Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia general de disminución en 2018 y 2019, pasando de 5.39 a 4.78, indicando una posible reducción en la eficiencia en la recuperación de pagos por parte de los clientes. Sin embargo, en 2020 y 2021, se observa un aumento significativo, alcanzando 7.42 y 6.8 respectivamente, lo que sugiere una mejora en la gestión de cuentas por cobrar o cambios en los términos de crédito.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta un incremento constante en 2018 y 2019, pasando de 0.96 a 1.08, lo que puede reflejar una mayor frecuencia en el pago a proveedores o una gestión más eficiente de las obligaciones. En 2020, se duplica a 2.79, indicando una posible aceleración en los pagos, pero en 2021, cae a 1.14, acercándose a niveles anteriores a 2019, lo que podría señalar una cierta estabilización en el comportamiento de pago.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio se presenta únicamente en 2021 con un valor de 22.8, destacando una rotación muy elevada del capital circulante, lo que puede indicar una gestión eficiente de los recursos a corto plazo en ese período.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra un incremento de 68 a 76 días entre 2017 y 2019, reflejando una tendencia hacia una mayor demora en la recuperación de las cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2020, experimenta una reducción significativa a 49 días, indicando un período de recuperación más eficiente, posiblemente relacionado con cambios en las políticas crediticias o en el comportamiento del mercado. En 2021, los días vuelven a ascender a 54, sugiriendo una ligera ralentización en la cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra una tendencia decreciente en 2018 y 2019, disminuyendo de 382 a 338 días, lo cual indica una reducción en el período de pago a proveedores. En 2020, se presenta una caída pronunciada a 131 días, reflejando una aceleración significativa en el pago a proveedores y una posible gestión de liquidez o negociación de condiciones. Sin embargo, en 2021, los días aumentan considerablemente a 320, retornando a niveles similares a los de 2018, lo que puede sugerir un cambio en las políticas de pago o una estrategia para retrasar los pagos a los proveedores para gestionar mejor el flujo de caja.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Expedia Group Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= ÷ =
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo de 12,067 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se registra una notable caída a 5,199 millones de dólares, probablemente asociada a impactos externos significativos como la pandemia global. En 2021, los ingresos se recuperan parcialmente, alcanzando 8,598 millones de dólares, pero no alcanzan los niveles previos a 2019, indicando un proceso de recuperación aún en curso.
- Cuentas por cobrar, netas de provisiones
- Este indicador presenta un aumento constante en los períodos 2017 a 2019, alcanzando 2,524 millones de dólares en 2019. La disminución drástica en 2020 a 701 millones de dólares refleja probablemente una reducción en las ventas o en la actividad crediticia. Para 2021, las cuentas por cobrar se recuperan parcialmente a 1,264 millones de dólares, lo que sugiere una recuperación en la actividad comercial y en la rotación de cuentas por cobrar.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar permanece relativamente estable en torno a 5.39 en 2017 y 5.22 en 2018, mostrando una gestión eficiente y consistente en la cobranza durante esos años. En 2019, hay una ligera disminución a 4.78, indicando que las cuentas permanecieron en promedio por más tiempo en los libros. En 2020, el índice se dispara a 7.42, sugiriendo que las cuentas por cobrar se liquidaron más rápidamente, posiblemente debido a cambios en la política crediticia o en la composición de las ventas. En 2021, el índice decrece a 6.8 pero sigue en niveles elevados, manteniendo una rotación relativamente rápida en comparación con períodos anteriores.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Expedia Group Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Coste de los ingresos, excluidas las depreciaciones y amortizaciones | ||||||
| Cuentas por pagar, comerciante | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos, excluidas las depreciaciones y amortizaciones ÷ Cuentas por pagar, comerciante
= ÷ =
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- Coste de los ingresos, excluidas las depreciaciones y amortizaciones
- El coste de los ingresos ha mostrado una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2019, alcanzando su punto máximo en 2019 con 2,077 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción significativa, bajando a 1,680 millones, posiblemente influenciada por la pandemia y las restricciones en el sector viajes. En 2021, el coste continúa disminuyendo, llegando a 1,522 millones, lo que indica una posible recuperación o ajustes en la eficiencia operativa.
- Cuentas por pagar, comerciante
- Las cuentas por pagar experimentaron fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde 2017 a 2019, se mantuvieron en rangos cercanos a 1,8-1,9 mil millones de dólares. En 2020 y 2021, se produjeron descensos sustanciales en 2020 a 602 millones, seguido de un incremento a 1,333 millones en 2021. Esto podría reflejar cambios en las condiciones de pago con los proveedores o en la política de gestión del capital de trabajo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar sufrió un aumento notable en 2020, alcanzando 2.79, significativamente superior a los valores de años anteriores, que se mantenían entre 0.96 y 1.08. Esto sugiere que la empresa acompañó un período donde pagaba a sus proveedores con mayor rapidez, quizás debido a necesidades de liquidez o estrategias de pago acelerado. En 2021, el ratio se redujo a 1.14, lo que indica una vuelta a niveles más similares a los años previos, pero aún por encima de los valores de 2017-2019.
Ratio de rotación del capital circulante
Expedia Group Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia de valores negativos significativos y en aumento en 2018 y 2019, alcanzando niveles cercanos a -2979 millones de dólares en 2019, lo que indica que la empresa sostuvo un capital de explotación negativo en esos años. En 2020, se registra un cambio drástico y positivo con un valor de 228 millones de dólares, sugiriendo una mejora sustancial en la gestión del capital de explotación. Sin embargo, en 2021 se observa nuevamente un valor negativo de -1269 millones de dólares, reflejando una posible reversión de la tendencia positiva o nuevas dificultades en la gestión del capital de explotación.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, con un aumento progresivo de 10,060 millones en 2017 a 12,067 millones en 2019. En 2020, los ingresos disminuyen marcadamente a 5,199 millones, probablemente como efecto de circunstancias adversas, y en 2021 se recuperan parcialmente a 8,598 millones, aunque sin alcanzar los niveles previos a la caída del año 2020, indicando una recuperación parcial del negocio tras la disminución en 2020.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio solo se presenta en 2021, con un valor de 22.8. La ausencia de datos en años anteriores impide analizar tendencias a largo plazo. Sin embargo, la presencia de este ratio en 2021 y su valor relativamente alto puede indicar una eficiencia en la utilización del capital circulante durante ese año, comparado con otros períodos donde no se dispone de datos.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Expedia Group Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia de disminución entre 2017 y 2019, pasando de 5.39 a 4.78, lo que indica un incremento en el período necesario para cobrar las cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2020 se observa un aumento significativo a 7.42, lo que sugiere una reducción en la eficiencia en la gestión de cobros. Para 2021, el índice disminuye ligeramente a 6.8, pero continúa indicando un período más prolongado en comparación con los años previos a 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador refleja una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2019, con un incremento de 68 a 76 días, evidenciando que la empresa tarda más tiempo en cobrar sus cuentas. En 2020, se observa una mejora significativa con una reducción a 49 días, probablemente atribuible a cambios en las políticas de cobro o a condiciones de mercado durante ese año. Sin embargo, en 2021, los días aumentan nuevamente a 54, aunque aún permanecen por debajo de los niveles de 2019, sugiriendo una tendencia de recuperación pero sin volver a los períodos más cortos de años anteriores.
Días de rotación de cuentas por pagar
Expedia Group Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Entre 2017 y 2019, este ratio mostró una tendencia estable con incrementos graduales, pasando de 0.96 en 2017 a 1.08 en 2019. Esto indica una ligera mejora en la eficiencia de la gestión de pagos a proveedores durante ese período. Sin embargo, en 2020, el ratio experimentó un aumento significativo a 2.79, lo que sugiere que la empresa aumentó la frecuencia con la que paga a sus proveedores o redujo el período de financiamiento, probablemente en respuesta a las condiciones económicas adversas o a cambios en las políticas de crédito. En 2021, el ratio descendió a 1.14, acercándose nuevamente a niveles previos a 2020, aunque aún mostrando una mejora notable respecto a las cifras anteriores a 2019.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días indica que en 2017 y 2018, las cuentas por pagar se liquidaban en aproximadamente 382 y 333 días, respectivamente, evidenciando períodos de gestión de pago relativamente largos. En 2019, estos días aumentaron ligeramente a 338, manteniendo una tendencia de pago extenderse. En 2020, se produjo una disminución significativa a 131 días, alineándose con el aumento del ratio de rotación y sugiriendo que la empresa aceleró sus pagos a proveedores durante este año, posiblemente como respuesta a la crisis económica o a restricciones en la liquidez. En 2021, los días aumentaron considerablemente hasta 320, prácticamente duplicando el período de pagos respecto a 2020, lo que puede reflejar una reestructuración en la política de pagos o cambios en las condiciones crediticias con los proveedores.