Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Carnival Corp. & plc, ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
- Incremento en los niveles de apalancamiento financiero
- El análisis muestra una tendencia clara hacia un aumento en el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período, pasando de 1.73 en 2018 a 7.14 en 2023. Esto indica un aumento progresivo en la proporción de deuda respecto a los fondos propios, lo que puede reflejar una mayor dependencia de financiamiento externo para sustentar las operaciones o inversiones de la entidad.
- Creciente endeudamiento respecto a activos y capital
- Las ratios de deuda sobre activos y capital también evidencian un incremento sustancial. La relación deuda/activos pasa de 0.24 en 2018 a 0.62 en 2023, sugiriendo que una proporción cada vez mayor de los activos totales está financiada mediante deuda. De manera similar, la relación deuda sobre capital total registra un aumento de 0.3 a 0.82 en el mismo período, indicando una mayor utilización del apalancamiento financiero y mayor riesgo potencial.
- Incremento en la ratio de deuda sobre fondos propios y capital total
- Las ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total también muestran incremento, alcanzando valores cercanos a 4.44 y 4.63 en 2023 respectivamente. Este comportamiento implica que la estructura financiera de la empresa ha evolucionado hacia un perfil más apalancado, incrementando la exposición a riesgos asociados a mayores cargas financieras.
- Cambios en la cobertura de intereses y cargos fijos
- Las ratios de cobertura de intereses y cargos fijos reflejaron una tendencia desfavorable, comenzando en valores positivos elevados en 2018 (17.53) y disminuyendo progresivamente hasta casi igualarse a 1 en 2023. La inversión de la tendencia en 2020, con valores negativos, indica momentos en los cuales la empresa tuvo dificultades para cubrir sus gastos financieros, reflejando posiblemente una mayor carga de deuda o menores resultados operativos.
- Variabilidad en las ratios financieras en años específicos
- Las ratios financieras presentaron fluctuaciones notables en años intermedios. En particular, en 2020, muchos ratios muestran valores negativos o niveles mínimos, sugiriendo dificultades financieras significativas durante ese ejercicio. Esto puede estar asociado a eventos económicos o sectoriales específicos que afectaron la rentabilidad y la capacidad de cubrir los gastos financieros.
- Resumen general de tendencias
- En síntesis, la estructura financiera de la entidad ha experimentado una tendencia sostenida hacia un mayor apalancamiento y endeudamiento. Este patrón se acompaña de una disminución en la capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos, evidenciando un aumento en el riesgo financiero. La evolución de los ratios refleja posiblemente una estrategia de financiamiento más agresiva, que aunque puede potenciar el crecimiento, también incrementa la vulnerabilidad ante cambios en las condiciones económicas.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Carnival Corp. & plc, ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Patrimonio neto | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 4.44 | 4.89 | 2.74 | 1.31 | 0.45 | 0.42 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.36 | 0.42 | 0.63 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 4.51 | 1.77 | 2.46 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Consumer Services | 28.03 | 24.19 | 7.90 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 30,572 ÷ 6,882 = 4.44
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general al alza en la deuda total, con un incremento significativo entre 2018 y 2022. A partir de 2018, la deuda aumentó de aproximadamente 10,323 millones de dólares a 34,546 millones en 2022. En 2023, la deuda mostró una reducción a 30,572 millones, lo que puede indicar una política de reducción del endeudamiento o una reestructuración de pasivos en ese año.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presentó una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 24,443 millones en 2018 y disminuyendo considerablemente en 2022 a 7,065 millones. Para 2023, el patrimonio neto se mantiene en niveles similares al año anterior, en 6,882 millones, reflejando una posible pérdida de valor del patrimonio o distribución de dividendos que ha afectado la estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una evolución ascendente notoria, desde 0.42 en 2018 hasta un pico de 4.89 en 2022. Esto indica un aumento en el apalancamiento financiero, sugiriendo que la empresa ha incrementado notablemente su nivel de deuda en relación con su patrimonio en ese período. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 4.44, pero permanece en niveles elevados en comparación con los años iniciales, señalando que continúa teniendo una estructura financiera altamente apalancada.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Carnival Corp. & plc, ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 149) | 146) | 142) | 151) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 1,170) | 1,189) | 1,239) | 1,273) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 31,891) | 35,881) | 34,607) | 28,380) | 11,502) | 10,323) | |
| Patrimonio neto | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 4.63 | 5.08 | 2.85 | 1.38 | 0.45 | 0.42 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.28 | 0.42 | 0.51 | 0.80 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 4.75 | 1.85 | 2.56 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.32 | 1.58 | 1.53 | 1.56 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Consumer Services | 38.47 | 33.45 | 11.35 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumer Discretionary | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 31,891 ÷ 6,882 = 4.63
