Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Airbnb Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2020
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2020
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2020
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Airbnb Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa una evolución notable en el beneficio neto de explotación después de impuestos, pasando de 465 millones de dólares en 2021 a 2070 millones en 2022, seguido de un incremento a 1681 millones en 2023. Posteriormente, se registra un aumento considerable a 2644 millones en 2024, con una ligera disminución a 2486 millones en 2025.
En cuanto al capital invertido, se aprecia un incremento de 5866 millones de dólares en 2021 a 6894 millones en 2022. Este valor se mantiene relativamente estable en 5911 millones en 2023, para luego aumentar a 6133 millones en 2024 y disminuir a 5761 millones en 2025.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta un crecimiento sustancial. Pasa de 7.92% en 2021 a 30.02% en 2022, continuando con 28.43% en 2023. Se observa un aumento significativo a 43.11% en 2024, manteniéndose en 43.16% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios.
La combinación del crecimiento del beneficio neto de explotación y la evolución del capital invertido, reflejada en el ROIC, indica una mejora en la rentabilidad y la eficiencia operativa. La ligera disminución del beneficio neto en 2025, junto con la reducción del capital invertido, no afecta significativamente el ROIC, lo que sugiere una gestión eficiente del capital a pesar de las fluctuaciones en los beneficios.
Descomposición del ROIC
Airbnb Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó una notable mejora entre 2021 y 2022, pasando del 9.31% al 24.64%. Posteriormente, se observó una disminución en 2023 hasta el 17.09%, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando el 24.19%. En 2025, el ratio se situó en el 20.97%, manteniendo un nivel superior al observado en 2021, aunque ligeramente inferior al de 2022 y 2024. El rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una trayectoria ascendente similar, con un incremento sustancial de 7.92% en 2021 a 30.02% en 2022. El ROIC se mantuvo elevado en 2023 (28.43%) y continuó creciendo en 2024 (43.11%) y 2025 (43.16%), indicando una mejora continua en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido.
- Eficiencia
- El ratio de rotación del capital (TO) indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Se aprecia un aumento constante desde 1.11 en 2021 hasta 2.15 en 2025, lo que sugiere una optimización progresiva en la gestión del capital de trabajo y la conversión de activos en ventas.
- Impuestos
- El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) se mantuvo consistentemente alto durante el período analizado, oscilando entre el 76.96% en 2021 y el 96.81% en 2022, con una ligera disminución gradual hasta el 95.88% en 2025. Esta estabilidad sugiere una gestión fiscal predecible y una baja utilización de estrategias de optimización fiscal.
En resumen, los datos sugieren una mejora significativa en la rentabilidad y la eficiencia operativa de la entidad a lo largo del período analizado. El incremento en el ROIC y el TO, junto con la estabilidad del CTR, indican una gestión financiera sólida y una capacidad creciente para generar valor a partir del capital invertido.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Airbnb Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de las comisiones no devengadas | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una marcada volatilidad en el NOPBT. Tras un valor de 604 millones de dólares en 2021, se experimentó un incremento sustancial en 2022, alcanzando los 2138 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución a 1737 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024, llegando a 2732 millones de dólares. Finalmente, en 2025, el NOPBT se situó en 2593 millones de dólares, mostrando una ligera reducción respecto al año anterior.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados exhiben una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo del período analizado. Se pasó de 6488 millones de dólares en 2021 a 8677 millones en 2022, continuando con un crecimiento significativo hasta alcanzar los 10162 millones de dólares en 2023. Esta tendencia positiva se mantuvo en 2024, con ingresos de 11291 millones de dólares, y en 2025, llegando a 12368 millones de dólares.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM presenta fluctuaciones considerables. En 2021, el margen fue del 9.31%. En 2022, se produjo un aumento notable hasta el 24.64%. En 2023, el margen disminuyó al 17.09%, seguido de una recuperación en 2024, alcanzando el 24.19%. En 2025, el OPM se situó en el 20.97%, indicando una ligera reducción en comparación con el año anterior, aunque permaneciendo en niveles superiores a los de 2021 y 2023.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos ajustados durante el período analizado. Sin embargo, el NOPBT y el OPM han mostrado una mayor volatilidad, sugiriendo que la rentabilidad, aunque generalmente positiva, está sujeta a fluctuaciones y requiere un seguimiento continuo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Airbnb Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de las comisiones no devengadas | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria ascendente en los ingresos ajustados a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 6488 unidades monetarias en 2021 hasta alcanzar 12368 unidades monetarias en 2025.
En cuanto al capital invertido, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, experimenta un aumento de 5866 a 6894 unidades monetarias entre 2021 y 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 (5911 unidades monetarias), seguida de un nuevo incremento en 2024 (6133 unidades monetarias) y una reducción final en 2025 (5761 unidades monetarias).
El ratio de rotación del capital (TO) muestra una tendencia al alza significativa. Partiendo de 1.11 en 2021, el ratio aumenta progresivamente hasta alcanzar 2.15 en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar ingresos.
- Ingresos ajustados
- Presentan un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, indicando una expansión continua de la actividad principal.
- Capital invertido
- Muestra una mayor volatilidad, con periodos de crecimiento y decrecimiento, lo que podría estar relacionado con decisiones de inversión o cambios en la estructura de capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El aumento constante del ratio indica una optimización en la gestión del capital, permitiendo generar más ingresos con la misma o menor cantidad de inversión. Este es un indicador positivo de eficiencia operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Airbnb Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una disminución considerable en los impuestos operativos en efectivo entre 2021 y 2022, seguida de una reducción adicional en 2023. Posteriormente, se registra un aumento en 2024 y 2025, aunque sin alcanzar los niveles observados en 2021. Esta fluctuación sugiere cambios en la rentabilidad gravable o en las estrategias fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT experimenta un crecimiento sustancial entre 2021 y 2022. Este crecimiento se mantiene en 2023, aunque a un ritmo menor. En 2024, se observa un incremento significativo, seguido de una ligera disminución en 2025. La tendencia general indica una mejora en la rentabilidad operativa, aunque con cierta volatilidad en los últimos períodos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta una disminución drástica entre 2021 y 2022, manteniéndose relativamente estable en 2022, 2023 y 2024. En 2025, se registra un aumento moderado. Esta evolución sugiere una optimización de la carga fiscal o cambios en la composición de los ingresos.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad operativa, evidenciada por el crecimiento del NOPBT. La gestión fiscal parece haber sido efectiva en la reducción de la carga impositiva, aunque con una ligera tendencia al alza en el último período analizado. La fluctuación en los impuestos operativos en efectivo requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.