Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Monolithic Power Systems Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
Aceptamos:
Gasto por impuesto a las ganancias
Monolithic Power Systems Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.
- Actual
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado en el valor de este concepto. Partiendo de un valor de 6.655 miles de dólares en 2020, experimenta un incremento sustancial hasta alcanzar los 84.079 miles de dólares en 2024. Este crecimiento indica una expansión continua de la actividad principal.
- Diferido
- Este concepto presenta una volatilidad considerable. Inicialmente negativo en 2020 (-1.688 miles de dólares), se vuelve positivo en 2021 (1.405 miles de dólares), pero luego experimenta un descenso significativo en 2022 (-12.942 miles de dólares). En 2023 se recupera parcialmente (7.444 miles de dólares), para luego caer drásticamente en 2024 (-1.297.867 miles de dólares). Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la gestión de ingresos y gastos diferidos.
- Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias, neto
- Este concepto muestra un aumento progresivo desde 4.967 miles de dólares en 2020 hasta 87.265 miles de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución (78.467 miles de dólares), seguida de una caída abrupta y significativa en 2024 (-1.213.788 miles de dólares). El valor negativo en 2024 indica un beneficio fiscal sustancial o una corrección importante en las obligaciones tributarias.
En resumen, la evolución de estos conceptos sugiere un crecimiento general de la actividad, acompañado de fluctuaciones en los ingresos y gastos diferidos, y cambios notables en la carga fiscal, especialmente en el último período analizado. La marcada variación en el concepto "Diferido" y "Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias, neto" en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Monolithic Power Systems Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura impositiva a lo largo del período examinado. Se observa una tasa impositiva federal legal de Estados Unidos constante del 21% durante todos los años.
- Ingresos Extranjeros
- Los ingresos extranjeros gravados a tasas más bajas muestran una fluctuación, comenzando en -15.2% en 2020 y alcanzando un mínimo de -23.2% en 2021, para luego experimentar una ligera recuperación a -21.4% en 2024. Esta variación sugiere cambios en la distribución geográfica de los ingresos y su correspondiente tributación.
- Impacto Fiscal de Ganancias y Pérdidas Extranjeras
- El impacto fiscal derivado de las ganancias y pérdidas extranjeras en Estados Unidos presenta una tendencia ascendente desde el 11.1% en 2020 hasta el 16.3% en 2022, con una ligera disminución en los años siguientes, situándose en el 15.1% en 2024. Esto indica una mayor relevancia de las operaciones internacionales en la determinación de la carga fiscal global.
- Cambios en la Provisión por Valoración
- Los cambios en la provisión por valoración son relativamente bajos y estables hasta 2023, con valores inferiores al 3%. Sin embargo, en 2024 se registra un aumento drástico a 626.6%, lo que sugiere una revisión significativa de las valoraciones de activos o pasivos y su impacto en la obligación tributaria.
- Compensación Basada en Acciones
- La compensación basada en acciones muestra una evolución desde -11.2% en 2020 hasta 1.9% en 2024. Este cambio indica un aumento en la proporción de la compensación total que se realiza a través de acciones, lo que puede tener implicaciones en la dilución de las acciones y en la carga fiscal asociada.
- Ajuste de Ajuste de Retorno a la Provisión
- El ajuste de ajuste de retorno a la provisión presenta valores negativos en los años disponibles, con una fluctuación considerable. La ausencia de datos en algunos períodos dificulta la identificación de una tendencia clara.
- Atributos Fiscales, Netos de Reservas
- Los atributos fiscales, netos de reservas, muestran una tendencia negativa, con un aumento significativo en el valor absoluto en 2024 (-247.2%). Este cambio podría indicar una disminución en los beneficios fiscales o un aumento en las reservas fiscales.
- Efectos de las Transacciones entre Empresas
- Los efectos de las transacciones entre empresas son inexistentes hasta 2024, donde se registra un valor de -608.5%. Este valor sugiere un impacto significativo de las transacciones intragrupo en la obligación tributaria, posiblemente debido a la consolidación de resultados o a la aplicación de reglas de precios de transferencia.
- Otros Ajustes
- Los otros ajustes son relativamente pequeños y muestran una ligera tendencia al alza, pasando de -0.6% en 2020 a 0.7% en 2024.
- Tipo Impositivo Efectivo
- El tipo impositivo efectivo experimenta una fluctuación considerable, comenzando en 2.9% en 2020 y alcanzando un máximo de 16.6% en 2022, para luego descender drásticamente a -211.9% en 2024. Esta volatilidad sugiere que la carga fiscal real difiere significativamente de la tasa impositiva legal, y está influenciada por una combinación de factores, incluyendo los ingresos extranjeros, las ganancias y pérdidas extranjeras, los cambios en la provisión por valoración y los efectos de las transacciones entre empresas.
En resumen, los datos indican una creciente complejidad en la estructura impositiva, con una mayor influencia de las operaciones internacionales y una volatilidad significativa en el tipo impositivo efectivo. El año 2024 se destaca por cambios drásticos en la provisión por valoración, los atributos fiscales y los efectos de las transacciones entre empresas, lo que requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y sus implicaciones.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Monolithic Power Systems Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios conceptos financieros a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los "Atributos fiscales" desde 2020 hasta 2023, con un incremento sustancial en 2024, alcanzando un valor significativamente superior al registrado en años anteriores.
La "Depreciación y amortización" muestra valores negativos en los primeros años, volviéndose positiva en 2024 con un valor considerablemente alto. La "Compensación basada en acciones" presenta una fluctuación moderada entre 2020 y 2023, manteniendo una relativa estabilidad, con un ligero aumento en 2024.
La "Compensación diferida" experimenta un incremento gradual y constante entre 2020 y 2023, con un crecimiento marginal en 2024. Los "Otros gastos no deducibles actualmente" muestran una tendencia al alza hasta 2021, seguido de una disminución en 2022 y 2023, con un nuevo aumento en 2024.
Los "Activos por impuestos diferidos, brutos" muestran un crecimiento constante hasta 2023, con un aumento exponencial en 2024. La "Asignación por valoración" presenta valores negativos que se intensifican progresivamente a lo largo del período, con un incremento significativo en 2024.
Los "Activos por impuestos diferidos, netos de la provisión por valoración" siguen una tendencia similar a los activos brutos, con un aumento considerable en 2024. La "Depreciación y amortización" (segunda instancia) presenta valores negativos constantes hasta 2023, quedando sin datos en 2024.
Los "Ingresos extranjeros no distribuidos" se mantienen negativos y muestran un ligero incremento en su valor absoluto a lo largo del período. Los "Otros gastos actualmente deducibles" también son negativos y muestran una tendencia al alza, aunque moderada.
Los "Pasivos por impuestos diferidos" son negativos y muestran un incremento constante en su valor absoluto. Finalmente, los "Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos" muestran un crecimiento constante hasta 2023, con un aumento significativo en 2024, reflejando la combinación de los activos y pasivos por impuestos diferidos.
- Tendencias Generales
- Se observa un crecimiento significativo en los atributos fiscales y activos por impuestos diferidos en 2024, lo que podría indicar cambios importantes en la estrategia fiscal o en la valoración de activos.
- Depreciación y Amortización
- La evolución de este concepto, con valores negativos iniciales y un aumento sustancial en 2024, requiere una investigación más profunda para comprender las causas subyacentes.
- Compensación
- La compensación basada en acciones y la compensación diferida muestran un crecimiento moderado y constante, lo que sugiere una política de compensación estable.
- Impuestos Diferidos
- La evolución de los activos y pasivos por impuestos diferidos, junto con la asignación por valoración, indica una gestión activa de los impuestos y una posible reevaluación de activos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Monolithic Power Systems Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una evolución significativa en el concepto financiero considerado. Inicialmente, se observa un crecimiento constante entre el año 2020 y 2022.
- Crecimiento 2020-2022
- Durante este período, el valor experimentó un incremento progresivo, pasando de 18.556 unidades en 2020 a 35.252 unidades en 2022. Este aumento sugiere una posible optimización en la gestión de activos y pasivos fiscales, o cambios en las tasas impositivas y las proyecciones de beneficios futuros.
No obstante, en el año 2023 se aprecia una disminución, con un valor de 28.054 unidades. Esta reducción podría indicar una reversión de algunos beneficios fiscales previamente reconocidos, un cambio en la estrategia fiscal, o una modificación en las expectativas de rentabilidad futura que impactan en la valoración de los activos por impuestos diferidos.
- Aumento Significativo en 2024
- El año 2024 presenta un incremento sustancial, alcanzando las 1.326.840 unidades. Este aumento drástico sugiere un evento extraordinario que ha impactado significativamente en la valoración de los activos por impuestos diferidos. Podría estar relacionado con la identificación de nuevas deducciones fiscales, cambios legislativos favorables, o una reestructuración importante de la empresa que genera nuevas oportunidades de ahorro fiscal.
En resumen, la tendencia general muestra una volatilidad considerable. Si bien se observa un crecimiento inicial y una posterior disminución, el incremento notable en el último período analizado indica una transformación importante en la situación fiscal de la entidad. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes que explican esta evolución, incluyendo la revisión de las políticas fiscales aplicables y las estrategias de planificación fiscal implementadas.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Monolithic Power Systems Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 1.208.491 miles de dólares en 2020 a 3.617.097 miles de dólares en 2024. Este incremento, aunque continuo, muestra una desaceleración en la tasa de crecimiento en 2024 en comparación con los años anteriores.
Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque ligeramente inferior a los activos totales sin ajustar. En 2024, se registra una disminución en los activos totales ajustados, lo que sugiere una posible reevaluación o ajuste de ciertos activos.
El capital contable experimenta un aumento considerable, evolucionando de 966.587 miles de dólares en 2020 a 3.145.767 miles de dólares en 2024. Al igual que con los activos, el capital contable ajustado presenta un crecimiento similar, con una disminución notable en 2024, indicando posibles ajustes en la valoración del capital.
La utilidad neta muestra un crecimiento importante hasta 2023, alcanzando los 427.374 miles de dólares, para luego experimentar un aumento sustancial en 2024, llegando a 1.786.700 miles de dólares. Este incremento significativo en la utilidad neta en el último año analizado es un punto destacable.
Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar a la utilidad neta, con un crecimiento constante y un aumento considerable en 2024, superando los 488.833 miles de dólares. La diferencia entre los ingresos netos y la utilidad neta, aunque presente, se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
- Tendencias Generales
- Crecimiento constante en activos totales y capital contable, con una desaceleración en la tasa de crecimiento en 2024 para los valores ajustados.
- Rentabilidad
- Aumento significativo de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, especialmente en 2024.
- Ajustes
- Disminución en los valores ajustados de activos totales y capital contable en 2024, sugiriendo posibles reevaluaciones.
- Consideraciones
- El fuerte crecimiento en la utilidad neta en 2024 merece una investigación más profunda para determinar los factores subyacentes.
Monolithic Power Systems Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Monolithic Power Systems Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución notable en los márgenes de beneficio neto, con un incremento constante hasta el año 2023, seguido de un aumento sustancial en el último período analizado. Tanto el ratio de margen de beneficio neto como su versión ajustada muestran este patrón, aunque el valor ajustado tiende a ser ligeramente inferior en cada período.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un crecimiento desde el 19.47% en 2020 hasta alcanzar el 80.95% en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en los precios de venta.
En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, el ratio de rotación total de activos presenta una trayectoria fluctuante. Inicialmente, se observa un ligero aumento entre 2020 y 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024. El ratio ajustado muestra una dinámica similar, aunque con valores ligeramente superiores y un incremento en el último período.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos disminuyó de 0.7 en 2020 a 0.61 en 2024, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.
El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia a la baja a lo largo del período analizado, lo que indica una disminución en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos. Esta reducción es gradual y constante, tanto en el ratio original como en su versión ajustada.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se redujo de 1.25 en 2020 a 1.15 en 2024, sugiriendo una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también experimentan un crecimiento significativo hasta 2023, seguido de un aumento considerable en 2024. Al igual que con el margen de beneficio neto, tanto los ratios originales como los ajustados muestran este patrón, con valores ajustados que se mantienen relativamente cercanos a los originales.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable aumentó significativamente de 17.01% en 2020 a 56.8% en 2024, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó un incremento sustancial, pasando del 13.6% en 2020 al 49.4% en 2024, reflejando una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos totales.
En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero y una fluctuación en la eficiencia de la utilización de los activos. El incremento notable en los ratios de rentabilidad en el último período analizado merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Monolithic Power Systems Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta desde 2020 hasta 2023, seguido de un incremento sustancial en 2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento de 164.375 miles de dólares en 2020 a 242.023 miles de dólares en 2021, continuando con un crecimiento a 437.672 miles de dólares en 2022 y 427.374 miles de dólares en 2023. En 2024, se registra un incremento notable a 1.786.700 miles de dólares, lo que indica una aceleración en la rentabilidad.
Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, con un incremento progresivo desde 162.687 miles de dólares en 2020 hasta 434.818 miles de dólares en 2023, y alcanzando los 488.833 miles de dólares en 2024. La consistencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los costos y gastos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia al alza desde 19,47% en 2020 hasta 24,39% en 2022, con una ligera disminución a 23,47% en 2023. No obstante, en 2024, este ratio experimenta un aumento drástico a 80,95%, lo que sugiere una mejora significativa en la eficiencia operativa y la rentabilidad general.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, incrementándose de 19,27% en 2020 a 23,67% en 2022, con una ligera variación a 23,88% en 2023. En 2024, se observa una disminución a 22,15%, aunque sigue siendo un valor considerablemente alto. La diferencia entre los ratios ajustado y no ajustado es relativamente pequeña, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad de la entidad, culminando en un desempeño excepcionalmente fuerte en 2024, evidenciado por el aumento significativo en la utilidad neta y el ratio de margen de beneficio neto.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su eficiencia a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, pasando de US$ 2.434.353 miles a US$ 3.617.097 miles. Este aumento sugiere una expansión en las operaciones o una inversión significativa en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un crecimiento general a lo largo del tiempo. No obstante, se aprecia una disminución entre 2023 y 2024, descendiendo de US$ 2.406.299 miles a US$ 2.290.257 miles. Esta reducción podría indicar una reevaluación de activos o una desinversión estratégica.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021, en torno a 0.7. Posteriormente, experimenta un aumento hasta 0.87 en 2022, para luego disminuir a 0.75 en 2023 y a 0.61 en 2024. Esta tendencia decreciente sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos en los últimos dos años.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe un comportamiento más positivo que el ratio no ajustado. Muestra un incremento constante desde 0.71 en 2020 hasta 0.89 en 2022, seguido de una ligera disminución a 0.76 en 2023 y un aumento significativo a 0.96 en 2024. Este último valor indica una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos ajustados para generar ingresos, superando los niveles previos.
En resumen, si bien se observa un crecimiento general en los activos, la eficiencia en su utilización, medida por el ratio de rotación total de activos, ha disminuido en los últimos períodos. Sin embargo, el ratio ajustado sugiere una mejor gestión de los activos ajustados, especialmente en el último año analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 1.208.491 miles de dólares en 2020 a 3.617.097 miles de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y una mayor inversión en recursos.
Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con una ligera disminución en 2024, situándose en 2.290.257 miles de dólares. Esta variación sugiere posibles ajustes contables o cambios en la valoración de ciertos activos.
El capital contable también experimenta un crecimiento sostenido, aumentando de 966.587 miles de dólares en 2020 a 3.145.767 miles de dólares en 2024. Este incremento refleja una mejora en la posición financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus actividades.
El capital contable ajustado sigue una tendencia similar al capital contable no ajustado, con un valor de 1.818.927 miles de dólares en 2024. La diferencia entre el capital contable ajustado y no ajustado podría deberse a la consideración de elementos no recurrentes o a la aplicación de diferentes criterios de valoración.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente, pasando de 1,25 en 2020 a 1,15 en 2024. Esta disminución indica una reducción en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos, lo que sugiere una menor dependencia del financiamiento externo y una mejora en la solidez financiera.
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una fluctuación más marcada, con un aumento en 2024 a 1,26. Este incremento podría estar relacionado con los ajustes realizados en los activos totales, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los activos ajustados.
En resumen, los datos indican una expansión general en la escala de las operaciones y una mejora en la posición financiera, aunque con algunas variaciones en los indicadores ajustados que requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2020 y 2022, pasando de 164.375 miles de dólares a 437.672 miles de dólares. En 2023, se observó una ligera disminución a 427.374 miles de dólares, seguida de un incremento sustancial en 2024, alcanzando los 1.786.700 miles de dólares. Este último año muestra un crecimiento particularmente pronunciado.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento progresivo de 162.687 miles de dólares en 2020 a 424.730 miles de dólares en 2022. En 2023, se registró un incremento a 434.818 miles de dólares, y en 2024, continuó creciendo hasta alcanzar los 488.833 miles de dólares. El crecimiento, aunque constante, es menos dramático que el observado en la utilidad neta en 2024.
- Capital contable
- El capital contable demostró un crecimiento constante a lo largo del período analizado, aumentando de 966.587 miles de dólares en 2020 a 3.145.767 miles de dólares en 2024. Este crecimiento indica una sólida acumulación de activos netos.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado también experimentó un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al capital contable no ajustado, pasando de 948.031 miles de dólares en 2020 a 1.818.927 miles de dólares en 2024. La diferencia entre el capital contable y el ajustado se mantuvo relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando del 17,01% al 26,23%. En 2023, se produjo una ligera disminución al 20,85%, seguida de un aumento significativo en 2024, alcanzando el 56,8%. Este último valor indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado siguió una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento de 17,16% en 2020 a 26% en 2022. En 2023, disminuyó ligeramente a 21,51%, y en 2024, aumentó significativamente a 26,87%. Los valores ajustados son ligeramente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados al capital contable tienen un impacto positivo en la rentabilidad.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos y capital contable durante el período analizado. El año 2024 se destaca por un aumento particularmente pronunciado en la utilidad neta y en los ratios de rentabilidad, lo que indica una mejora significativa en el desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento significativo en la utilidad neta durante el período examinado. Se observa un incremento constante desde 164.375 miles de dólares en 2020 hasta alcanzar 1.786.700 miles de dólares en 2024. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2023 con respecto a 2022, seguida de una recuperación sustancial en el último año.
Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar a la utilidad neta, con un crecimiento progresivo desde 162.687 miles de dólares en 2020 hasta 488.833 miles de dólares en 2024. La variación en 2023 es también evidente, con un aumento moderado en comparación con el año anterior.
Los activos totales también experimentan un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 1.208.491 miles de dólares en 2020 a 3.617.097 miles de dólares en 2024. Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores, mostrando una fluctuación en 2024.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Este ratio presenta una mejora general a lo largo del tiempo, aumentando de 13,6% en 2020 a 49,4% en 2024. Se observa una disminución en 2023, pero se recupera con fuerza en el último año, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio ajustado muestra una evolución similar al ratio no ajustado, con un incremento general desde 13,67% en 2020 hasta 21,34% en 2024. La variación en 2023 también se refleja en este ratio, aunque la magnitud del cambio es menor en comparación con el ratio no ajustado.
En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en términos de rentabilidad e ingresos, acompañado de un aumento en los activos totales. La ligera disminución observada en 2023 en algunos indicadores parece ser una anomalía temporal, seguida de una recuperación significativa en 2024. Los ratios de rentabilidad sobre activos sugieren una mejora continua en la eficiencia operativa.