Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Dollar General Corp., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2018-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2018-05-04).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente desde aproximadamente 1.65 en mayo de 2018 hasta un valor cercano a 1.05 en enero de 2022, alcanzando posteriormente un nivel estable en torno a 1.22 en los meses siguientes. Esta reducción indica que la empresa ha experimentado una disminución en su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos corrientes, aunque en los periodos más recientes el ratio se mantiene por encima de 1. lo que sugiere una situación aún relativamente estable en términos de liquidez, aunque con una ligera tendencia a deteriorarse en el período intermedio.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta una evolución claramente decreciente desde 0.11 en mayo de 2018, alcanzando un mínimo de aproximadamente 0.04 en varios periodos entre 2020 y 2022, para luego mostrar una recuperación progresiva hasta alrededor de 0.17 en febrero de 2024. Este patrón indica una significativa reducción de la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos altamente líquidos (excluyendo inventarios), evidenciando una posible disminución en la calidad de sus activos líquidos y una mayor dificultad para afrontar obligaciones inmediatas en ciertos períodos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evoluciona de manera similar al ratio de liquidez rápido, comenzando en 0.11 en mayo de 2018, descendiendo a mínimos cercanos a 0.04-0.06 en 2020, y posteriormente aumentando hasta aproximadamente 0.17 en febrero de 2024. La tendencia refleja una disminución en la disponibilidad de efectivo inmediato en ciertos periodos, pero con una recuperación en los últimos meses, lo que podría indicar una mejora en la gestión del efectivo o en las políticas de liquidez a largo plazo.
- Resumen general
- Los principales ratios financieros de liquidez evidencian una tendencia hacia la disminución durante la primera mitad del período analizado, particularmente en el ratio de liquidez rápido y en efectivo, lo cual sugiere un deterioro en la capacidad de la empresa para hacer frente a obligaciones inmediatas con activos líquidos. Aunque el ratio de liquidez corriente también muestra una tendencia descendente, mantiene niveles por encima de 1 en los últimos periodos, apuntando a una posición relativamente estable en términos generales. La recuperación reciente en los ratios de liquidez en efectivo y en rápido en los últimos meses puede reflejar cambios en la gestión del efectivo o en la estrategia financiera que buscan mejorar la posición de liquidez en el corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Dollar General Corp., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2024 | 3 may 2024 | 2 feb 2024 | 3 nov 2023 | 4 ago 2023 | 5 may 2023 | 3 feb 2023 | 28 oct 2022 | 29 jul 2022 | 29 abr 2022 | 28 ene 2022 | 29 oct 2021 | 30 jul 2021 | 30 abr 2021 | 29 ene 2021 | 30 oct 2020 | 31 jul 2020 | 1 may 2020 | 31 ene 2020 | 1 nov 2019 | 2 ago 2019 | 3 may 2019 | 1 feb 2019 | 2 nov 2018 | 3 ago 2018 | 4 may 2018 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2018-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2018-05-04).
1 Q2 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un aumento constante en el activo circulante a lo largo de los periodos considerados, pasando de aproximadamente 4,17 millones de dólares en mayo de 2018 a más de 8,28 millones en febrero de 2024. Este incremento refleja una expansión en los recursos líquidos y otros activos de corto plazo, indicando una mayor capacidad para cubrir obligaciones inmediatas y un posible crecimiento en las operaciones de la empresa.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia similar a la del activo circulante, incrementándose desde aproximadamente 2,52 millones de dólares en mayo de 2018 hasta cerca de 7,14 millones en febrero de 2024. La proporción entre activos y pasivos a corto plazo ha variado, pero en general ambos grupos han crecido, lo cual puede indicar una estrategia de financiamiento mediante el aumento de obligaciones a corto plazo o una expansión operacional que requiere mayor capital de trabajo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio experimenta una disminución significativa en ciertos períodos, desde 1.65 en mayo de 2018 hasta un valor cercano a 1.05 en enero de 2020, sugiriendo una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos. Sin embargo, en los periodos posteriores, el ratio muestra una recuperación progresiva, alcanzando valores superiores a 1.2 y permaneciendo relativamente estable en torno a 1.22 en los últimos registros, lo que indica una mejor posición de liquidez y mayor solidez en la gestión de recursos a corto plazo en los períodos más recientes.
Ratio de liquidez rápido
Dollar General Corp., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2024 | 3 may 2024 | 2 feb 2024 | 3 nov 2023 | 4 ago 2023 | 5 may 2023 | 3 feb 2023 | 28 oct 2022 | 29 jul 2022 | 29 abr 2022 | 28 ene 2022 | 29 oct 2021 | 30 jul 2021 | 30 abr 2021 | 29 ene 2021 | 30 oct 2020 | 31 jul 2020 | 1 may 2020 | 31 ene 2020 | 1 nov 2019 | 2 ago 2019 | 3 may 2019 | 1 feb 2019 | 2 nov 2018 | 3 ago 2018 | 4 may 2018 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2018-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2018-05-04).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en los activos y pasivos líquidos
-
El total de activos rápidos ha mostrado una tendencia general al incremento a lo largo del período analizado, comenzando con un valor de aproximadamente US$ 283,970 en mayo de 2018 y alcanzando cerca de US$ 1,222,691 en febrero de 2024. Aunque presenta algunas fluctuaciones relevantes, como una caída significativa en enero de 2020, la tendencia al alza es constante desde mediados de 2021 en adelante, reflejando una posible expansión en activos líquidos o una mejora en la gestión de esos activos.
Por otra parte, el pasivo corriente ha evidenciado una tendencia persistente al alza en todo el período, acumulando un crecimiento importante desde aproximadamente US$ 2,5 millones en mayo de 2018 hasta superar los US$ 7 millones en febrero de 2024. Este aumento indica que la empresa ha incrementado de manera significativa sus obligaciones a corto plazo, lo cual puede tener implicaciones sobre la liquidez y la gestión de la deuda a corto plazo.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
-
El ratio de liquidez rápida ha mostrado una tendencia decreciente desde comienzos del período, pasando de valores cercanos a 0.11 en mayo de 2018 a niveles mínimos de 0.04 en los meses finales de 2021, y posteriormente recuperándose a 0.17 en febrero de 2024. Este patrón indica que, aunque la empresa ha reducido su capacidad de cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos en la mayor parte del período (lo que sugiere una tendencia a una menor liquidez inmediata), en los últimos meses muestra una recuperación de esta habilidad.
En los momentos de mayores caídas del ratio, como en 2020, la baja proporción de activos líquidos en relación con las obligaciones a corto plazo refleja una potencial vulnerabilidad de liquidez, aunque en años recientes se observa una tendencia a mejorar la situación.
- Implicaciones generales
- El incremento en el pasivo corriente, junto con el crecimiento de los activos rápidos, puede señalar una estrategia de expansión o financiamiento que requiere atención en términos de gestión de liquidez. La tendencia de la ratio de liquidez rápida muestra fluctuaciones, pero en general, refleja periodos de tensión en la capacidad de la empresa para cubrir rápidamente sus obligaciones inmediatas. Sin embargo, la recuperación observada en los últimos meses puede indicar una mejora en la gestión de activos líquidos o una reducción en las obligaciones de corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Dollar General Corp., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2018-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2018-05-04).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
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- Resumen general de los activos en efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en los activos líquidos en efectivo a lo largo del período analizado. Aunque en los primeros trimestres de 2018 se presentan niveles relativamente bajos, a partir de 2019 se evidencia un aumento sostenido, alcanzando picos significativos en los años posteriores. En particular, en el primer trimestre de 2022 y en 2024, los activos en efectivo muestran valores considerablemente superiores en comparación con los años anteriores, indicando un fortalecimiento en la posición de liquidez de la empresa. Este incremento puede reflejar una estrategia de gestión de efectivo con mayor énfasis en la liquidez o mejores resultados en generación de efectivo durante esos períodos.
- Comportamiento del pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia de crecimiento a lo largo de los años, con un aumento notable a partir de 2019. La cifra presenta una escalada continua hasta el primer trimestre de 2022, donde se registran niveles cercanos a los 7 millones en miles de dólares, alcanzando un pico en febrero de 2024. Este crecimiento podría indicar una mayor cantidad de obligaciones a corto plazo, lo cual, en el contexto de aumento en activos en efectivo, puede sugerir una estrategia de financiamiento o una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo para soportar operaciones y expansión.
- Ratios de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una tendencia a la baja en los primeros años, alcanzando mínimos en torno a 0.04 en algunos trimestres de 2021 y 2022, lo que indica una reducción en la proporción de efectivo respecto a el pasivo corriente en esos momentos. Sin embargo, en los últimos trimestres, especialmente en 2023 y 2024, se percibe una recuperación y un aumento en este ratio, llegando a valores de hasta 0.17 en febrero de 2024. Este patrón puede reflejar una gestión que busca mejorar la liquidez relativa, fortaleciendo la capacidad de hacer frente a las obligaciones a corto plazo mediante mayor disponibilidad de efectivo.
- Notas adicionales
- El incremento en activos en efectivo, especialmente en los últimos años, acompañado por una flexibilización en el ratio de liquidez, indica una posible estrategia de fortalecimiento financiero, aunque es necesario considerar la proporción respecto al pasivo corriente. La tendencia de aumento en pasivos corrientes podría implicar un mayor apalancamiento, lo cual, en conjunto con la gestión de efectivo, requiere un análisis adicional para evaluar el equilibrio financiero y la salud económica de la entidad.