Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Devon Energy Corp., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
- Resumen de tendencias en márgenes de beneficio y rentabilidad
-
Desde el inicio del período analizado, los ratios de margen de beneficio bruto muestran una tendencia general de crecimiento a largo plazo, alcanzando valores cercanos o superiores al 55 % en los últimos trimestres. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión de costos de producción o en la estructura de precios a lo largo del tiempo.
Por otro lado, los márgenes de beneficio operativo presentan una tendencia más volátil en los primeros años, con frecuentes caídas por debajo del 0 %, mostrando periodos de pérdida operativa significativa, particularmente en 2019 y 2020. Sin embargo, desde 2021 en adelante, estos ratios evidencian una recuperación sostenida, alcanzando niveles superiores al 40 %, lo que revela una mejora en la gestión operativa y control de costos.
El margen de beneficio neto refleja una tendencia similar, con períodos de resultados negativos, especialmente en 2019 y 2020, pero mostrando una tendencia de recuperación en los últimos años, alcanzando hasta alrededor del 32 % en 2022 y 2023. Esta recuperación indica una mejora en la rentabilidad neta consolidada de la empresa, después de haber atravesado momentos de fuerte presión en los márgenes.
- Dinámica del rendimiento sobre capital (ROE)
- El ratio de ROE evidencia volatilidad significativa en los primeros años, con valores negativos durante 2019 y parte de 2020, indicando pérdidas en el capital propio en esos períodos. Sin embargo, desde 2021, se observa una tendencia de fuerte recuperación, alcanzando valores superiores al 50 % en algunos trimestres, nivel que se mantiene en 2022 y la mayor parte de 2023. Esto sugiere una eficiencia creciente en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
- Rendimiento sobre activos (ROA)
- El ratio de ROA refleja una tendencia similar a la de ROE, mostrando una fuerte caída en 2019 y 2020, con valores negativos que evidencian pérdidas en la utilización de los activos. Desde 2021, la métrica recupera terreno, alcanzando tasas por encima del 20 %, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios económicos.
- Análisis de patrones y posibles interpretaciones
-
Se observa que la compañía experimentó un período de deterioro en sus ratios de rentabilidad y eficiencia en 2019 y 2020, que puede estar relacionado con condiciones adversas del mercado, fluctuaciones en los precios de los activos o costos operativos incrementados. La recuperación a partir de 2021 es notable en todos los ratios, reforzando la hipótesis de una reestructuración exitosa o condiciones de mercado favorables que permitieron mejorar la rentabilidad y eficiencia.
El incremento sostenido de los márgenes en los últimos trimestres sugiere una gestión más eficiente y posiblemente mayores ingresos o mejores condiciones de mercado. La dispersión en los ratios en determinados períodos también refleja la sensibilidad ante factores externos que impactan los beneficios y la utilización de activos y capital propio.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Devon Energy Corp., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Beneficio bruto (pérdida)Q3 2023
+ Beneficio bruto (pérdida)Q2 2023
+ Beneficio bruto (pérdida)Q1 2023
+ Beneficio bruto (pérdida)Q4 2022)
÷ (IngresosQ3 2023
+ IngresosQ2 2023
+ IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Resumen de tendencias de beneficios y márgenes brutos
-
El análisis revela una cierta volatilidad en los beneficios brutos a lo largo del período considerado. Se observa que en el primer trimestre de 2018, los beneficios brutos alcanzaron los 782 millones de dólares, con una tendencia a disminuir en los siguientes trimestres, llegando a valores mínimos en algunos periodos de 2019, como -208 millones en marzo de 2020, lo que indica pérdidas significativas en ese momento. Posteriormente, los beneficios brutos muestran una recuperación sostenida, alcanzando máximos de 3197 millones en marzo de 2022 y de 3172 millones en septiembre de 2022, antes de disminuir ligeramente hacia los últimos trimestres de 2023.
En cuanto a los ingresos, estos presentan una tendencia al alza en general, partiendo de 2,198 millones en el primer trimestre de 2018 y alcanzando un pico de 5,626 millones en marzo de 2022. A partir de ese punto, se percibe cierta estabilización o ligera disminución en los ingresos, cerrando en 3,836 millones en septiembre de 2023. La relación entre beneficio bruto e ingresos, expresada en el margen, muestra una progresiva mejora en los márgenes brutos, que inicia en niveles moderados, y aumenta de manera constante a partir de 2019, llegando a porcentajes superiores al 50% en 2022 y 2023.
- Observaciones adicionales
- La fluctuación en los beneficios brutos, en conjunción con la tendencia sostenida al incremento en los márgenes, sugiere una optimización en la eficiencia operativa y en los costos de producción en los períodos más recientes. La recuperación tras momentos de pérdidas en 2020 indica una mejora en las condiciones del mercado y en la gestión de la empresa. La tendencia positiva en los márgenes de beneficio bruto reflejada en el aumento progresivo de porcentajes superiores al 50% en 2022 y 2023, señala una expansión en la rentabilidad relativa, posiblemente debido a mayores ingresos o reducción de costos en comparación con los ingresos.
