Estructura de la cuenta de resultados
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Devon Energy Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Periodificaciones agregadas
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Devon Energy Corp., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
- Tendencias en la participación de los ingresos por segmentos: venta de petróleo, gas y LGN
- La participación en los ingresos por venta de petróleo, gas y LGN muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un incremento notable en algunos trimestres, alcanzando picos en el 30 de septiembre de 2020 con una participación del 107.61%, aunque en otros períodos la proporción disminuye, situándose en torno al 60-75%. La tendencia general sugiere una variabilidad importante en la peso relativo de esta línea de negocio, influenciada posiblemente por cambios en la demanda, precios del mercado o estrategias de venta.
- Tendencias en los ingresos derivados del petróleo, gas y LGN
- Los ingresos por derivados del petróleo, gas y LGN presentan una tendencia muy volátil, incluyendo valores negativos en algunos períodos, como en el tercer trimestre de 2018 (-56.07%) y en varios trimestres posteriores, alcanzando hasta -127.74% en marzo de 2020. Estas variaciones indican una alta dependencia de fluctuaciones de mercado, ajustes contables o pérdidas en la enajenación de activos, además de eventos de deterioro de activos que afectaron la rentabilidad en ciertos períodos.
- Ingresos de marketing y midstream
- Este segmento generalmente representa aproximadamente entre el 27% y 52% de los ingresos totales, con picos en ciertos periodos, como en junio de 2018 (52.47%) y septiembre de 2020 (84.01%). La participación más baja se registra en marzo de 2020, con un 26.83%. La tendencia refleja un balance fluctuante en la contribución de estas actividades, que puede estar relacionada con cambios en las operaciones, estrategias comerciales o condiciones del mercado.
- Gastos de producción, marketing y otros costos
- Los gastos de producción, marketing y otros costos generalmente representan entre el 12% y 77% del total de ingresos, con valores extremos en ciertos trimestres (por ejemplo, gastos de producción en -66.75% en junio de 2020). La proporción de estos costos en relación a los ingresos evidencia una tendencia variable, con aumentos que impactan negativamente la rentabilidad en algunos períodos, particularmente en los trimestres de 2020 y 2021, sugiriendo posibles aumentos en costos operativos o gastos extraordinarios.
- Beneficio bruto y resultado operativo
- El margen de beneficio bruto fluctúa ampliamente, desde pérdidas en múltiples períodos (por ejemplo, -52.79% en junio de 2020) hasta niveles positivos cercanos al 50%. La tendencia muestra que en los años previos a 2020 existían márgenes sólidos, pero en 2020 se registraron pérdidas significativas, principalmente en el resultado de explotación, que en algunos trimestres muestra saldos muy negativos – hasta -155.08% en septiembre de 2020. Posteriormente, los márgenes de resultado operativo recuperan gradualmente, alcanzando niveles positivos en 2021 y 2022, aunque con cierta volatilidad.
- Gastos de exploración y depreciación, agotamiento y amortización
- Los gastos de exploración permanecen bajos en porcentaje respecto a los ingresos, en torno al 0.05% al 3%, con una ligera tendencia a reducirse. La depreciación, agotamiento y amortización muestra una tendencia de disminución a largo plazo, pasando de valores cercanos al 18% en 2018 a aproximadamente 12-14% en 2023, lo que puede reflejar una reducción en activos amortizables o un enfoque en mejorar la eficiencia operativa.
- Deterioro del valor de activos y enajenaciones
- El deterioro de activos fue notorio en un período específico, con un pico en septiembre de 2018 (-127.74%), y posteriormente desaparece, indicativo de deterioros extraordinarios en ciertos activos. Las enajenaciones de activos muestran cierta regularidad y contribuyen positivamente en algunos trimestres, sugiriendo desinversiones estratégicas o reestructuraciones de activos.
- Gastos generales y administrativos, reestructuración y otros gastos
- Los gastos generales y administrativos son relativamente estables, oscilando alrededor del 2% al 7% de los ingresos a lo largo del período, aunque en algunos trimestres alcanzan hasta un 20%. Los gastos por reestructuración y costos de transacción son puntuales, con picos en ciertos períodos, reflejando esfuerzos de ajuste estructural o reducción de costos en momentos específicos.
- Resultado de explotación y beneficios antes de impuestos
- El resultado de explotación presenta una alta volatilidad, con períodos de fuertes pérdidas (hasta -155%) y beneficios notables, llegando a superar el 40% en algunos trimestres. Los beneficios de operaciones continuas muestran una recuperación tras registrar pérdidas sustanciales en 2020, alineándose con la tendencia de recuperación general en el negocio en 2021 y 2022. Sin embargo, se mantiene cierta sensibilidad a eventos extraordinarios y a fluctuaciones del mercado.
- Impacto de impuestos y ganancias netas
- El gasto por impuestos sobre la renta genera resultados variables, en algunos períodos positivos y en otros negativos, acompañando la volatilidad del resultado neto. Las ganancias netas totales reflejan fuerte impacto en ciertos trimestres de 2018 y 2020, evidenciando períodos de alta rentabilidad y pérdidas considerables, con una tendencia de recuperación en los trimestres posteriores, aunque con fluctuaciones relacionadas con la variabilidad del entorno operativo y de mercado.
- Participaciones minoritarias y beneficios atribuibles a la empresa
- Las participaciones minoritarias permanecen con valores porcentuales muy bajos y estables, no constituyendo un factor significativo en la variación del resultado total. Los beneficios atribuibles a la empresa muestran patrones similares, con la mayor parte de las ganancias concentradas en ciertos trimestres específicos, particularmente en los años 2021 y 2022, indicando una recuperación en la rentabilidad atribuible a la empresa después de períodos de pérdidas.