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- Deuda total
- Se observa un incremento sustancial en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 10,323 millones de dólares en noviembre de 2018, la deuda creció de manera significativa, alcanzando un pico de 35,881 millones en noviembre de 2022. Posteriormente, se experimenta una reducción en 2023, situándose en 31,891 millones. Este patrón indica una expansión de la deuda durante los primeros años, posiblemente asociado a inversiones o financiamiento de operaciones, seguido por una disminución, que podría reflejar esfuerzos de refinanciamiento, pago de obligaciones o reducción de pasivos.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia decreciente en el período considerado. Desde 24,443 millones en 2018, disminuyó a 6,882 millones en 2023. La disminución en patrimonio puede estar relacionada con la caída en los valores de activos, posibles pérdidas operativas o distribuciones a los accionistas. La reducción significativa en patrimonio también puede haber contribuido al aumento en el ratio de endeudamiento en algunos años.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio evidencia un incremento importante durante el período. Comenzando en 0.42 en 2018, alcanza 5.08 en 2022, indicando una relación mucho más elevada entre la deuda total y el patrimonio neto. Esto destaca un mayor apalancamiento financiero, elevando el riesgo asociado a la estructura de financiamiento. En 2023, este ratio disminuye ligeramente a 4.63, pero sigue manteniendo niveles elevados comparados con los primeros años, consolidando una tendencia hacia un mayor apalancamiento en los últimos periodos considerados.
Ratio de deuda sobre capital total
Carnival Corp. & plc, ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Patrimonio neto | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Capital total | 37,454) | 41,611) | 45,370) | 47,511) | 36,867) | 34,766) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.82 | 0.83 | 0.73 | 0.57 | 0.31 | 0.30 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.20 | 0.26 | 0.29 | 0.39 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.24 | 0.82 | 0.64 | 0.71 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.26 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 2.08 | 2.41 | 1.57 | 1.96 | 2.26 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Consumer Services | 0.97 | 0.96 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 30,572 ÷ 37,454 = 0.82
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total desde 2018 hasta 2023, alcanzando un pico en 2022. En particular, entre 2019 y 2020, hay un aumento significativo (aproximadamente un 134%), lo que puede indicar una estrategia de financiamiento o respuesta a necesidades de liquidez. Aunque en 2023 se presenta una ligera reducción en comparación con 2022, la deuda todavía permanece en niveles elevados respecto a años anteriores.
- Capital total
- El capital total muestra un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2020, seguido de una ligera disminución en 2021 y una caída continua en 2022 y 2023. Esto sugiere que la base de capital se ha reducido en los últimos años, posiblemente debido a distribución de dividendos, pérdidas o recompra de acciones. La reducción en capital, en contraste con el incremento en la deuda, puede indicar una estrategia de apalancamiento financiero.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio ha evidenciado una tendencia de aumento constante desde 2018, pasando de 0.3 a 0.83 en 2022, y se mantiene relativamente estable en 2023 en 0.82. La progresiva elevación del ratio refleja un mayor apalancamiento financiero, lo que implica que la proporción de deuda en relación con el capital ha aumentado significativamente, alcanzando niveles que podrían considerarse altos respecto a la estructura de financiamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Carnival Corp. & plc, ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 149) | 146) | 142) | 151) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 1,170) | 1,189) | 1,239) | 1,273) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 31,891) | 35,881) | 34,607) | 28,380) | 11,502) | 10,323) | |
| Patrimonio neto | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 38,773) | 42,946) | 46,751) | 48,935) | 36,867) | 34,766) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.82 | 0.84 | 0.74 | 0.58 | 0.31 | 0.30 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.22 | 0.30 | 0.34 | 0.44 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.22 | 0.83 | 0.65 | 0.72 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.57 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.12 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.10 | 1.14 | 1.10 | 1.18 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 1.48 | 1.58 | 1.29 | 1.46 | 2.26 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Consumer Services | 0.97 | 0.97 | 0.92 | 1.01 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumer Discretionary | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 31,891 ÷ 38,773 = 0.82
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total:
- Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, con un aumento significativo en 2020. La deuda pasó de aproximadamente 10,323 millones de dólares en 2018 a 28,380 millones en 2020, lo que representa un aumento del 174.4%. Posteriormente, la deuda continúa en incremento hasta 2022, alcanzando los 35,881 millones, aunque en 2023 se registra una caída a 31,891 millones de dólares, sugiriendo una posible estrategia de reducción de apalancamiento o un pago de deuda importante en ese año.
- Capital total:
- El capital total también muestra una tendencia al alza en los primeros años, creciendo de 34,766 millones en 2018 a un pico de 49,935 millones en 2020. Sin embargo, a partir de ese año se evidencia una disminución sostenida en los valores, llegando a 38,773 millones en 2023. Esto puede reflejar pérdidas acumuladas, distribución de dividendos o una reestructuración del patrimonio.
- Ratio deuda/capital total:
- El ratio financiero de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a valores menores a 0.35 durante 2018 y 2019. Sin embargo, en 2020 el ratio aumenta considerablemente a 0.58, y posteriormente continúa en niveles elevados, alcanzando 0.74 en 2021 y 0.84 en 2022, indicando una mayor proporción de apalancamiento financiero. En 2023, el ratio se estabiliza ligeramente en 0.82, aún en niveles elevados, lo que sugiere que la empresa mantiene un nivel alto de endeudamiento en relación con su patrimonio, aunque con cierta tendencia a estabilizarse en los últimos años.
Relación deuda/activos
Carnival Corp. & plc, relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Activos totales | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.62 | 0.67 | 0.62 | 0.50 | 0.26 | 0.24 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.17 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.55 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.73 | 0.74 | 0.66 | 0.71 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.52 | 0.53 | 0.47 | 0.54 | 0.58 | — | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Consumer Services | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.53 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 30,572 ÷ 49,120 = 0.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento sostenido en la deuda total desde aproximadamente 10.323 millones de dólares en 2018 hasta un pico de 34.546 millones en 2022. Aunque en 2023 se evidencia una reducción a 30.572 millones, la deuda sigue manteniéndose por encima de los niveles iniciales, indicando un aumento sustancial en la apalancamiento financiero durante el período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales de la compañía han mostrado una tendencia de crecimiento moderado, pasando de 42.401 millones en 2018 a alcanzar un máximo de 53.593 millones en 2020, y luego presentando una bajada gradual hacia 49.120 millones en 2023. La variabilidad en los activos refleja cambios en la inversión y en la gestión de recursos durante los años considerados.
- Relación deuda/activos
- El ratio de deuda respecto a activos revela un aumento progresivo desde 0.24 en 2018 hasta 0.67 en 2022, lo que indica una mayor dependencia del endeudamiento en relación con el total de activos. En 2023, el ratio disminuye a 0.62, sugiriendo una ligera reducción en el apalancamiento en ese año, aunque aún representa un nivel elevado comparado con periodos anteriores.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Carnival Corp. & plc, relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 2,089) | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 28,483) | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | |
| Deuda total | 30,572) | 34,546) | 33,226) | 26,956) | 11,502) | 10,323) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 149) | 146) | 142) | 151) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 1,170) | 1,189) | 1,239) | 1,273) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 31,891) | 35,881) | 34,607) | 28,380) | 11,502) | 10,323) | |
| Activos totales | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.65 | 0.69 | 0.65 | 0.53 | 0.26 | 0.24 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 0.11 | 0.15 | 0.18 | 0.22 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.62 | 0.52 | 0.48 | 0.57 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.83 | 0.84 | 0.75 | 0.84 | 0.58 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Consumer Services | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.75 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumer Discretionary | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 31,891 ÷ 49,120 = 0.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total ha mostrado una tendencia significativa de incremento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 10,323 millones de dólares en noviembre de 2018, la deuda aumentó de manera constante hasta alcanzar un pico de 35,881 millones en noviembre de 2022 antes de experimentar una disminución a 31,891 millones en noviembre de 2023. Este comportamiento refleja un crecimiento sustancial en la apalancamiento de la compañía, especialmente entre 2020 y 2022, posiblemente en respuesta a necesidades de financiamiento relacionadas con expansión, inversión o gestión de riesgos.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian una tendencia de crecimiento durante la misma ventana temporal, aunque en menor magnitud en comparación con la deuda. Desde 42,401 millones en noviembre de 2018, subieron progresivamente, alcanzando un máximo de 53,593 millones en noviembre de 2020. Posteriormente, aunque decrecieron ligeramente en los años siguientes, permanecieron por encima de los niveles iniciales en 2023, situándose en 49,120 millones. Este patrón sugiere una expansión en la capacidad productiva y en la inversión en activos, aunque con ciertos ajustes en los años recientes.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio financiero que mide la proporción de deuda respecto a los activos totales muestra una tendencia ascendente, pasando de 0.24 en noviembre de 2018 a 0.65 en noviembre de 2021, indicando un incremento en el apalancamiento financiero. A partir de ese año, el ratio se mantuvo estable en 0.69 durante 2022, para reducirse ligeramente a 0.65 en 2023. La escalada en este ratio refleja una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los activos, poniendo de manifiesto una estrategia de mayor apalancamiento, aunque en los últimos años ha evidenciado cierta estabilización.
