Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Amphenol Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El beneficio neto de explotación presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, experimentando incrementos en cada año. Entre 2019 y 2022, se observa un crecimiento progresivo, alcanzando un pico en 2022 con 2.040.201 miles de dólares. Sin embargo, en 2023 se registra una ligera disminución, bajando a 2.010.042 miles de dólares. Este comportamiento indica una tendencia positiva en la rentabilidad operacional, aunque con una pequeña reducción en el último año.
- Capital invertido
- El capital invertido destinado a la empresa muestra una expansión constante en cada ejercicio fiscal. Desde 9.029.400 miles en 2019, crece de manera significativa hasta alcanzar 13.752.400 miles en 2023, reflejando una estrategia de inversión y expansión de activos a lo largo del tiempo. La tendencia indica que la empresa ha venido aumentando progresivamente su inversión de capital para soportar el crecimiento de sus operaciones.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC fluctúa ligeramente en el período analizado, comenzando en 14.15% en 2019, disminuyendo a 13.46% en 2020 y recuperándose ligeramente a 13.65% en 2021. En 2022, se aprecia un notable incremento hasta 15.97%, alcanzando su valor más alto en el período, lo que indica una mejora en la eficiencia en comparación con las inversiones realizadas. En 2023, el ratio disminuye nuevamente a 14.62%, situándose todavía por encima de los niveles de 2019 y 2021, pero por debajo del pico de 2022. Esto puede interpretarse como una mejora significativa en la utilización del capital durante 2022, seguida de una ligera disminución, aunque manteniendo una eficiencia relativamente buena en relación a los años previos.
Descomposición del ROIC
Amphenol Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo muestra una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, con un valor cercano al 19.7% en 2019 y 2020, disminuyendo ligeramente en 2021 a aproximadamente 19.39%. A partir de 2022, se observa un incremento notable hasta un 20.79%, manteniéndose en ese nivel en 2023. Este patrón indica una mejora en la eficiencia operativa de la empresa durante los últimos años, especialmente en 2022 y 2023.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones menores a lo largo del período, iniciando en 0.91 en 2019, disminuyendo a 0.86 en 2020, para luego subir a 0.9 en 2021, y alcanzando un máximo de 0.99 en 2022. En 2023, el ratio vuelve a disminuir a 0.91. La tendencia sugiere que la utilización del capital para generar ventas ha sido variable, con un pico en 2022 que podría reflejar una mejor gestión o mayor eficiencia en el uso del capital invertido durante ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo se mantiene en un rango bastante estrecho, entre 77.02% y 81.44% en 2019 y 2020. En 2021, hay una ligera disminución a 77.99%, y en 2022 continúa en un nivel similar, cerrando en 77.75%. La tendencia señala una relativa estabilidad en la carga fiscal efectiva durante los últimos años, con una ligera reducción en 2023 a 77.02%, aunque dentro del mismo rango general.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra un comportamiento fluctuante, situándose en 14.15% en 2019, con una disminución a 13.46% en 2020, seguida de un ligero aumento en 2021 a 13.65%. En 2022, se registra un aumento considerable a 15.97%, indicando una mejora significativa en la rentabilidad del capital invertido durante ese año. En 2023, el ROIC disminuye nuevamente a 14.62%, aunque mantiene un nivel relativamente alto en comparación con los años anteriores. Esta tendencia refleja un período de incremento en la eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido, especialmente en 2022.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Amphenol Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El valor del NOPBT ha mostrado una tendencia de crecimiento constante en los primeros años analizados, alcanzando un pico en 2022 con 2,624,130 miles de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución respecto a 2022, situándose en 2,609,733 miles de dólares. La tendencia general indica un crecimiento sostenido en el período, con incrementos notables en 2021 y 2022, que sugieren una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos durante ese período.
- Ventas netas
- Las ventas netas han experimentado un aumento constante a lo largo de los años, pasando de 8,225,400 miles de dólares en 2019 a un máximo de 12,623,000 en 2022. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera disminución en comparación con 2022, situándose en 12,554,700 miles de dólares. La tendencia refleja un crecimiento significativo en volumen de ventas, aunque la ligera caída en el último año podría señalar una estabilización o una posible presión competitiva o de mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo ha permanecido relativamente estable en torno al 19.3% y 20.79% durante los años analizados. Se observa una ligera disminución en 2020 (19.29%) respecto a 2019 (19.69%), seguida de una recuperación en 2021 (19.39%) y un incremento en 2022 y 2023, donde se mantiene en 20.79%. Esto indica que, pese a fluctuaciones menores, la eficiencia en la generación de beneficios operativos respecto a las ventas se mantiene en niveles elevados y estables, reflejando una gestión consistente en el control de costes operativos y en la generación de beneficios porcentuales sobre las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Amphenol Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 8.23 millones de dólares en 2019, se observa un incremento que alcanza aproximadamente 12.63 millones en 2022, aunque en 2023 se registra una ligera disminución a aproximadamente 12.55 millones. Este patrón indica un crecimiento significativo en las ventas durante los años previos a 2023, con un leve retroceso en el último año considerado. La variación sugiere una expansión continua en la capacidad de ventas, aunque la ligera caída en 2023 podría estar relacionada con cambios en el mercado, competencia o estrategias comerciales.
- Capital invertido
- El capital invertido en la compañía también presenta una tendencia de incremento constante. Desde aproximadamente 9.03 millones en 2019, el capital crece hasta cerca de 13.75 millones en 2023. Este aumento en el capital invertido refleja una inversión constante para sostener y potencialmente ampliar las operaciones, alineándose con el incremento en las ventas netas. La relación entre ventas y capital invertido puede interpretarse en términos de eficiencia del uso del capital, y los datos sugieren una inversión estratégica para soportar un crecimiento de ingresos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital fluctúa alrededor de 0.9 en general, con un ligero descenso en 2019 y 2020 (0.91 y 0.86 respectivamente), seguido de una recuperación en 2021 (0.9). En 2022 alcanza un máximo cercano a 0.99, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ventas durante ese período, y posteriormente vuelve a situarse en 0.91 en 2023. La recuperación del ratio en 2022 sugiere una mejora temporal en la eficiencia operativa, aunque la tendencia general muestra cierta estabilidad, sin cambios drásticos. Estos patrones reflejan un manejo relativamente consistente del uso del capital para alcanzar las ventas, con picos de eficiencia en ciertos años.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Amphenol Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 343 millones de dólares en 2019, se registra un descenso en 2020, alcanzando 308 millones, seguido por un incremento sostenido en los años posteriores, culminando en casi 600 millones en 2023. Este patrón refleja un crecimiento en las obligaciones tributarias efectivas de la empresa, probablemente en concordancia con un aumento en los beneficios operativos o en la base imponible en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio antes de impuestos muestra una tendencia alcista constante desde 2019 hasta 2022, con un incremento en cantidades significativas en cada ejercicio, alcanzando aproximadamente 2,6 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución en comparación con 2022, cayendo a aproximadamente 2,61 millones, aunque aún mantiene un nivel superior al de años anteriores. Esto indica crecimiento en la rentabilidad operativa, aunque con una leve contracción en el último año analizado, que podría estar relacionada con cambios en costos, gastos o condiciones del mercado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia de incremento a lo largo de los cinco años, desde un 21.16% en 2019 hasta un 22.98% en 2023. La evolución gradual sugiere que, aunque el beneficio antes de impuestos ha aumentado, también lo ha hecho la tasa efectiva de impuestos, lo que puede repercutir en la rentabilidad neta ajustada después de impuestos. La progresión en el CTR indica una posible mayor carga fiscal efectiva o una estructura fiscal que ha provocado un incremento en la tasa efectiva aplicada.