Netflix Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta	8,711,631)	5,407,990)	4,491,924)	5,116,228)	2,761,395)
Cargos netos no monetarios	(1,317,192)	1,982,459)	(1,707,580)	(4,481,641)	(302,445)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(33,075)	(116,148)	(758,087)	(241,977)	(31,873)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	7,361,364)	7,274,301)	2,026,257)	392,610)	2,427,077)
Compras de bienes y equipos	(439,538)	(348,552)	(407,729)	(524,585)	(497,923)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	1,794,460)	—)	—)	—)	1,009,464)
Costes de emisión de deuda	—)	—)	—)	—)	(7,559)
Amortización de deudas	(400,000)	—)	(700,000)	(500,000)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	8,316,286)	6,925,749)	918,528)	(631,975)	2,931,059)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Indicadores de efectivo neto proporcionado por actividades operativas: Se observa una tendencia general de aumento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. En 2020, el valor fue de aproximadamente 2,427 millones de dólares, con una disminución significativa en 2021 a cerca de 392 millones. Sin embargo, este valor se recupera notablemente en 2022, alcanzando aproximadamente 2,026 millones, y continúa incrementándose en 2023 y 2024, llegando a más de 7,26 mil millones en 2023 y superando los 7,36 mil millones en 2024. La tendencia indica una recuperación y crecimiento sostenido en la generación de efectivo procedente de las operaciones de la empresa en los últimos años.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El FCFE muestra una fluctuación marcada en el período analizado, comenzando en aproximadamente 2,93 millones de dólares en 2020. En 2021, experimenta una caída significativa a aproximadamente -632 mil dólares, indicando una utilización neta de efectivo para inversiones o financiamiento en ese año. En 2022, el valor se recupera con un incremento a cerca de 919 mil dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, el FCFE vuelve a experimentar un incremento notable, alcanzando aproximadamente 6,93 millones en 2023 y 8,32 millones en 2024, señalando una tendencia positiva en la generación de flujo de caja disponible después de las inversiones y financiamiento.

Netflix Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	424,926,346
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	8,316,286)
FCFE por acción	19.57
Precio actual de la acción (P)	1,203.29
Ratio de valoración
P/FCFE	61.48
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Alphabet Inc.	41.33
Charter Communications Inc.	87.71
Comcast Corp.	7.20
Meta Platforms Inc.	28.83
Trade Desk Inc.	39.51
Walt Disney Co.	28.06
P/FCFEsector
Medios de comunicación y entretenimiento	34.12
P/FCFEindustria
Servicios de comunicación	31.68

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Netflix Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	427,757,100	432,759,584	445,346,776	443,963,107	442,895,261
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	8,316,286)	6,925,749)	918,528)	(631,975)	2,931,059)
FCFE por acción⁴	19.44	16.00	2.06	-1.42	6.62
Precio de la acción^1, 3	971.89	570.42	364.87	386.70	538.60
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	49.99	35.64	176.91	—	81.38
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Alphabet Inc.	31.99	25.65	22.91	29.75	26.58
Charter Communications Inc.	119.03	13.59	5.10	5.88	11.52
Comcast Corp.	8.35	12.89	12.26	27.57	18.17
Meta Platforms Inc.	27.83	23.53	17.26	16.84	32.77
Trade Desk Inc.	56.53	68.13	71.23	123.90	131.72
Walt Disney Co.	27.60	55.51	—	—	18.20
P/FCFEsector
Medios de comunicación y entretenimiento	29.31	24.65	21.89	26.76	26.15
P/FCFEindustria
Servicios de comunicación	27.68	21.95	28.88	24.51	20.20

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Netflix Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 8,316,286,000 ÷ 427,757,100 = 19.44

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 971.89 ÷ 19.44 = 49.99

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Entre 2020 y 2022, el precio de la acción muestra una tendencia a la baja, pasando de 538.6 USD a 364.87 USD, lo que indica una depreciación en el valor de mercado durante este período. Sin embargo, en 2023 se observa un repunte significativo hasta 570.42 USD, seguido de un fuerte incremento en 2024, alcanzando 971.89 USD. Esto refleja una recuperación y un crecimiento sustancial en la valoración de mercado en los últimos dos años.
FCFE por acción: El Flujo de Caja Libre para Accionistas por acción presenta una tendencia variable. En 2020, muestra un valor alto de 6.62 USD, pero en 2021 se convierte en negativo con -1.42 USD, sugiriendo posibles inversiones o gastos extraordinarios. En 2022, vuelve a registrar un valor positivo de 2.06 USD, y en 2023 experimenta un incremento notable a 16 USD. En 2024, continúa en aumento, alcanzando 19.44 USD, indicando una mejora progresiva en la generación de flujo de caja libre para los accionistas, especialmente en los últimos años.
P/FCFE: El ratio P/FCFE, que relaciona el precio de la acción con el flujo de caja libre por acción, presenta fluctuaciones significativas. En 2020, se sitúa en 81.38, aunque falta el dato en 2021. En 2022, experimenta un aumento considerable a 176.91, reflejando quizás una sobrevaloración relativa frente al flujo de caja. Posteriormente, en 2023, se reduce a 35.64, indicando una mejora en la relación y potencialmente una valoración más alineada con la generación de caja. En 2024, vuelve a incrementarse a 49.99, lo que puede sugerir ajustes en las expectativas del mercado en relación con los flujos de caja futuros.

Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico