Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Amphenol Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019
Utilidad neta de operaciones continuadas	552,000)	519,100)	518,400)	465,300)	442,700)	511,000)	500,500)	476,100)	429,200)	457,700)	421,700)	368,900)	331,800)	360,200)	349,400)	260,500)	243,200)	320,800)	282,400)	290,900)	269,900)
Depreciación y amortización	103,800)	115,000)	101,000)	94,100)	96,300)	108,300)	102,600)	90,900)	91,100)	121,100)	95,200)	102,600)	76,700)	90,100)	74,400)	71,500)	72,100)	76,700)	72,000)	77,800)	85,600)
Gastos de compensación basados en acciones	23,800)	26,600)	26,900)	23,800)	21,700)	25,300)	23,600)	20,900)	19,700)	22,800)	21,200)	19,900)	19,100)	19,500)	19,000)	16,600)	15,400)	16,600)	16,600)	15,400)	14,400)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14,300)	—)	—)
Provisión por impuesto a la renta diferido (beneficio)	1,900)	(51,700)	(1,700)	(5,500)	100)	(22,300)	(900)	5,100)	13,400)	(54,500)	12,100)	(1,400)	14,200)	36,600)	(10,900)	(8,300)	13,400)	52,700)	(13,900)	(22,900)	(700)
Ganancia en la adquisición de compra a precio de ganga	—)	—)	—)	(5,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variación neta de los componentes del capital circulante	(73,900)	231,000)	(23,500)	(33,900)	(23,800)	81,200)	(45,000)	(46,400)	(182,900)	(82,300)	(219,200)	(80,300)	(114,600)	(77,500)	(32,200)	27,000)	43,800)	(54,500)	39,500)	(43,900)	(22,700)
Variación neta de otros activos y pasivos a largo plazo	(8,100)	1,800)	(3,000)	(2,000)	(4,600)	1,800)	(4,800)	(4,100)	(19,700)	(1,300)	(2,600)	1,300)	(6,200)	12,100)	(1,100)	800)	(3,600)	11,800)	1,300)	5,100)	(2,900)
Variación neta de los activos y pasivos operativos, excluidos los efectos de las adquisiciones	(82,000)	232,800)	(26,500)	(35,900)	(28,400)	83,000)	(49,800)	(50,500)	(202,600)	(83,600)	(221,800)	(79,000)	(120,800)	(65,400)	(33,300)	27,800)	40,200)	(42,700)	40,800)	(38,800)	(25,600)
Ajustes para conciliar los ingresos netos de las operaciones continuas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	47,500)	322,700)	99,700)	71,100)	89,700)	194,300)	75,500)	66,400)	(78,400)	5,800)	(93,300)	42,100)	(10,800)	80,800)	49,200)	107,600)	141,100)	103,300)	129,800)	31,500)	73,700)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	599,500)	841,800)	618,100)	536,400)	532,400)	705,300)	576,000)	542,500)	350,800)	463,500)	328,400)	411,000)	321,000)	441,000)	398,600)	368,100)	384,300)	424,100)	412,200)	322,400)	343,600)
Gastos de capital	(94,300)	(105,000)	(74,700)	(95,400)	(97,700)	(93,600)	(121,000)	(91,100)	(78,100)	(86,200)	(90,900)	(104,900)	(78,400)	(72,000)	(76,500)	(67,500)	(60,800)	(72,000)	(73,100)	(75,400)	(74,500)
Ingresos procedentes de enajenaciones de inmovilizado material	500)	1,900)	500)	800)	800)	1,100)	1,700)	1,000)	1,800)	1,300)	800)	700)	900)	1,900)	8,900)	700)	1,200)	300)	1,600)	1,200)	4,300)
Compras de inversiones	(11,900)	(86,900)	(79,600)	(82,500)	(56,700)	(4,800)	(101,300)	(103,000)	(100,300)	(36,500)	(45,800)	(36,000)	(46,200)	(52,300)	(40,200)	(37,100)	(12,000)	(16,900)	(11,600)	(13,800)	(23,100)
Ventas y vencimientos de inversiones	87,600)	178,500)	4,000)	53,800)	10,000)	7,600)	153,200)	31,600)	35,800)	26,600)	44,500)	36,300)	48,500)	52,100)	30,800)	22,600)	17,700)	17,000)	10,200)	16,900)	17,500)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	(677,800)	(179,400)	—)	(113,200)	—)	(213,700)	(74,500)	—)	(694,400)	—)	(1,345,400)	(185,600)	(100)	(33,800)	—)	(16,500)	(46,200)	(135,000)	(356,900)	(399,300)
Otros, netos	1,100)	—)	(100)	4,800)	200)	9,100)	7,900)	2,800)	(3,300)	(5,200)	2,700)	(8,800)	(2,400)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(17,000)	(689,300)	(329,300)	(118,500)	(256,600)	(80,600)	(273,200)	(233,200)	(144,100)	(794,400)	(88,700)	(1,458,100)	(263,200)	(71,000)	(110,800)	(81,300)	(70,400)	(117,800)	(207,900)	(428,000)	(475,100)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior y otra deuda a largo plazo	—)	900)	2,200)	1,600)	350,200)	2,900)	1,200)	1,500)	200)	2,200)	748,500)	200)	1,200)	—)	—)	543,000)	399,300)	—)	899,300)	—)	499,500)
