Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Dell Technologies Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en las diferentes métricas de rentabilidad.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 3250 millones de dólares a 5563 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, situándose en 2442 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 hasta los 3211 millones de dólares. En los dos últimos períodos analizados, 2025 y 2026, la utilidad neta continuó su tendencia ascendente, alcanzando 4592 y 5936 millones de dólares respectivamente.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se observó un aumento considerable de 3670 millones de dólares en 2021 a 5923 millones de dólares en 2022. Una caída en 2023 a 3225 millones de dólares fue seguida por una recuperación en 2024 (3887 millones de dólares). El crecimiento se mantuvo en los años 2025 y 2026, llegando a 5048 y 7263 millones de dólares, respectivamente.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT mostró una trayectoria ascendente inicial, incrementándose de 6059 millones de dólares en 2021 a 7465 millones de dólares en 2022. En 2023, se produjo una disminución a 4447 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 hasta 5388 millones de dólares. El crecimiento se aceleró en los dos últimos años, alcanzando 6442 millones de dólares en 2025 y 8823 millones de dólares en 2026.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimentó un crecimiento inicial de 11449 millones de dólares en 2021 a 12016 millones de dólares en 2022. En 2023, se registró una disminución significativa a 7603 millones de dólares. Posteriormente, el EBITDA se recuperó en 2024, alcanzando 8691 millones de dólares, y continuó creciendo en 2025 (9565 millones de dólares) y 2026 (11852 millones de dólares). La magnitud del EBITDA es consistentemente superior a las otras métricas de rentabilidad, lo que sugiere una fuerte capacidad de generación de flujo de caja operativo.
En general, se aprecia una volatilidad en los resultados entre 2022 y 2024, seguida de una fase de crecimiento más sostenido en los dos últimos períodos analizados. La recuperación observada en todas las métricas de rentabilidad entre 2024 y 2026 indica una mejora en el desempeño operativo y financiero de la entidad.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Dell Technologies Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 126,259) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 11,852) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 10.65 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Apple Inc. | 25.88 |
| Arista Networks Inc. | 37.02 |
| Cisco Systems Inc. | 20.85 |
| Super Micro Computer Inc. | 9.45 |
| EV/EBITDAsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | 24.90 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 27.55 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Dell Technologies Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 ene 2026 | 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 121,060) | 90,018) | 99,381) | 50,224) | 58,271) | 106,727) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 11,852) | 9,565) | 8,691) | 7,603) | 12,016) | 11,449) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 10.21 | 9.41 | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | — | 27.97 | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | |
| Arista Networks Inc. | — | 38.96 | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 18.03 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 19.43 | 21.61 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | — | 26.29 | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | — | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
3 2026 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 121,060 ÷ 11,852 = 10.21
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución considerable en el valor de la empresa entre 2021 y 2023, pasando de 106727 millones de dólares a 50224 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento constante hasta alcanzar los 121060 millones de dólares en 2026. Esta trayectoria sugiere una volatilidad inicial seguida de una recuperación y crecimiento sostenido.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta un incremento entre 2021 y 2022, alcanzando los 12016 millones de dólares. Sin embargo, se produce una caída notable en 2023, situándose en 7603 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una tendencia ascendente, culminando en 11852 millones de dólares en 2026. Esta evolución indica fluctuaciones en la rentabilidad operativa, con una mejora en los últimos períodos analizados.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una disminución drástica de 9.32 en 2021 a 4.85 en 2022. Posteriormente, se observa un aumento a 6.61 en 2023, seguido de un incremento significativo a 11.43 en 2024. En los años 2025 y 2026, el ratio se estabiliza en torno a 9.41 y 10.21 respectivamente. Esta variación sugiere cambios en la valoración de la empresa en relación con su capacidad de generar beneficios, con un aumento en la valoración en 2024 y una posterior estabilización.
En resumen, los datos indican un período inicial de contracción en el valor de la empresa y la rentabilidad, seguido de una fase de recuperación y crecimiento. El ratio EV/EBITDA refleja estos cambios, mostrando una mayor valoración en los últimos años, aunque con cierta estabilización hacia el final del período analizado.