aproximadamente el 6.5% del total en 2023. El capital desembolsado adicional también ha tenido una tendencia estable, en torno al 11-13%, contribuyendo a la fortaleza del patrimonio accionarial.
- Tendencia en la tesorería y otros componentes de capital
- La tesorería, evaluada al costo de acciones ordinarias, presenta valores negativos considerables,superando el 14% en varias ocasiones. Aunque negativa, esta estructura puede indicar una acumulación de efectivo o inversiones financieras, que si bien afecta la liquidez, puede estar destinada a futuras inversiones o financiamiento. La otra pérdida integral acumulada mantiene cifras cercanas al 4%, siendo un componente relativamente estable que refleja movimientos en reservas y valuaciones de activos o pasivos no realizados.
- Impacto en la estructura financiera global
- En general, la composición del pasivo y capital muestra una tendencia hacia mayor solidez patrimonial, con incremento sostenido en las utilidades retenidas y en el capital contable total. La estructura de pasivos también favorece un perfil de mayor estabilidad financiera, dado el incremento en la proporción de deuda a largo plazo y la reducción en deuda a corto plazo.