Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Amphenol Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen de tendencias en los flujos de efectivo
-
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia generalmente positiva a lo largo del período analizado. Tras un incremento modesto de 2019 a 2020, se observa una disminución en 2021, que puede estar relacionada con variaciones en la gestión operativa o cambios en los ingresos y gastos operativos, pero esta caída se recupera en los años siguientes.
En particular, desde 2021 a 2022, el efectivo operativo aumenta significativamente, alcanzando un máximo en 2023. La evolución refleja una tendencia de fortalecimiento en la generación de efectivo por actividades operativas, consolidándose en cifras sustancialmente superiores a las del inicio del período.
- Detalles del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El FCFF sigue una tendencia similar a la del efectivo operativo, con una recuperación notable en 2022 y 2023 después de una disminución en 2021. En 2019 y 2020, los valores son elevados, aunque con una ligera disminución en 2021, lo que indica posible mayor inversión o cambios en los gastos de capital, afectando la disponibilidad de efectivo libre para la empresa.
Desde 2021 en adelante, el FCFF experimenta un crecimiento sustancial, alcanzando niveles récord en 2023. Este patrón sugiere una gestión eficiente que ha permitido no solo mejorar la generación de efectivo operativo, sino también incrementar la liquidez disponible después de inversiones.
Intereses pagados, netos de impuestos
Amphenol Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2 2023 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= 129,200 × 20.70% = 26,744
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta ha mostrado una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando ligeramente entre un 20.5% y un 22.3%. Se observa una ligera disminución en 2020 respecto a 2019, acompañada por una estabilización en 2021, seguida por un incremento en 2022, y posteriormente una ligera disminución en 2023. En general, la variación del EITR sugiere una gestión consistente en la carga impositiva, con cambios moderados que no indican variaciones drásticas en la marco fiscal.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- El efectivo desembolsado por intereses muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años medidos. En 2019, el desembolso fue de aproximadamente US$ 90.715 mil, aumentando progresivamente hasta US$ 102.456 mil en 2023. Este patrón refleja probablemente un incremento en las obligaciones de deuda, en la adquisición de financiamiento externo, o en el costo de los intereses derivados de pasivos existentes. La evolución ascendente en los pagos de intereses puede ser relevante para la evaluación de la estructura de financiamiento y la política de apalancamiento de la organización.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Amphenol Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 75,093,168) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 2,262,356) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 33.19 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Apple Inc. | 42.09 |
| Arista Networks Inc. | 40.48 |
| Cisco Systems Inc. | 21.78 |
| Dell Technologies Inc. | 35.13 |
| Super Micro Computer Inc. | 12.15 |
| EV/FCFFsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | 37.44 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 65.93 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Amphenol Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 65,267,267) | 51,530,855) | 51,525,792) | 41,535,814) | 33,635,356) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 2,262,356) | 1,892,515) | 1,256,049) | 1,411,216) | 1,305,415) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 28.85 | 27.23 | 41.02 | 29.43 | 25.77 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | — | |
| Arista Networks Inc. | 39.01 | 89.98 | 38.47 | 29.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 34.88 | 6.45 | 9.28 | 8.76 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.06 | — | 25.04 | — | — | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 24.95 | 20.82 | 23.63 | 21.09 | — | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 65,267,267 ÷ 2,262,356 = 28.85
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 33.6 mil millones de dólares en 2019 a más de 65.3 mil millones en 2023. Aunque presenta cierta estabilización en 2022, donde el valor se mantiene casi sin cambios respecto a 2021, la tendencia positiva se retoma en 2023, reflejando posiblemente una expansión en la valoración de mercado de la compañía.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha presentado una tendencia estabilizada con un incremento constante desde 2019 hasta 2023. Tras un ligero descenso en 2021, la cifra aumenta significativamente en 2022 y continúa en esa línea en 2023, alcanzando más de 2.26 millones de dólares. Esto indica una generación de caja más robusta y una mejora en la eficiencia de la gestión financiera y operativa durante los últimos años.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF refleja variaciones notables, comenzando en 25.77 en 2019, incrementándose hasta 41.02 en 2021, lo que señala que la valoración del mercado respecto al flujo de caja generadas era relativamente alta en ese año. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuye a 27.23, sugiriendo una mejor relación entre valor y flujo de caja, y en 2023, el ratio se mantiene en niveles similares, en 28.85. La variación indica que, a pesar del crecimiento en valor de la empresa y en el flujo de caja, la valoración relativa en relación con la generación de caja ha sido más estable en los últimos años.