Amortización de bonos senior y otras deudas a largo plazo	(1,100)	(5,400)	(3,200)	(4,000)	(3,100)	(2,800)	(2,600)	(2,400)	(2,500)	(296,400)	(229,100)	(386,300)	(800)	(1,500)	(1,600)	(401,000)	(300)	(300)	(353,400)	(600)	(757,200)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	24,800)	20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de empréstitos a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(24,800)	(20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstitos en el marco de líneas de crédito	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,567,400)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos en el marco de líneas de crédito	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,353,100)	(215,000)	—)	—)	—)	—)
Empréstitos (reembolsos) en el marco de programas de pagarés comerciales, netos	—)	—)	—)	(245,100)	(387,500)	(271,200)	(18,800)	(7,700)	138,400)	(128,700)	(476,300)	589,400)	811,900)	100)	(700)	(134,800)	(250,400)	(366,200)	(530,300)	400,100)	267,400)
Pago de los costes relacionados con la financiación de la deuda	(2,900)	—)	—)	—)	(2,300)	—)	—)	(400)	—)	(3,200)	(6,100)	—)	—)	—)	—)	(4,800)	(3,900)	—)	(7,700)	(300)	(6,900)
Pago de primas y comisiones relacionadas con la extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,400)	—)	—)
Pago de contraprestaciones contingentes relacionadas con la adquisición	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(75,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago del precio de compra diferido relacionado con adquisiciones	—)	—)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,100)	—)	—)	(16,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de autocartera	(153,800)	(115,300)	(149,300)	(153,600)	(166,900)	(170,400)	(170,200)	(185,900)	(204,000)	(170,700)	(170,900)	(167,300)	(152,800)	(182,100)	(202,000)	—)	(257,200)	(43,000)	(150,000)	(248,700)	(160,000)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	113,300)	71,400)	160,000)	88,800)	74,300)	71,200)	71,900)	22,200)	20,000)	107,600)	77,600)	82,200)	21,100)	129,100)	104,100)	122,500)	30,000)	99,800)	32,800)	66,000)	47,500)
Distribuciones y compras de participaciones minoritarias	—)	(16,000)	(1,500)	(1,300)	(5,200)	(5,500)	(400)	(400)	(3,600)	(7,600)	(3,000)	(700)	(7,600)	(3,400)	(1,800)	(1,600)	(8,100)	(18,300)	(400)	(21,400)	(3,200)
Pago de dividendos	(131,700)	(125,600)	(125,100)	(125,000)	(124,900)	(119,000)	(119,100)	(119,500)	(119,800)	(86,700)	(86,600)	(86,600)	(86,800)	(74,600)	(74,600)	(74,000)	(74,400)	(74,000)	(68,300)	(68,500)	(68,700)
Transferencias a operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(28,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(176,200)	(190,000)	(118,400)	(438,600)	(265,400)	(494,800)	(262,800)	(287,900)	(151,200)	(583,500)	(174,600)	26,800)	586,200)	(132,400)	(192,800)	(1,378,800)	1,187,400)	(402,000)	(191,400)	126,600)	(181,600)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,100)	32,400)	(23,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	721,600)	(1,300)	(3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación procedentes de operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,100)	7,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	728,700)	24,000)	(19,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(24,200)	31,000)	(14,000)	(45,300)	7,600)	54,200)	(66,200)	(53,700)	(5,100)	3,200)	(6,400)	9,300)	(18,400)	43,900)	37,200)	8,000)	(20,200)	17,600)	(25,900)	(8,400)	3,500)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	382,100)	(6,500)	156,400)	(66,000)	18,000)	184,100)	(26,200)	(32,300)	50,400)	(182,500)	82,700)	(1,030,700)	625,600)	281,500)	132,200)	(1,084,000)	1,481,100)	(78,100)	(13,000)	12,600)	(309,600)

El análisis de los datos financieros muestra varias tendencias relevantes en los diferentes períodos trimestrales.

