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Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Devon Energy Corp., cálculo del balance de las acumulaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 21,025  9,912  13,717  19,566  30,241 
Menos: Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido 2,271  2,237  1,844  2,414  2,673 
Activos operativos 18,754  7,675  11,873  17,152  27,568 
Pasivos operativos
Pasivos totales 11,626  6,893  7,797  10,380  16,137 
Menos: Pasivos de arrendamiento financiero corriente —  — 
Menos: Deuda a corto plazo —  —  —  162  115 
Menos: Deuda a largo plazo 6,482  4,298  4,294  5,785  10,291 
Menos: Pasivos de arrendamiento financiero a largo plazo 247  244  240  —  — 
Pasivos operativos 4,889  2,343  3,256  4,433  5,731 
 
Activos operativos netos1 13,865  5,332  8,617  12,719  21,837 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 8,533  (3,285) (4,102) (9,118) — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 88.90% -47.10% -38.45% -52.77%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balance, competidores4
Chevron Corp. -3.43% 2.95% -7.70% -1.93%
ConocoPhillips 44.50% -6.11% 0.79% -2.51%
Exxon Mobil Corp. -4.87% -6.54% 3.99% -0.16%
Marathon Oil Corp. -7.31% -9.83% 3.83% -2.89%
Occidental Petroleum Corp. -10.88% -27.45% 83.12% -0.40%
Pioneer Natural Resources Co. 62.10% -2.06% 8.38% 8.51%
Valero Energy Corp. -4.76% 4.56% 2.62% 10.72%
Ratio de devengo basado en el balance, sector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 3.16% -5.82% 6.25% -1.90%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 18,7544,889 = 13,865

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 13,8655,332 = 8,533

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 8,533 ÷ [(13,865 + 5,332) ÷ 2] = 88.90%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, Devon Energy Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Devon Energy Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ganancias netas (pérdidas) atribuibles a Devon 2,813  (2,680) (355) 3,064  898 
Menos: Efectivo neto de las actividades operativas 4,899  1,464  2,043  2,228  2,909 
Menos: Efectivo neto de las actividades de inversión (1,574) (1,127) (1,551) (1,493) (2,210)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (512) (3,017) (847) 2,329  199 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -5.33% -43.26% -7.94% 13.48%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2
Chevron Corp. -4.57% -5.42% -7.47% -1.93%
ConocoPhillips -0.78% -8.78% 6.83% -7.10%
Exxon Mobil Corp. -6.69% -7.93% 3.24% 0.54%
Marathon Oil Corp. -8.74% -10.13% 3.33% -4.07%
Occidental Petroleum Corp. -13.55% -29.36% 42.90% -1.16%
Pioneer Natural Resources Co. -15.35% -4.41% 0.65% 2.78%
Valero Energy Corp. -9.15% 0.18% -0.37% 9.78%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, sector
Petróleo, gas y combustibles consumibles -6.63% -9.51% 3.19% -0.13%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -512 ÷ [(13,865 + 5,332) ÷ 2] = -5.33%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Devon Energy Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.