Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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MVA
Devon Energy Corp., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Análisis de las tendencias en el valor de mercado de Devon
- El valor justo de mercado muestra fluctuaciones significativas a lo largo del periodo analizado. Se observa una caída en 2019 en comparación con 2018, seguida por un incremento considerable en 2020, alcanzando un pico en 2021. Posteriormente, en 2022, el valor de mercado se mantiene prácticamente estable en niveles similares a los de 2021, reflejando una estabilización después de un crecimiento sustancial.
- Consideraciones sobre el capital invertido
- El capital invertido experimenta una tendencia descendente desde 2018 hasta 2020, con una reducción significativa en 2019. Sin embargo, en 2021, se evidencia un aumento notable, alcanzando su nivel más alto en 2022, lo que indica una posible recuperación o inversión adicional en ese periodo. La relación entre el valor de mercado y el capital invertido sugiere cambios en la percepción del valor de la empresa respecto a sus recursos invertidos, con un incremento en la relación en 2020 y luego una disminución en 2021 y 2022.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado presenta una tendencia de aumento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando su máximo en 2021. Sin embargo, en 2022, se observa una ligera disminución respecto al año anterior. Esto puede indicar que la creación de valor por encima del capital invertido fue más notable en 2021. La variabilidad del MVA refleja fluctuaciones en la percepción del valor adicional generado por la empresa, siendo en general un indicador de la creación de valor para los accionistas durante el período analizado.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Devon Energy Corp., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado experimentó fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 4,178 millones de dólares en 2018, se observó una disminución en 2019 hasta 3,490 millones de dólares. Sin embargo, en 2020, se produjo un incremento sustancial, alcanzando los 12,514 millones, lo que indica un aumento importante en la percepción del valor de mercado de la empresa. Esta tendencia continúa en 2021, con un valor de 27,099 millones, aproximadamente duplicando el valor del año anterior, mostrando un crecimiento fuerte y sostenido. En 2022, el valor decrece ligeramente a 24,349 millones, sugiriendo una posible estabilización o una ligera caída tras el pico alcanzado en 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un patrón de crecimiento a lo largo de los cinco años. En 2018, el valor se situó en 15,392 millones de dólares y tuvo una reducción notable en 2019 a 10,964 millones, reflejando una posible desinversión o ajuste en la estructura de capital. Posteriormente, en 2020, se observó un descenso adicional a 7,866 millones, pero en 2021 la cifra aumentó considerablemente a 16,727 millones, seguido de un incremento en 2022 hasta 19,717 millones, indicando una recuperación y expansión en las inversiones.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio mostró una tendencia de incremento considerable entre 2018 y 2021, comenzando en 27.15 % en 2018 y alcanzando un máximo de 162.01 % en 2021. Esto refleja una mejora en la creación de valor de mercado en relación con el capital invertido durante ese período. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 123.49 %, sugiriendo que el crecimiento en valor añadido de mercado se desaceleró en relación con las inversiones realizadas en ese año, aunque aún mantiene niveles elevados comparados con los años previos.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Devon Energy Corp., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- Se observa una tendencia inicial a la baja entre 2018 y 2019, con una disminución significativa en el valor. Sin embargo, a partir de 2020, se experimenta un incremento marcado, alcanzando un pico en 2021 con más de 27,000 millones de dólares. Luego, en 2022, se registra una leve disminución respecto al año anterior, manteniendo niveles elevados en comparación con los años previos a 2020. Esto podría reflejar la recuperación del valor de mercado tras un período de caída y un posterior crecimiento sustancial.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia fluctuante: un descenso desde 2018 hasta 2020, con una caída importante en 2019 y 2020. A partir de 2021, se evidencia una recuperación significativa, alcanzando casi 19,169 millones de dólares en 2022. La tendencia indica que la empresa ha mejorado su volumen de ventas o generación de ingresos significativamente en los últimos años, recuperándose de un período de bajos ingresos en los años previos.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- Este ratio presenta una evolución atípica y extremadamente elevada en 2020, con valores que superan en varias veces el 100%, llegando a más de 259%, lo que indica una situación extraordinaria o un cambio en la medición o en la relación entre valor de mercado y valor añadido. En 2018 y 2019, el ratio se sitúa en torno al 39% y 56%, respectivamente, sugiriendo márgenes de valor añadido relativos a los niveles de mercado previos a 2020. Después de 2020, el ratio se mantiene muy alto, con más de 222% en 2021 y 127% en 2022, reflejando que, aunque ha bajado desde su pico de 2020, sigue indicando un alto nivel de valor de mercado en relación con el valor añadido generado. La variación en este ratio puede ser el resultado de cambios en la valoración del mercado, en la rentabilidad o en cómo se calcula el valor añadido en relación con el valor de mercado.