Ecolab Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Ecolab	1,129,900)	(1,205,100)	1,558,900)	1,429,100)	1,508,400)
Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria	14,100)	17,400)	17,300)	11,200)	14,000)
Cargos netos no monetarios	917,300)	3,138,700)	923,900)	1,157,200)	529,200)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efecto de adquisiciones	600)	(209,200)	(79,400)	(319,800)	39,700)
Efectivo proporcionado por las actividades operativas	2,061,900)	1,741,800)	2,420,700)	2,277,700)	2,091,300)
Gastos de capital	(643,000)	(489,000)	(800,600)	(847,100)	(868,600)
Emisiones netas (reembolsos) de pagarés y pagarés	393,600)	(65,500)	(252,000)	341,800)	(43,700)
Préstamos de deuda a largo plazo	2,775,000)	1,855,900)	—)	—)	1,309,400)
Amortización de deudas a largo plazo	(1,017,900)	(1,570,000)	(400,600)	(551,600)	(799,000)
Refinanciación de deudas	(29,400)	(77,100)	—)	—)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	3,540,200)	1,396,100)	967,500)	1,220,800)	1,689,400)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Generación de efectivo de las actividades operativas: El efectivo generado por las operaciones muestra una tendencia general de crecimiento desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo en 2019 con 2,420,700 miles de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución significativa hasta 1,741,800 miles, que podría estar relacionada con efectos de la pandemia o cambios en las condiciones operativas. A partir de 2021, el flujo vuelve a recuperarse, alcanzando 2,061,900 miles, cercano a los niveles de 2018, sugiriendo una recuperación en la eficiencia operativa o en la demanda del mercado.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El FCFE presenta una tendencia decreciente desde 2017, con un valor de 1,689,400 miles en ese año, bajando a un mínimo en 2019 con 967,500 miles. Sin embargo, en 2020 se recupera modestamente, llegando a 1,396,100 miles, y en 2021 experimenta un crecimiento sustancial, alcanzando 3,540,200 miles. Este aumento notable en 2021 indica que la empresa pudo optimizar sus recursos y generar mayor capacidad de flujo libre, posiblemente mediante eficiencias, reducción de inversiones o financiamiento favorable, consolidando una posición financiera más sólida y con capacidad para distribuir beneficios o realizar inversiones adicionales.

Ecolab Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	286,751,531
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	3,540,200)
FCFE por acción	12.35
Precio actual de la acción (P)	180.30
Ratio de valoración
P/FCFE	14.60
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Linde plc	24.43
Sherwin-Williams Co.	38.99
P/FCFEsector
Productos químicos	30.04
P/FCFEindustria
Materiales	23.03

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Ecolab Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Número de acciones ordinarias en circulación¹	286,751,531	285,849,956	288,166,440	287,853,232	288,858,441
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	3,540,200)	1,396,100)	967,500)	1,220,800)	1,689,400)
FCFE por acción⁴	12.35	4.88	3.36	4.24	5.85
Precio de la acción^1, 3	180.30	209.36	180.45	170.16	130.84
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	14.60	42.87	53.75	40.12	22.37
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Linde plc	24.31	24.61	—	—	—
Sherwin-Williams Co.	21.76	23.93	—	—	—
P/FCFEsector
Productos químicos	23.44	24.38	—	—	—
P/FCFEindustria
Materiales	19.23	27.42	—	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Ecolab Inc.

⁴ 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,540,200,000 ÷ 286,751,531 = 12.35

⁵ 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 180.30 ÷ 12.35 = 14.60

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ventas y valor de mercado: El precio de la acción muestra una tendencia de aumento sostenido desde 2017 hasta 2020, alcanzando un máximo en 2020 con 209,36 USD. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución en el precio, situándose en 180,3 USD, por debajo del pico registrado en 2020. Esto puede indicar una recuperación del mercado tras un máximo, o una corrección en la valoración de la acción en ese período.
Flujo de efectivo libre por acción (FCFE): El FCFE por acción presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Desde 2017 hasta 2019, se observa una tendencia decreciente, alcanzando un mínimo en 2019 con 3,36 USD. En 2020, hay un repunte significativo a 4,88 USD, y en 2021 se registra un incremento sustancial a 12,35 USD, representando casi el triple de lo registrado en 2020. Este patrón sugiere una mejora en la generación de efectivo disponible para los accionistas en el último año analizado.
Ratio P/FCFE: El ratio P/FCFE muestra un aumento desde 22.37 en 2017 hasta 53.75 en 2019, indicando una valoración relativamente alta en relación con el flujo de efectivo libre por acción en esos años. Luego, en 2020, el ratio disminuye a 42.87, y en 2021 experimenta una caída significativa a 14.6. La reducción en este ratio en 2021 refleja una relación de valoración más baja respecto al flujo de efectivo, probablemente impulsada por el aumento en el FCFE y la disminución en el precio de la acción, sugiriendo un cambio en las expectativas del mercado o una mejora en la rentabilidad de la empresa.

Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico