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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Netflix Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los diferentes indicadores clave a lo largo de los cinco períodos considerados.
- Ingresos
- La participación porcentual de los ingresos se mantiene constante en 100% en todos los períodos, lo que indica que las comparaciones se realizan sobre una base estable de ingresos en cada año.
- Costo de los ingresos
- Se observa una reducción en su porcentaje respecto a los ingresos, disminuyendo desde -61.11% en 2020 a -53.94% en 2024. Esta tendencia señala una mejora en la eficiencia en la utilización de recursos para generar ventas, resultando en una menor proporción de costos respecto a los ingresos.
- Beneficio bruto
- El porcentaje de beneficio bruto sobre los ingresos aumenta progresivamente, desde 38.89% en 2020 hasta 46.06% en 2024. Este patrón indica una mayor rentabilidad en la operación, posiblemente derivada de menores costos o mejoras en la estrategia de fijación de precios y control de gastos asociados.
- Gastos de ventas y marketing, tecnología y desarrollo, y generales y administrativos
- Estos gastos, en conjunto, mantienen proporciones relativamente estables con ligeras variaciones. Los gastos de ventas y marketing decrecen ligeramente, del 8.91% en 2020 al 7.48% en 2024, sugiriendo una posible eficiencia en las campañas y estrategias comerciales. La inversión en tecnología y desarrollo se mantiene en torno al 7.5% a 8.58%, reflejando un enfoque constante en innovación, aunque con una tendencia a estabilizarse. Los gastos generales y administrativos fluctúan, con un incremento en 2022 y una menor proporción en 2024, lo cual puede indicar esfuerzos en control de costos administrativos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación en porcentaje de los ingresos muestra fluctuaciones, pero en general una tendencia a la alza desde 18.34% en 2020 a 26.71% en 2024, señalando una mejora en la eficiencia operacional y en la rentabilidad operativa.
- Gastos por intereses e intereses y otros ingresos (gastos)
- Los gastos por intereses muestran una disminución constante, pasando del 3.07% en 2020 a 1.84% en 2024, lo cual refleja una reducción en la carga financiera de intereses. Las variaciones en intereses y otros ingresos (gastos) indican cierta volatilidad, pero en general una tendencia a reducir su impacto negativo en las ganancias, llegando a ser positivo en 2021 y 2022.
- Ingresos antes de impuestos
- La proporción de ingresos antes de impuestos sobre la renta aumenta de manera significativa, del 12.8% en 2020 a 25.55% en 2024, señalando una mejora en la rentabilidad antes de la carga fiscal.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Los gastos por impuestos también muestran un aumento en su porcentaje, -1.75% en 2020 a -3.22% en 2024, reflejando quizás un incremento en la carga fiscal proporcional a los beneficios o cambios en las tasas impositivas.
- Utilidad neta
- La utilidad neta como porcentaje de los ingresos experimenta un incremento considerable, alcanzando el 22.34% en 2024 desde el 11.05% en 2020. Este patrón evidencia una mejora sustancial en la rentabilidad final, posiblemente atribuible a mejor gestión de costos, menores gastos financieros y mayor eficiencia operacional.