Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Walmart Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una tendencia general al alza en los ratios de rotación total de activos, tanto en su forma original como ajustada, desde 2021 hasta 2025. No obstante, en 2026 se registra un ligero descenso, aunque los valores se mantienen en niveles similares a los de 2021. Esto sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos, con una estabilización reciente.
- Apalancamiento y Deuda
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total muestran fluctuaciones moderadas a lo largo del período. En general, se mantiene una relativa estabilidad en los niveles de endeudamiento, con una ligera tendencia a la disminución en algunos años y un posterior repunte. Los ratios ajustados presentan patrones similares, aunque con valores ligeramente diferentes. El ratio de apalancamiento financiero también exhibe una tendencia similar, con una ligera disminución hacia el final del período.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una disminución en 2023, seguida de una recuperación y un aumento constante en 2024, 2025 y 2026. Los ratios ajustados muestran una volatilidad mayor, con una caída más pronunciada en 2023 y una recuperación más significativa en los años posteriores. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su forma original como ajustada, muestra una tendencia al alza a partir de 2023, alcanzando los niveles más altos al final del período. La rentabilidad sobre activos sigue un patrón similar, con un aumento constante en los últimos años.
- Tendencias Generales
- En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en la eficiencia en el uso de sus activos y un aumento en su rentabilidad en los últimos años. Los niveles de endeudamiento se han mantenido relativamente estables. La diferencia entre los ratios originales y ajustados sugiere que existen elementos contables que impactan en la percepción de la situación financiera, y que el análisis ajustado proporciona una visión más precisa en algunos casos.
Walmart Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2026 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas netas desde 2021 hasta 2026. El incremento más pronunciado se registra entre 2022 y 2023, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años subsiguientes. En general, la trayectoria indica una expansión sostenida de los ingresos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una fluctuación inicial, disminuyendo ligeramente en 2022, para luego experimentar un crecimiento gradual hasta 2026. El aumento más significativo en activos totales se produce entre 2025 y 2026. Esta evolución sugiere una expansión de la base de activos de la entidad.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia al alza desde 2021 hasta 2025, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ventas. Sin embargo, en 2026 se observa una ligera disminución en este ratio, lo que podría sugerir una menor eficiencia en la utilización de activos en ese período.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con una ligera disminución en 2022 y un crecimiento constante posterior. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, mostrando una mejora en la eficiencia hasta 2025 y una ligera disminución en 2026. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia operativa.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en las ventas, una expansión gradual de los activos y una mejora en la eficiencia de la utilización de activos hasta 2025, seguida de una ligera disminución en la eficiencia en 2026. La entidad parece estar experimentando una expansión continua, aunque es necesario investigar las causas de la ligera disminución en la rotación de activos en el último período analizado.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Walmart
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución inicial en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento gradual hasta 2024. En 2025 se aprecia una ligera reducción, pero en 2026 se registra un aumento considerable, alcanzando el valor más alto del período.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra un crecimiento general a lo largo del período, con una disminución notable en 2023. Posteriormente, se recupera y continúa aumentando hasta 2026, superando los niveles iniciales.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta fluctuaciones. Disminuye de 2021 a 2022, luego aumenta en 2023, para estabilizarse en torno a 0.56 y 0.5 entre 2024 y 2025, y finalmente incrementarse ligeramente en 2026.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial, un incremento gradual y un aumento significativo en 2026. Los valores son consistentemente superiores a los de la deuda total.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas también presenta un crecimiento general, con una disminución en 2023 y una recuperación posterior. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones y valores generalmente más altos. Se observa una disminución de 2021 a 2022, un aumento en 2023, y una estabilización relativa en los años siguientes, con un ligero incremento en 2026.
