Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Carnival Corp. & plc, ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis del coeficiente de liquidez corriente muestra un incremento significativo en 2020 respecto a los años anteriores, alcanzando un valor de 1.22 desde valores por debajo de 1 en 2018 y 2019. Sin embargo, a partir de ese pico, se observa una tendencia decreciente en los años siguientes, culminando en un valor de 0.46 en 2023. Este patrón indica que, si bien en 2020 existió una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo, en años posteriores esta capacidad se ha deteriorado considerablemente, llegando a niveles muy bajos, lo que podría reflejar problemas de liquidez o una disminución en los activos corrientes disponibles para afrontar obligaciones de corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido exhibe un comportamiento similar al coeficiente de liquidez corriente, presentando un aumento notable en 2020, con un valor de 1.13 desde valores muy bajos en 2018 (0.15) y 2019 (0.11). Esto sugiere que en 2020 la empresa mejoró su capacidad de cubrir pasivos inmediatos sin depender de inventarios. Sin embargo, tras alcanzar ese pico, se evidencia una disminución progresiva en los años subsiguientes, llegando a 0.26 en 2023, lo cual señala una reducción en la disponibilidad de activos líquidos y valores fácilmente convertibles en efectivo para atender obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo también refleja un patrón similar, con valores muy bajos en 2018 (0.11) y 2019 (0.06), incrementándose considerablemente en 2020 (1.1), lo que denota una mejora en la disponibilidad de efectivo y equivalentes de efectivo. No obstante, en los años posteriores, dicho ratio ha disminuido continuamente, llegando a 0.21 en 2023. La tendencia indica una reducción en la proporción de efectivo en relación a los pasivos a corto plazo, lo que puede afectar la solvencia inmediata de la empresa y su capacidad para hacer frente a obligaciones inminentes.
Coeficiente de liquidez corriente
Carnival Corp. & plc, coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 5,266) | 7,492) | 10,133) | 10,563) | 2,059) | 2,225) | |
| Pasivo corriente | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.46 | 0.71 | 0.97 | 1.22 | 0.23 | 0.24 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | 0.92 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Servicios al consumidor | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 5,266 ÷ 11,481 = 0.46
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- Activo circulante
- Observándose una tendencia general de aumento en los activos circulantes desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con un valor de US$10,563 millones. Sin embargo, a partir de ese año, se registra una disminución progresiva en los años siguientes, terminando en US$5,266 millones en 2023. Esto puede indicar una reducción en la liquidez o en los recursos disponibles a corto plazo, o una posible reorganización en la estructura de activos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente mostró una tendencia estable en 2018 y 2019, con valores de aproximadamente US$9,204 y US$9,127 millones, respectivamente. Desde 2020, el pasivo experimentó un aumento sostenido, alcanzando US$11,481 millones en 2023. Este incremento puede reflejar una mayor utilización de financiamiento a corto plazo, posiblemente para sostener operaciones o refinanciar pasivos existentes.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio financiero de liquidez corriente presenta una fluctuación significativa a lo largo del período analizado. En 2018 y 2019, el ratio es muy bajo, con valores cercanos a 0.24 y 0.23 respectivamente, lo cual indica una limitada capacidad de cubrir los pasivos corrientes con los activos líquidos. En 2020, el ratio tiene un pico notable de 1.22, posiblemente resultado de un aumento en activos circulantes u otra mejora en la posición de liquidez. Sin embargo, en los años subsecuentes, la tendencia degrada, descendiendo a 0.97, 0.71 y finalmente a 0.46 en 2023, sugiriendo una deterioración en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, y evidenciando una posible percepción de mayor riesgo financiero por parte de los analistas y acreedores.
Ratio de liquidez rápido
Carnival Corp. & plc, coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| Efectivo restringido | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| Inversiones a corto plazo | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| Deudores comerciales y otros créditos, netos | 556) | 395) | 246) | 273) | 444) | 358) | |
| Total de activos rápidos | 2,982) | 6,412) | 9,399) | 9,786) | 962) | 1,340) | |
| Pasivo corriente | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.26 | 0.60 | 0.90 | 1.13 | 0.11 | 0.15 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | 0.59 | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Servicios al consumidor | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 2,982 ÷ 11,481 = 0.26
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- Total de activos rápidos
- Se observa una tendencia de incremento significativo en los activos rápidos entre noviembre de 2019 y noviembre de 2020, alcanzando un pico de 9,786 millones de dólares. Posteriormente, se evidencian disminuciones en los activos rápidos en los años siguientes, llegando a 2,982 millones de dólares en noviembre de 2023. Esto sugiere una variabilidad en la liquidez inmediata de la empresa, con un incremento notable en 2020, posiblemente asociado a cambios en la gestión de inventarios o cuentas por cobrar, y una posterior reducción que podría reflejar ajustes en la estrategia operativa o afectaciones por condiciones de mercado.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia estable durante el período, con una ligera disminución en 2020 y un incremento en 2021 y 2022, alcanzando 11,481 millones de dólares en noviembre de 2023. La tendencia indica una acumulación progresiva de obligaciones de corto plazo, lo cual podría señalar un aumento en la endeudamiento a corto plazo o mayores compromisos financieros en este período.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 0.15 en noviembre de 2018 y bajando a 0.26 en noviembre de 2023, después de un pico en 2020 de 1.13. La caída constante en este ratio indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos rápidos, sugiriendo una menor liquidez relativa en los años recientes. La significativa variación en 2020, con un pico de 1.13, puede corresponder a una gestión intensiva en activos líquidos durante ese año, seguida por una disminución que incrementa la percepción de riesgo en términos de liquidez a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Carnival Corp. & plc, coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 nov 2023 | 30 nov 2022 | 30 nov 2021 | 30 nov 2020 | 30 nov 2019 | 30 nov 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| Efectivo restringido | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| Inversiones a corto plazo | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| Activos totales en efectivo | 2,426) | 6,017) | 9,153) | 9,513) | 518) | 982) | |
| Pasivo corriente | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.21 | 0.57 | 0.88 | 1.10 | 0.06 | 0.11 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | 0.45 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Servicios al consumidor | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 2,426 ÷ 11,481 = 0.21
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia fluctuante en los activos en efectivo a lo largo de los años considerados. Después de una disminución significativa en 2019, los activos en efectivo experimentaron un aumento notable en 2020, alcanzando un pico de 9,513 millones de dólares. Posteriormente, en los años siguientes, los activos en efectivo disminuyeron progresivamente, situándose en 6,017 millones en 2022 y reduciéndose a 2,426 millones en 2023. Este patrón sugiere una recuperación temporal en 2020 seguida de una reducción constante, posiblemente asociada a cambios en la estrategia de liquidez o utilización de efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia estable con leves aumentos a lo largo del período. Se mantiene en torno a los 9,200 millones de dólares en 2018 y 2019, con un ligero descenso en 2020. Sin embargo, a partir de 2021, se observa un incremento progresivo, alcanzando los 11,481 millones en 2023. Este aumento sostenido puede indicar una mayor obligación a corto plazo, relacionada con financiamiento o necesidades operativas en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia variable. En 2018 y 2019, el ratio es muy bajo (0.11 y 0.06, respectivamente), lo que refleja una escasa disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo. En 2020, se experimenta un fuerte incremento hasta 1.1, sugiriendo una mejora significativa en la capacidad de cobertura de pasivos corrientes con efectivo. Sin embargo, en los años siguientes, el ratio disminuye repetidamente, alcanzando valores de 0.88 en 2021, 0.57 en 2022 y disminuyendo aún más a 0.21 en 2023. Esta tendencia indica una disminución en la liquidez disponible en efectivo en relación con el pasivo corriente, lo que podría reflejar una mayor utilización del efectivo para el financiamiento de obligaciones o una reducción en las reservas de efectivo.