Utilidad neta de operaciones continuadas: Se observa una tendencia al alza en la utilidad neta, comenzando en aproximadamente US$269.9 millones en el primer trimestre de 2019 y alcanzando un pico de US$552 millones en el primer trimestre de 2024. Esto indica un crecimiento sostenido en la rentabilidad operativa de la compañía a lo largo del período, con algunos altibajos en 2020 pero una recuperación y expansión en los años posteriores.
Depreciación y amortización: Este concepto muestra un incremento progresivo, pasando de aproximadamente US$85.600 en 2019 a más de US$115 millones en 2024. La tendencia al alza puede reflejar una mayor inversión en activos fijos o en intangibles, así como la depreciación acelerada de activos adquiridos en los últimos años.
Gastos de compensación basados en acciones: Han aumentado de manera constante, desde US$14.400 en 2019 hasta aproximadamente US$26.600 en 2024, indicando una ampliación en la compensación basada en acciones, posiblemente como parte de estrategias para motivar y retener talento.
Provisión por impuesto a la renta diferido: La tendencia es variable, con momentos de beneficios fiscales y otros de provisiones, evidenciando una gestión fiscal que responde a cambios en las leyes impositivas, resultados operativos y diferencias temporales en las obligaciones tributarias.
Variación neta del capital circulante y otros activos y pasivos a largo plazo: Las variaciones muestran fluctuaciones significativas, con períodos de aumentos y disminuciones acentuadas que reflejan cambios en la gestión del capital de trabajo y en la estructura del balance a largo plazo, lo cual impacta la liquidez y la posición financiera de la empresa.
Actividad operativa y flujo de efectivo de operaciones continuadas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha sido generalmente positivo, alcanzando máximos en 2024 (US$841.8 millones). Sin embargo, en ciertos períodos, particularmente 2020, la disponibilidad de efectivo se vio afectada por las fluctuaciones en los componentes del capital circulante y otros activos, junto con efectos de condiciones macroeconómicas.
Gastos de capital y compras de inversiones: El gasto en inversión ha sido notable, con incrementos significativos en algunos trimestres, alcanzando hasta US$119 millones en 2024. Estas inversiones reflejan una estrategia de expansión o mantenimiento de activos productivos.
Ingresos y desinversiones en inversiones: Se observa un patrón de ventas y vencimientos relativamente estables, con picos en ciertos períodos que indican desinversiones parciales para financiar otras operaciones o disminuir exposición en ciertos activos.
Actividades de financiación y endeudamiento: Las emisiones de bonos y otros instrumentos de deuda muestran una tendencia a la variabilidad, con picos importantes en ciertos períodos. La amortización de deudas también ha sido significativa, en particular en los años 2019 y 2020, sugiriendo una estrategia de gestión activa del apalancamiento financiero.
Reembolsos de líneas de crédito y emisión de nuevos financiamientos: Se detectan reembolsos sustanciales en algunos períodos, acompañados de emisiones de nuevas líneas de crédito y deuda, lo que indica una gestión dinámica del apalancamiento para sostener operaciones o financiar inversiones.
Pagos de dividendos y distribución a accionistas: Las distribuciones de dividendos se han mantenido en niveles relativamente estables, con un aumento progresivo en cifras absolutas, demostrando una política de reparto de beneficios consistente.
Variación del efectivo y equivalentes: El flujo de caja ha sido muy variable, con incrementos importantes en ciertos trimestres (-US$509.3 millones en un período 2020, y un pico positivo de US$984 millones en otro), reflejando tanto decisiones de inversión, financiamiento, como fluctuaciones en las operaciones. La disminución neta en efectivo en distintos períodos responde a reembolsos de deuda, inversiones mayores y pagos de dividendos, mientras que las recuperaciones evidencian financiamiento adicional y mejor desempeño operativo.

Amphenol Corp. (NYSE:APH)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales