Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
DoorDash, Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Los valores muestran una tendencia a la baja desde 2020 hasta 2022, con pérdidas considerables en 2020 y 2021 que se acentúan en 2022. A partir de 2023, se observa una mejora significativa en el resultado, reduciendo las pérdidas gradualmente en 2024, acercándose a una cifra cercana a cero, aunque aún en pérdidas modestas.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Se observa una disminución en 2021 en comparación con 2020, seguido por un aumento en 2022, alcanzando su nivel más alto en 2024. Esto indica una inversión adicional en activos en los últimos años, posiblemente para sostener el crecimiento o mejorar la estructura operativa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia negativa constante desde 2020, alcanzando valores muy negativos en 2022, en línea con las pérdidas elevadas de NOPAT. En 2023, el ROIC sigue siendo negativo pero en una magnitud menor, lo que refleja una ligera recuperación en la eficiencia del uso del capital. En 2024, el ratio se acerca a cero, indicando una mejora significativa en la rentabilidad sobre el capital invertido, aunque todavía no en niveles positivos.
Descomposición del ROIC
DoorDash, Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de disminución significativa en 2022, alcanzando -21.5%, en comparación con los valores negativos en los años anteriores, aunque en menor magnitud en 2020 y 2021. En 2023, el margen mejora a -7.58%, aproximándose a la neutralidad, y en 2024 se acerca prácticamente a cero, con un valor de -0.01%. Esto indica avances progresivos en la reducción de pérdidas operativas, aunque aún no se evidencia una rentabilidad operacional positiva.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Se observa una tendencia de incremento en la rotación del capital invertido a lo largo del período analizado, pasando de 0.6 en 2020 a 1.71 en 2024. Este aumento indica que la empresa ha logrado utilizar sus activos de manera más eficiente para generar ingresos, con mayor rapidez en la circulación del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene constante en 100% durante todos los años considerados, lo que refleja que la carga fiscal efectiva sobre la empresa es completa en todos los períodos analizados. Esta constancia puede impactar en la percepción de rentabilidad neta futura y en estrategias fiscales.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC revela una tendencia de deterioro en la rentabilidad del capital invertido, con valores negativos en todos los años, alcanzando -26.69% en 2022, el peor comportamiento del período. Aunque en 2023 y 2024 hay una recuperación significativa, los valores siguen siendo muy negativos (-12.64% y -0.09%, respectivamente), indicando que la empresa continúa generando pérdidas sobre el capital invertido, aunque en menor medida en 2024.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
DoorDash, Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,886 millones de dólares en 2020, alcanzan los 10,722 millones en 2024, reflejando una expansión significativa en la generación de ventas y/o servicios durante estos años.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una situación de pérdidas en los tres primeros años, con valores negativos que oscilan entre -402 millones en 2020 y -1,415 millones en 2022. La magnitud de las pérdidas es considerable, aunque en 2023 la pérdida disminuye a -655 millones. Sin embargo, en 2024, el valor se aproxima a cero, específicamente, -2 millones, lo que sugiere una tendencia hacia la reducción de las pérdidas operativas antes de impuestos, indicando una posible mejora en la eficiencia o en la rentabilidad operacional.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo experimenta una alta volatilidad y disminuciones sustanciales. En 2020, el ratio es negativo en -13.92%, y en 2021 también negativo, aunque en menor grado, con -8.16%. En 2022, el margen se profundiza a -21.5%, indicando una mayor presión en la rentabilidad operativa. En 2023, el margen mejora a -7.58%, pero aún en territorio negativo, mostrando cierta recuperación. Para 2024, el margen es prácticamente cero, en -0.01%, lo que implica que la empresa está en una etapa de transición hacia una rentabilidad operativa casi nula o potencialmente positiva en el futuro cercano.
- Resumen general de las tendencias
- Durante el período analizado, se observa una tendencia de incremento en los ingresos, lo cual puede reflejar una expansión en el mercado, aumento en las ventas o en la cuota de mercado. Sin embargo, este crecimiento no ha sido acompañado por una mejora en la rentabilidad operativa inicial, que permaneció en territorio negativo a lo largo de toda la serie temporal y mostró fluctuaciones considerables en los márgenes operativos. Las pérdidas operativas antes de impuestos han disminuido en magnitud hacia finales de 2024, lo que puede indicar una reducción en los costos o en las gastos asociados, o una mayor eficiencia en la gestión. La tendencia hacia un margen operativo cercano a cero en 2024 sugiere que la empresa podría estar en proceso de alcanzar una rentabilidad operativa positiva o, al menos, reducir significativamente sus pérdidas, lo cual es un indicador importante para la evaluación de su recuperación y sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de rotación del capital (TO)
DoorDash, Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos a lo largo de los años analizados. Desde los 2,886 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera constante, alcanzando los 4,888 millones en 2021, luego subieron a 6,583 millones en 2022, continuando con un incremento a 8,635 millones en 2023 y finalizando en 10,722 millones en 2024. La tasa de crecimiento anual refleja una expansión continua en la generación de ingresos, evidenciando una estrategia de crecimiento favorable y una mayor penetración en el mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra fluctuaciones significativas durante los años considerados. Después de una disminución notable desde 4,792 millones en 2020 a 3,179 millones en 2021, en los años siguientes se presenta un incremento, alcanzando 5,320 millones en 2022, permaneciendo relativamente estable en 5,237 millones en 2023, y creciendo a 6,261 millones en 2024. Estos cambios pueden reflejar variaciones en las inversiones de la empresa o en la asignación de recursos, con un aumento progresivo en los últimos años que puede estar asociado al financiamiento de la expansión de operaciones o inversiones en infraestructura.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente en los últimos años. Comenzó en 0.6 en 2020, experimentando un incremento significativo en 2021 a 1.54, y aunque disminuyó ligeramente en 2022 a 1.24, posteriormente volvió a subir en 2023 a 1.65 y alcanzó 1.71 en 2024. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ingresos, sugiriendo que la empresa ha optimizado el uso de sus recursos para producir mayores niveles de ventas en relación con la inversión de capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
DoorDash, Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia decreciente, pasando de 13 millones de dólares en 2020 a 7 millones en 2023 y disminuyendo aún más a 4 millones en 2024. La reducción en estos impuestos puede indicar una disminución en la base gravable o cambios en la estructura impositiva de la empresa, reflejando posiblemente una menor carga tributaria en línea con las pérdidas y resultados operativos negativos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia altamente negativa a lo largo del período, con pérdidas que incrementan significativamente en 2022 hasta -1,415 millones de dólares desde aproximadamente -399 millones en 2020 y 2021. Aunque en 2023 la pérdida se reduce a -655 millones, en 2024 vuelve a reducirse drásticamente a -2 millones, casi alcanzando la neutralidad. La tendencia indica que la empresa ha enfrentado dificultades operativas importantes en 2022, pero muestra una posible recuperación en 2024, aproximándose a un equilibrio.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El dato de tipo impositivo efectivo en efectivo no está disponible en los datos presentados, por lo que no se puede realizar una interpretación sobre cambios en la carga fiscal relativa a las ganancias o pérdidas operativas.