Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Devon Energy Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia variable durante el período analizado. En 2018, el valor fue de 1250 millones de dólares, posteriormente experimentó una disminución significativa en 2019, alcanzando únicamente 57 millones de dólares. En 2020, el resultado negativo de -2522 millones indica una pérdida operativa considerable. Sin embargo, en 2021, el NOPAT mostró una recuperación notable hasta 3160 millones, y en 2022 continuó en alza alcanzando 7447 millones de dólares, reflejando una mejora sustancial en los resultados operativos de la empresa en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido refleja una tendencia de incremento general en el tiempo. En 2018, el valor fue de 15392 millones de dólares, con una disminución considerable en 2019 a 10964 millones. La reducción continúa en 2020, llegando a 7866 millones, aunque en 2021 se observa un aumento pronunciado hasta 16727 millones y en 2022 alcanza 19717 millones. Esto sugiere una expansión en las recursos comprometidos con la empresa en los últimos años, posiblemente en respuesta a inversiones o adquisiciones.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una fluctuación marcada a lo largo del período. En 2018, el ratio fue de 8.12%, indicando un rendimiento moderado. La caída en 2019 a 0.52% refleja una reducción significativa en la eficiencia en la generación de beneficios sobre el capital invertido. La situación empeora en 2020, con un ROIC negativo de -32.06%, lo que indica pérdidas relacionadas con la inversión en ese año. Sin embargo, en 2021, el ratio se recupera notablemente a 18.89%, y en 2022 alcanza un 37.77%, mostrando una mejora sustancial en la eficiencia en la utilización del capital invertido y una mayor rentabilidad operativa en los últimos dos años.
Descomposición del ROIC
Devon Energy Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratios de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2018, el margen fue positivo pero relativamente bajo, situándose en un 11.61%, y sufrió una disminución significativa en 2019 alcanzando apenas un 1.6%. En 2020, se observa un fuerte deterioro con un valor negativo del -55.69%, indicando que las operaciones resultaron en pérdidas respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2021, el margen se recupera considerablemente hasta un 26.69% y continúa en aumento en 2022, alcanzando un 42.13%, lo que refleja una mejora sustancial en la rentabilidad operacional en los últimos dos años.
- Ratios de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital incrementa progresivamente a lo largo del período. En 2018, fue de 0.7, disminuyendo ligeramente en 2019 a 0.57, y estabilizándose en 0.61 en 2020. A partir de 2021, el ratio muestra una tendencia clara de crecimiento, alcanzando 0.73 y finalmente 0.97 en 2022. Este patrón sugiere una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas o ingresos, especialmente en el último año, lo cual puede interpretarse como una mejora en la gestión del capital invertido.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio de tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia de reducción a lo largo del período. En 2018, el porcentaje fue superior al 100%, específicamente 100.29%, indicando posibles pagos de impuestos en efectivo que superaron los beneficios fiscales o ajustes en las tasas efectivas. En 2019, el porcentaje disminuye significativamente al 57%, siguiendo una línea de reducción en 2020 (100%), aunque en ese año vuelve a ser alto. En 2021 y 2022, los valores continúan descendiendo a 97.02% y 92.21%, respectivamente, sugiriendo una tendencia a disminuir la carga fiscal efectiva sobre la empresa en efectivo a medida que los años avanzan.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta una alta volatilidad con una tendencia de recuperación en los años recientes. En 2018, el rendimiento fue de 8.12%, y en 2019 cae casi a cero, alcanzando solo 0.52%. En 2020, el valor se vuelve negativo en -32.06%, reflejando pérdidas significativas sobre el capital invertido durante ese año. Sin embargo, en 2021, el ROIC se recupera con un valor positivo de 18.89% y continúa su mejora en 2022 hasta un 37.77%, indicando una notable recuperación de la rentabilidad del capital invertido en el último período analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Devon Energy Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los datos muestran una tendencia volatil en el NOPBT a lo largo de los años. Se observa un valor alto en 2018, seguido por una disminución significativa en 2019 y un valor negativo en 2020, indicando posiblemente una pérdida operativa en ese año. Sin embargo, en 2021, el beneficio vuelve a registrar cifras positivas y aumenta notablemente en 2022, alcanzando el nivel más alto del período considerado. Esto sugiere una recuperación importante en la rentabilidad antes de impuestos en los últimos dos años.
- Ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia ascendente en el período analizado. Desde 2018, con cifras por encima de 10,7 mil millones, se experimenta una caída en 2019 y 2020, presumiblemente influenciada por condiciones de mercado o factores internos. Posteriormente, en 2021, alcanzan un aumento considerable, superando los 12 mil millones, y en 2022, continúan creciendo, llegando a 19,169 millones de dólares. Esta tendencia indica una recuperación sostenida y un crecimiento notable en las ventas o ingresos operativos en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo refleja la eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación con los ingresos. En 2018, el margen fue moderado, en torno a 11.61%. Sin embargo, en 2019, se redujo drásticamente a 1.6%, y en 2020, se volvió negativo en -55.69%, evidenciando pérdidas operativas sustanciales. En 2021, el margen se recuperó a 26.69%, y en 2022, experimentó un incremento significativo hasta 42.13%, lo que indica una mayor eficiencia operacional y una gestión efectiva en la generación de beneficios con respecto a los ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Devon Energy Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia fluctuante en el período analizado. Se observa una disminución significativa entre 2018 y 2020, llegando a un nivel mínimo de 4,828 millones de US$, tras lo cual se registra un marcado incremento en 2021 y 2022. En 2021, los ingresos casi duplican los valores de 2020, alcanzando 12,206 millones de US$, y en 2022 continúan en ascenso, llegando a 19,169 millones de US$. Esto indica una recuperación y crecimiento sustancial en los ingresos en los últimos dos años.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta una tendencia a la baja desde 2018 hasta 2020, descendiendo de 15,392 millones de US$ a 7,866 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 y 2022, se observa un incremento notable, alcanzando 16,727 millones en 2021 y 19,717 millones en 2022. Esto podría reflejar una mayor inversión en activos o expansión de la estructura de capital en los últimos años, alineándose con el crecimiento en los ingresos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, comenzando en 0.7 en 2018, y disminuyendo ligeramente en 2019 y 2020 a 0.57 y 0.61 respectivamente. A partir de 2021, el ratio comienza a incrementarse sustancialmente, alcanzando 0.73, y en 2022 llega a 0.97. Este incremento indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos ha mejorado de forma significativa en los últimos años, especialmente en 2022.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Devon Energy Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
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2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- La tendencia en los impuestos operativos en efectivo muestra una fluctuación significativa a lo largo del período analizado. En 2018, se registró una salida de efectivo de US$ -4 millones, prácticamente neutral. En 2019, se produjo una entrada positiva de US$ 43 millones, indicando un flujo de efectivo favorable. Sin embargo, en 2020, los impuestos operativos en efectivo tuvieron una salida importante de US$ -167 millones, reflejando posiblemente una mayor carga fiscal o cambios en la estructura tributaria. La tendencia se invierte en 2021, con una entrada de US$ 97 millones, y continúa en 2022 con una entrada significativa de US$ 629 millones, evidenciando una mejora sustancial en la efectividad o en las políticas fiscales de la empresa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El análisis del NOPBT revela una evolución marcada por una profunda caída en 2020, cuando pasó de US$ 99 millones en 2019 a una pérdida de US$ -2,689 millones. Este descenso puede asociarse a condiciones adversas del mercado o a gastos extraordinarios durante ese año. Posteriormente, en 2021, se experimentó una recuperación sustancial, alcanzando US$ 3,257 millones, seguida de un incremento adicional en 2022, llegando a US$ 8,076 millones, señalando un fortalecimiento en la rentabilidad operativa antes de impuestos. La tendencia refleja una recuperación post-pandemia, con una marcada expansión en la rentabilidad operativa a partir de 2021.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una relación fluctuante con valores negativos en 2018 ( -0.29%), que sugieren una posible devolución de impuestos o una situación fiscal favorable. En 2019, el CTR aumenta al 43%, indicando una carga fiscal significativa. En 2020, no se presenta dato, lo cual impide un análisis completo de ese año. En 2021, el porcentaje se reduce a 2.98%, reflejando una carga fiscal mucho menor, probablemente como resultado de beneficios fiscales o deducciones. La tendencia vuelve a incrementarse en 2022, alcanzando un 7.79%, lo que indica una reanudación en la carga fiscal efectiva, aunque sigue siendo relativamente baja en comparación con 2019.