Análisis de propiedades, planta y equipo
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- Estructura del balance: activo
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- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos. Se observa un crecimiento constante en el valor bruto de los bienes y equipos a lo largo del período analizado, pasando de 1.939.759 unidades monetarias en 2021 a 3.101.241 en 2025.
- Tierra
- El valor de la tierra experimentó un incremento notable entre 2021 y 2025, con un aumento considerable en 2025, alcanzando las 155.664 unidades monetarias. Este incremento sugiere una posible inversión en terrenos o una revaluación de los existentes.
- Edificios y mejoras
- Se registra un aumento sustancial en el valor de edificios y mejoras, especialmente entre 2022 y 2024, aunque el ritmo de crecimiento se modera en 2025. Este incremento podría indicar una expansión de las instalaciones físicas.
- Mejoras en el arrendamiento
- Las mejoras en el arrendamiento muestran una tendencia al alza constante, aunque con una ligera estabilización entre 2023 y 2024. El valor alcanza las 1.263.051 unidades monetarias en 2025, lo que sugiere una inversión continua en la adecuación de los espacios arrendados.
- Muebles y accesorios
- El valor de los muebles y accesorios presenta fluctuaciones, con un ligero descenso en 2023 y 2024, seguido de un aumento en 2025. La variación no es tan pronunciada como en otras categorías.
- Tecnología de la información
- La inversión en tecnología de la información muestra un crecimiento inicial entre 2021 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y un nuevo aumento en 2024 y 2025. Este patrón sugiere ciclos de inversión y actualización tecnológica.
- Aeronaves corporativas
- El valor de las aeronaves corporativas se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con una ligera disminución en 2025. Esto indica una política de mantenimiento de la flota existente sin grandes inversiones adicionales.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y equipo muestran una tendencia decreciente en 2022, seguida de un aumento en 2024 y 2025. Este comportamiento podría estar relacionado con la sustitución de equipos obsoletos.
- Trabajo de capital en curso
- El trabajo de capital en curso presenta fluctuaciones significativas, con un descenso en 2022 y un aumento en 2023, seguido de una disminución en 2024 y un nuevo aumento en 2025. Esto sugiere proyectos de inversión en curso con diferentes ritmos de ejecución.
En cuanto a la amortización acumulada, se observa un incremento constante a lo largo de los años, lo que es esperado dado el aumento en el valor bruto de los activos fijos. Como consecuencia, el valor neto de los bienes y equipos también muestra un crecimiento constante, pasando de 1.323.453 unidades monetarias en 2021 a 2.004.350 en 2025. Este incremento indica una expansión general de la capacidad productiva y operativa.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Netflix Inc., ratios de antigüedad de los activos
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El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia en un único indicador financiero a lo largo de un período de cinco años.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento constante en el ratio de edad media desde el 33.18% en 2021 hasta alcanzar el 37.82% en 2024. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2025, situándose en el 37.24%.
La evolución del ratio sugiere un envejecimiento gradual de la base de usuarios o clientes durante el período analizado. El estancamiento y posterior leve descenso en el último año podrían indicar una estabilización de esta tendencia o la incorporación de un segmento de usuarios más joven, aunque la magnitud del cambio es limitada.
Es importante considerar que el análisis se basa en un único indicador y, por lo tanto, las conclusiones deben interpretarse con cautela. Un análisis más completo requeriría la consideración de otros ratios y datos financieros relevantes para obtener una visión más precisa de la situación general.
Ratio de edad media
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2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2021 hasta 2025. Este aumento sugiere una utilización progresiva de los activos fijos de la entidad, lo que implica un desgaste continuo de estos a lo largo del tiempo. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable en términos absolutos, aunque la tasa de crecimiento porcentual disminuye ligeramente en los últimos años.
- Bienes y Equipo, Brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos muestra una tendencia al alza durante todo el período. Este crecimiento indica una inversión continua en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad operativa o modernizar la infraestructura. El incremento más significativo en términos absolutos se registra entre 2024 y 2025, lo que podría indicar una fase de expansión más agresiva.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2024, con un incremento notable en 2025. Este último aumento podría ser resultado de una adquisición significativa de terrenos o una revalorización de los existentes. La estabilidad previa sugiere una política de inversión en tierra más conservadora.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una ligera tendencia al alza entre 2021 y 2022, estabilizándose posteriormente en un rango entre el 37.81% y el 38.2%. Una ligera disminución en 2025 podría indicar una renovación parcial de la base de activos o un cambio en la composición de la misma. La relativa estabilidad en los últimos años sugiere una madurez en la estructura de activos.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, combinada con una gestión de la amortización que refleja el desgaste normal de estos activos. El incremento en la tierra en 2025 merece una atención particular, ya que podría indicar un cambio en la estrategia de inversión a largo plazo.