Ratio de margen de beneficio operativo
Devon Energy Corp., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado (pérdida) de explotaciónQ3 2023
+ Resultado (pérdida) de explotaciónQ2 2023
+ Resultado (pérdida) de explotaciónQ1 2023
+ Resultado (pérdida) de explotaciónQ4 2022)
÷ (IngresosQ3 2023
+ IngresosQ2 2023
+ IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Patrón general de resultados
- El resultado de explotación presenta una tendencia altamente volátil a lo largo del período analizado. Se puede observar que, tras un valor positivo significativo en marzo de 2018, la compañía experimentó una fuerte caída en junio de 2018, seguido de una recuperación en septiembre de 2018 y un aumento sustancial en diciembre del mismo año. Sin embargo, desde entonces, el resultado de explotación muestra continuas fluctuaciones, con períodos de pérdidas significativas en 2019, particularmente en los trimestres de junio, septiembre y diciembre, relacionados con resultados negativos que llegan hasta -2042 millones de dólares en junio de 2020. Posteriormente, se experimenta una recuperación consistente desde finales de 2020, alcanzando valores positivos y en aumento hasta aproximadamente 1,3 mil millones de dólares en septiembre de 2021 y 2022. En 2023, los valores permanecen en niveles elevado, con ligeras fluctuaciones, manteniendo una tendencia de recuperación y estabilidad relativa.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento a largo plazo. Después de valores relativamente moderados en 2018, la empresa experimenta un incremento constante y sostenido en los ingresos a partir de 2019, alcanzando picos de más de 5,6 mil millones de dólares en septiembre de 2022. Aunque existen leves descensos en algunos trimestres, la tendencia general indica una expansión de los ingresos, reflejando posiblemente un aumento en la producción o en los precios de mercado, o ambas condiciones.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo revela una mejora progresiva en la rentabilidad operativa de la compañía a partir de los primeros años del período. En 2018, este ratio estaba en niveles bajos o negativos, especialmente en los trimestres de 2019, con valores negativos que indican pérdidas operativas relativas a los ingresos. Desde finales de 2020 en adelante, el margen ha mostrado una tendencia claramente ascendente, alcanzando valores superiores al 30%, e incluso por encima del 40% en algunos trimestres de 2021 y 2022. Esto indica una mayor eficiencia en las operaciones o una mejora en los márgenes de ganancia, contribuyendo a la recuperación de los resultados de explotación y alineándose con los crecimientos en ingresos.
Ratio de margen de beneficio neto
Devon Energy Corp., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Devon | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ3 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ2 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ1 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ4 2022)
÷ (IngresosQ3 2023
+ IngresosQ2 2023
+ IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- En relación con las ganancias netas atribuibles a Devon,
- se observa una alta volatilidad a lo largo del período considerado, con valores que en algunos trimestres muestran resultados negativos significativos, como en marzo y junio de 2020, correspondientemente a -1816 y -670 millones de dólares. Este patrón indica una fuerte presión sobre la rentabilidad en ciertos momentos, probablemente influenciada por factores externos del mercado o por costos extraordinarios. Sin embargo, en otros trimestres, principalmente a partir de 2018, se registran resultados positivos, alcanzando picos en diciembre de 2019 con 213 millones y en marzo de 2022 con 1893 millones. La tendencia general muestra una recuperación progresiva tras picos de pérdidas en 2020, lo cual puede sugerir una fase de ajuste o recuperación en la estrategia empresarial.
- Respecto a los ingresos,
- la tendencia es claramente ascendente en la mayoría del período analizado, partiendo de 2,198 millones de dólares en marzo de 2018 y alcanzando picos de aproximadamente 5,626 millones en marzo de 2022. Aunque en algunos trimestres los ingresos presentan leves disminuciones, en general mantienen una tendencia de crecimiento sostenido, reflejando una expansión de la capacidad comercial o una mejor gestión de su portafolio de productos y servicios. Este incremento en los ingresos puede estar asociado a mayores volúmenes de producción o mejoras en los precios de mercado de los productos que comercializa.
- En relación con el margen de beneficio neto,
- la serie presenta gran fluctuación, situándose en valores positivos en varios trimestres, alcanzando un máximo del 42.13% en septiembre de 2018. Sin embargo, también muestran períodos con resultados muy negativos, como en septiembre de 2019 con -51.91%, indicando problemas de rentabilidad en ciertos momentos. Desde mediados de 2020 en adelante, la tendencia revirtió hacia resultados positivamente sostenibles, alcanzando márgenes cercanos al 31-32% en 2022 y 2023. Estas variaciones sugieren que la empresa ha atravesado fases de alta eficiencia y otras de dificultades operativas o de mercado, pero en los últimos períodos ha logrado estabilizar una mejor rentabilidad, lo que podría estar en línea con un proceso de mejora de eficiencia o adaptación a condiciones favorables del entorno de mercado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Devon Energy Corp., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Devon | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable atribuible a Devon | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
ROE = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ3 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ2 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ1 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ4 2022)
÷ Capital contable atribuible a Devon
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de las tendencias en los resultados financieros y capital contable
-
En el período analizado, se observa una notable fluctuación en las ganancias netas atribuibles a la empresa, mostrando una tendencia bastante volátil. Durante los primeros trimestres del período, las pérdidas que se presentan en la primera mitad de 2018 se revierten en 2018 con una ganancia significativa de 2,537 millones de dólares en el tercer trimestre, la cual se mantiene en el cuarto trimestre. Sin embargo, en 2019, las ganancias decrecen y experimentan una caída en los resultados, culminando en pérdidas en los últimos trimestres del período analizado, particularmente en el segundo y tercer trimestre de 2020, donde las pérdidas alcanzan valores cercanos a los 1,8 mil millones de dólares.
Tras estos picos en pérdidas hacia 2020, se observa una tendencia de recuperación en los resultados, en la que las ganancias se recuperan gradualmente, alcanzando niveles superiores a los 1,9 mil millones en el primer trimestre de 2022 y manteniendo una relativa estabilidad en los trimestres subsecuentes, con valores que oscilan entre aproximadamente 690 millones y casi 2 mil millones de dólares hasta el tercer trimestre de 2023.
El capital contable atribuible a la empresa ha presentado una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado, partiendo de aproximadamente 8,9 mil millones en 2018 y aumentando hasta superar los 11 mil millones de dólares en los últimos trimestres de 2023. Este incremento en el patrimonio refleja una acumulación positiva de valor a lo largo del tiempo, pese a los altibajos en las ganancias trimestrales.
- Comportamiento del ROE (Retorno sobre Patrimonio)
-
El ROE muestra una tendencia significativamente volátil, reflejando la variabilidad en la rentabilidad en relación con el capital propio. En algunos trimestres, como en 2018 y 2019, el ROE alcanza niveles muy altos, superando incluso más del 50%, lo cual indica periodos de alta rentabilidad en relación al patrimonio. Sin embargo, se evidencian períodos de ROE negativo, especialmente en 2020, donde márgenes de pérdida impactan fuertemente la rentabilidad, resultando en valores negativos que superan el -100%, reflejando pérdidas excepcionalmente altas en proporción al patrimonio.
Tras estos meses de pérdidas extremas, el ROE empieza a recuperarse significativamente en 2021, alcanzando niveles positivos y creciendo de manera constante en los trimestres consecutivos, llegando a situarse por encima del 50% en algunos períodos. Este comportamiento positivo también se refleja en 2022 y 2023, con ROE sostenidamente en niveles superiores al 30%, indicando una recuperación de la eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
En síntesis, la empresa presenta una trayectoria marcada por ciclos de elevada volatilidad, con períodos de fuerte recuperación y algunas fases de pérdida sustancial, pero manteniendo una tendencia a largo plazo de incremento en el patrimonio y una mejoría en la rentabilidad en los últimos trimestres considerados.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Devon Energy Corp., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Devon | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
ROA = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ3 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ2 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ1 2023
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a DevonQ4 2022)
÷ Activos totales
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Precio y tendencia de las ganancias netas atríbuidas a la empresa
- Las ganancias netas atribuibles muestran una alta volatilidad en el período de análisis. Durante el primer trimestre de 2018, esas ganancias son negativas, con una pérdida significativa en el primer trimestre de 2018 y el segundo de 2019, alcanzando valores inferiores a -1800 millones de dólares en varias ocasiones. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2018, se observa un cambio positivo y una recuperación con un pico de 2,537 millones de dólares, que se mantiene en niveles elevados hasta mediados de 2021 en torno a 1,500 millones de dólares. Posteriormente, en 2022 y 2023, los beneficios se estabilizan en rangos de entre 690 y 1,932 millones, mostrando una tendencia general de recuperación tras las pérdidas de 2019 y 2020.
- Activos totales y su evolución
- Los activos totales presentan una tendencia alcista en el período analizado. Tras un descenso importante desde cerca de 29,316 millones de dólares en marzo de 2018 hasta un mínimo de 10,326 millones en septiembre de 2020, los activos comienzan a recuperarse de manera sostenida. A partir de 2020, se observa un incremento constante, alcanzando aproximadamente 24,241 millones en septiembre de 2023. Este patrón indica una recuperación de los activos tras una reducción significativa en 2018-2020, posiblemente convenientemente vinculada a la reactivación del negocio o inversión en activos estratégicos.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia volátil y oscilante a lo largo del período. Inicialmente, los valores son positivos en algunos trimestrres a partir del tercer trimestre de 2018, alcanzando picos en 2018 y 2019 cercanos al 23%. Sin embargo, en 2020, se experimenta una caída marcada, con valores negativos, llegando incluso a -31.18% en el tercer trimestre de 2020. Desde esa etapa de baja, el ROA muestra una recuperación paulatina, con valores positivos que alcanzan más del 26% en el tercer trimestre de 2022 con picos en 2021. La tendencia indica que, tras periodos de dificultad, la rentabilidad sobre los activos mejoró significativamente en los últimos años evaluados.