Ratio de apalancamiento financiero
Carnival Corp. & plc, ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 49,120) | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | |
| Patrimonio neto | 6,882) | 7,065) | 12,144) | 20,555) | 25,365) | 24,443) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 7.14 | 7.32 | 4.39 | 2.61 | 1.78 | 1.73 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 2.53 | 2.88 | 2.87 | 3.62 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 9.12 | 3.83 | 4.47 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.63 | 2.93 | 2.90 | 2.96 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.59 | 1.45 | 1.46 | 1.35 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Consumer Services | 57.76 | 49.57 | 17.02 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 49,120 ÷ 6,882 = 7.14
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- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento moderado desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo de 53,593 millones de dólares en 2020. Sin embargo, a partir de ese año, se observa una disminución progresiva en los activos, llegando a 49,120 millones de dólares en 2023. Este patrón puede reflejar cambios en la estructura de los activos o una reducción en la inversión en ciertos rubros.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un comportamiento volátil en el período analizado. Desde un valor de 24,443 millones en 2018, experimenta un aumento hasta 25,365 millones en 2019, seguido de una caída significativa en 2020 a 20,555 millones. Posteriormente, se refleja una disminución contínua en los años siguientes, llegando a un patrimonio neto de 6,882 millones en 2023. La disminución en patrimonio en los últimos años puede estar relacionada con pérdidas, distribución de dividendos o reestructuración del balance.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza constante desde 2018, indicando un incremento en el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio. En 2018, el ratio era de 1.73, y continúa creciendo, alcanzando un pico de 7.32 en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución a 7.14, aunque permanece en niveles elevados en comparación con los años anteriores. Este aumento sostenido puede indicar una mayor utilización de deuda para financiar operaciones o inversiones, elevando el riesgo financiero de la empresa.
Ratio de cobertura de intereses
Carnival Corp. & plc, ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta | (74) | (6,093) | (9,501) | (10,236) | 2,990) | 3,152) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 12) | 13) | (21) | (17) | 71) | 54) | |
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 2,066) | 1,609) | 1,601) | 895) | 206) | 194) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,004) | (4,471) | (7,921) | (9,358) | 3,267) | 3,400) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 0.97 | -2.78 | -4.95 | -10.46 | 15.86 | 17.53 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 26.33 | 83.88 | 0.31 | -26.27 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 7.11 | 11.03 | 5.39 | 2.59 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | -698.50 | -32.07 | -13.31 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.73 | 7.48 | 8.70 | 6.04 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 10.82 | 9.76 | 12.40 | 3.66 | 14.49 | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Consumer Services | 9.51 | 9.43 | 7.55 | 2.37 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 2,004 ÷ 2,066 = 0.97
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- En el período analizado, la empresa presentó una tendencia de deterioro en sus ganancias operativas. Desde valores positivos de aproximadamente 3,400 millones de dólares en 2018 y 2019, se observó un cambio significativo en 2020, cuando las ganancias se volvieron negativas, alcanzando -9,358 millones de dólares. Este patrón de pérdida se mantuvo en 2021 y 2022, con valores negativos de -7,921 y -4,471 millones, respectivamente. Sin embargo, en 2023 se evidenció una recuperación, con un EBIT de aproximadamente 2,004 millones de dólares. Esta evolución indica una recuperación en la rentabilidad operativa tras un período de crisis o impacto negativo en el negocio.
- Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados
- Durante el período, los gastos por intereses muestran una tendencia de incremento constante. Desde valores de 194 millones en 2018 hasta alcanzar 2,066 millones en 2023, reflejando un incremento en los costos de financiamiento. El aumento en estos gastos podría estar asociado a un mayor nivel de endeudamiento o a condiciones de mercado que incrementaron las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que evalúa la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con su EBIT, evidenció una tendencia de deterioro significativa. En 2018 y 2019, los valores fueron positivos y relativamente altos, 17.53 y 15.86, respectivamente, indicando una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses. Sin embargo, a partir de 2020, el ratio se volvió negativo (-10.46 en 2020 y -4.95 en 2021), reflejando que los EBIT negativos no son suficientes para cubrir los gastos por intereses. La situación se mantuvo en 2022 con un ratio de -2.78 y alcanzó 0.97 en 2023, lo que sugiere una recuperación parcial; en este último año, la capacidad de cubrir los intereses volvió a ser positiva, aunque muy ajustada, indicando una mejora en la rentabilidad y el nivel de cobertura de los gastos financieros.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Carnival Corp. & plc, ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta | (74) | (6,093) | (9,501) | (10,236) | 2,990) | 3,152) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 12) | 13) | (21) | (17) | 71) | 54) | |
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 2,066) | 1,609) | 1,601) | 895) | 206) | 194) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,004) | (4,471) | (7,921) | (9,358) | 3,267) | 3,400) | |
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | 213) | 192) | 203) | 203) | —) | —) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 2,217) | (4,279) | (7,718) | (9,155) | 3,267) | 3,400) | |
| Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 2,066) | 1,609) | 1,601) | 895) | 206) | 194) | |
| Gastos de arrendamiento operativo | 213) | 192) | 203) | 203) | —) | —) | |
| Cargos fijos | 2,279) | 1,801) | 1,804) | 1,098) | 206) | 194) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 0.97 | -2.38 | -4.28 | -8.34 | 15.86 | 17.53 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 15.91 | 20.69 | 0.42 | -16.81 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.09 | 8.12 | 3.82 | 2.03 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4.71 | 3.98 | 3.23 | 1.88 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | -3.94 | -15.86 | -6.02 | -5.36 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 4.62 | 3.92 | 4.32 | 3.28 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 3.51 | 3.08 | 3.61 | 1.58 | 3.52 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Consumer Services | 4.61 | 4.03 | 3.55 | 1.51 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Consumer Discretionary | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 2,217 ÷ 2,279 = 0.97
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Durante el período comprendido, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia significativa de deterioro. Desde un valor positivo de 3,400 millones de dólares en 2018, se observa una disminución progresiva, alcanzando valores negativos en 2020 y 2021 (-9,155 y -7,718 millones, respectivamente). Esto indica que la empresa enfrentó pérdidas operativas antes de considerar los cargos fijos en estos años. Posteriormente, en 2022, las ganancias mejoraron pero aún permanecen en terreno negativo (-4,279 millones), y en 2023 se recuperan hasta situarse en un valor positivo de 2,217 millones de dólares, evidenciando una reabsorción de las pérdidas previas y una recuperación en la rentabilidad operacional.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos han mostrado una tendencia ascendente a lo largo del período. Desde 194 millones en 2018, aumentan en cada ejercicio, alcanzando 2,279 millones en 2023. Este incremento refleja probablemente mayores obligaciones o costos fijos relacionados con las operaciones, estructura o incrementos en gastos comerciales y administrativos que impactan la estructura financiera de la empresa.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una evolución bastante marcada. En 2018 y 2019, mantiene valores positivos elevados (17.53 y 15.86), indicando una sólida capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos y los impuestos. Sin embargo, en 2020 y 2021, este ratio se vuelve negativo (-8.34 y -4.28), reflejando que las pérdidas antes de cargos fijos no solo aumentaron, sino que la capacidad de cubrir estos cargos se deterioró considerablemente. En 2022, la situación empeora aún más, con un ratio en -2.38, antes de mejorar en 2023 a 0.97, lo que sugiere que la empresa logró una recuperación significativa en su capacidad para cubrir los cargos fijos, acercándose a una situación de equilibrio financiera.