En resumen, la estructura de capital presenta una dinámica compleja. Si bien el capital de los accionistas muestra una tendencia general al alza, la deuda total también aumenta significativamente en el último período analizado. Los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, indican una fluctuación en el nivel de apalancamiento, con un ligero incremento en el último año.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento gradual hasta 2024. En 2025 se aprecia una ligera reducción, pero en 2026 se registra un aumento considerable, alcanzando el valor más alto del período.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza durante todo el período. Si bien se identifica una leve disminución entre 2021 y 2023, a partir de 2023 se observa un crecimiento constante y significativo.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta fluctuaciones moderadas. Disminuye de 2021 a 2022, se recupera ligeramente en 2023, se mantiene relativamente estable en 2024 y disminuye nuevamente en 2025. En 2026, el ratio se estabiliza en un nivel similar al de 2022.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de un aumento gradual hasta 2024. Se observa una ligera reducción en 2025, pero un aumento importante en 2026, superando los valores anteriores.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también muestra una tendencia ascendente general, con un crecimiento más pronunciado a partir de 2023. La evolución es similar a la del capital total no ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta fluctuaciones similares a las del ratio no ajustado. Se observa una disminución de 2021 a 2022, seguida de un aumento en 2023 y una estabilización en los años siguientes. El ratio se mantiene relativamente constante en 2025 y 2026.
En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios a lo largo del período analizado. Si bien la deuda total ha fluctuado, el capital total ha mostrado una tendencia general al alza. Los ratios de deuda sobre capital, tanto ajustados como no ajustados, se han mantenido relativamente estables, aunque con ligeras variaciones. El incremento significativo en la deuda total y ajustada en 2026 merece una atención particular.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Walmart
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con un máximo en el año 2021 y un crecimiento constante hasta el año 2026.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una disminución entre 2021 y 2022, seguida de una estabilización y un crecimiento progresivo en los años posteriores. El incremento más notable se registra entre 2025 y 2026.
El capital total de los accionistas muestra una dinámica variable. Tras un aumento inicial, se observa una disminución en 2023, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido hasta el final del período.
- Capital Total de los Accionistas
- La evolución del capital total de los accionistas sugiere una gestión activa de los recursos propios, con periodos de consolidación y expansión.
El ratio de apalancamiento financiero presenta una relativa estabilidad a lo largo del tiempo, con ligeras variaciones. Se aprecia una tendencia a la baja en los últimos años del período.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- La disminución del ratio de apalancamiento financiero indica una reducción en la dependencia de la deuda para financiar los activos, lo que podría interpretarse como una mejora en la solidez financiera.
Los activos totales ajustados y el capital total ajustado de los accionistas muestran patrones similares a los de sus contrapartes no ajustadas, aunque con diferencias en las magnitudes. La utilización de valores ajustados permite una comparación más precisa al eliminar posibles distorsiones.
- Activos Totales Ajustados
- La trayectoria de los activos totales ajustados refleja la misma tendencia general que los activos totales, confirmando el crecimiento observado.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas también experimenta un crecimiento, aunque con una fluctuación similar a la observada en el capital total no ajustado.
El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una ligera disminución en los últimos años. La convergencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- La estabilidad del ratio de apalancamiento financiero ajustado refuerza la conclusión de que la entidad mantiene una estructura de capital relativamente consistente a lo largo del período analizado.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Utilidad neta consolidada ajustada. Ver detalles »
3 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta consolidada ajustada ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta consolidada atribuible. Tras un incremento modesto entre 2021 y 2022, se registra una disminución en 2023. Posteriormente, la utilidad experimenta un crecimiento considerable y sostenido en los años 2024, 2025 y 2026, alcanzando su valor más alto en el último período.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo de los seis años. El crecimiento es progresivo, con incrementos anuales que sugieren una expansión continua de la actividad comercial. El ritmo de crecimiento parece acelerarse ligeramente en los últimos años del período.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta variabilidad. Disminuye en 2023, pero se recupera en 2024, volviendo a niveles similares a los de 2021 y 2022. Posteriormente, el margen continúa mejorando de forma notable en 2025 y 2026, indicando una mayor eficiencia en la conversión de ventas en beneficios.
- Utilidad Neta Consolidada Ajustada
- La utilidad neta consolidada ajustada, similar a la utilidad neta consolidada atribuible, experimenta una disminución en 2023, seguida de un crecimiento significativo en 2024 y 2026. El valor más alto se alcanza en 2026, superando incluso los niveles de 2021.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una caída en 2023 y una recuperación posterior. Sin embargo, el margen ajustado muestra una mejora más pronunciada en 2026, superando el margen no ajustado en ese año. Esto sugiere que los ajustes realizados a la utilidad neta tienen un impacto positivo en la rentabilidad.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento en las ventas netas, con una rentabilidad que, tras una contracción temporal, se recupera y mejora significativamente en los últimos años del período analizado. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que la consideración de elementos específicos en el cálculo de la utilidad neta impacta positivamente en la percepción de la rentabilidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Capital total de los accionistas de Walmart
= 100 × ÷ =
2 Utilidad neta consolidada ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta consolidada ajustada ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa un incremento general en la utilidad neta consolidada atribuible, con fluctuaciones intermedias. Tras un ligero aumento entre 2021 y 2022, se registra una disminución en 2023. Posteriormente, la utilidad experimenta un crecimiento considerable y sostenido en 2024, 2025 y 2026, alcanzando su valor más alto en el último año del período.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas presenta una trayectoria similar a la de la utilidad neta, aunque con menor volatilidad. Se aprecia un crecimiento constante hasta 2025, con una ligera disminución en 2023. El valor final en 2026 supera significativamente el valor inicial en 2021.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable (No Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia al alza en el período analizado. Tras un ligero descenso inicial, el ratio se recupera y experimenta un crecimiento notable en los últimos tres años, superando el 21% en 2025 y 2026. Esto indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios.
- Utilidad Neta Consolidada Ajustada
- La utilidad neta consolidada ajustada sigue una dinámica similar a la no ajustada, con un pico en 2021 y una disminución en 2023. Sin embargo, el crecimiento posterior es más pronunciado, especialmente en 2026, donde se registra un aumento significativo.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas también muestra un crecimiento general, aunque con fluctuaciones. La disminución en 2023 es menos pronunciada que en el capital no ajustado, y el crecimiento en los años posteriores es considerable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa una disminución significativa en 2023, seguida de una recuperación y un fuerte crecimiento en 2026, superando el 22%. Este ratio sugiere que los ajustes realizados en el cálculo del capital contable tienen un impacto considerable en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad y el capital de la entidad a lo largo del período analizado, con un crecimiento particularmente notable en los últimos años. La volatilidad observada en algunos ratios sugiere la importancia de considerar los ajustes realizados en el cálculo del capital contable para una evaluación más precisa del desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Utilidad neta consolidada ajustada. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2026 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta consolidada ajustada ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa un incremento general en la utilidad neta consolidada atribuible, con fluctuaciones intermedias. Tras un ligero aumento entre 2021 y 2022, se registra una disminución en 2023. Posteriormente, la utilidad experimenta un crecimiento considerable y sostenido en 2024, 2025 y 2026, alcanzando su valor más alto en el último año del período.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una trayectoria ascendente a lo largo del período. Si bien se aprecia una ligera reducción entre 2021 y 2022, la tendencia general es de crecimiento constante, con un incremento más pronunciado en los últimos años, especialmente entre 2025 y 2026.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta variaciones. Tras un incremento modesto entre 2021 y 2022, se observa una disminución en 2023. A partir de 2024, el ratio experimenta una mejora significativa y continua, alcanzando su punto máximo en 2026, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Utilidad Neta Consolidada Ajustada
- La utilidad neta consolidada ajustada sigue un patrón similar al de la utilidad neta consolidada atribuible, con un descenso en 2023 y un fuerte repunte en 2026. La diferencia entre ambas métricas de utilidad se amplía en los últimos años del período.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar a los activos totales, con un crecimiento general a lo largo del período. La evolución de ambos indicadores es prácticamente idéntica.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una disminución notable en 2023, seguida de una recuperación y un crecimiento significativo en 2026, superando el ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad al considerar los ajustes realizados.
En resumen, los datos indican una mejora en la rentabilidad y una expansión de los activos totales a lo largo del período analizado, con un desempeño particularmente fuerte en los últimos años. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la percepción de la rentabilidad.