Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio ha mostrado fluctuaciones a lo largo del período analizado, comenzando en 0.7 en 2017, disminuyendo ligeramente en 2018 a 0.64, y alcanzando un pico en 2020 con 1.04. En 2021, el ratio disminuye a 0.87, aunque permanece por encima de los niveles iniciales, indicando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo en 2020, seguida de una ligera reducción en 2021 pero aún mantenida en un nivel relativamente saludable.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio presenta una tendencia similar, comenzando en 0.67 en 2017, descendiendo ligeramente en 2018 a 0.61, pero experimentando un aumento significativo en 2020 hasta 0.9. En 2021, se observa una reducción a 0.77, lo que sugiere que la empresa mejoró su liquidez en 2020, posiblemente debido a una gestión eficiente o aumento en activos líquidos, aunque en 2021 la liquidez rápida disminuyó ligeramente sin regresar a los niveles iniciales.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio presenta una tendencia similar, comenzando en 0.43 en 2017, disminuyendo en 2018 a 0.34, seguido de una recuperación en 2019 hasta 0.43, sin cambios respecto al año base. La principal variación significativa ocurre en 2020, cuando sube a 0.77, y en 2021, desciende a 0.64. La tendencia indica que la compañía incrementó notablemente su disponibilidad de efectivo en 2020, posiblemente en respuesta a condiciones de mercado o estrategia de gestión de efectivo, manteniendo aún en 2021 un nivel alto en comparación con los años previos.
Coeficiente de liquidez corriente
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de aumento en el activo circulante, con la excepción de una disminución en 2018 respecto a 2017. En 2017, el activo era de 5,540 millones de dólares, disminuyendo a 5,197 millones en 2018. Sin embargo, en 2019 se produjo un incremento significativo a 7,735 millones, seguido de una caída en 2020 a 5,634 millones. En 2021, se observa un nuevo aumento, alcanzando 8,181 millones de dólares, registrando así en el período un crecimiento general en el activo circulante, incluso considerando las fluctuaciones intermedias. Este patrón podría reflejar decisiones de gestión en la optimización de inventarios, cuentas por cobrar o disponibilidad de efectivo para enfrentar diferentes condiciones del mercado.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia predominantemente ascendente a lo largo del período, exceptuando un marcado descenso en 2020. En 2017, el pasivo era de 7,879 millones, que aumenta en 2018 a 8,060 millones y continúa creciendo notablemente en 2019 hasta 10,714 millones. En 2020, se registra una reducción significativa a 5,406 millones, lo cual podría estar asociado a pagos de pasivos a corto plazo, restructuraciones o cambios en la política de financiamiento a corto plazo. Posteriormente, en 2021, el pasivo corriente vuelve a aumentar, alcanzando 9,450 millones. Este comportamiento sugiere una gestión dinámica del pasivo, posiblemente adaptándose a las necesidades de liquidez y las estrategias de financiamiento.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta fluctuaciones a lo largo del período, reflejando cambios en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos. En 2017 y 2018, el ratio se sitúa en valores por debajo de 1 (0.7 y 0.64, respectivamente), indicando una posición de liquidez más ajustada. En 2019, el ratio mejora hasta 0.72, permaneciendo por debajo de 1. Sin embargo, en 2020, el ratio experimenta un incremento notable a 1.04, superando el umbral de 1, lo cual indica una situación de mayor solvencia y mayor margen de maniobra para afrontar obligaciones inmediatas. En 2021, el ratio disminuye a 0.87, aunque aún por debajo de 1, sugiriendo una ligera reducción en la cobertura de pasivos corrientes respecto a los activos líquidos. La fluctuación en este ratio puede estar vinculada a cambios en la gestión del efectivo, inventarios y cuentas por cobrar, así como a variaciones en la estructura de pasivos a corto plazo.
Ratio de liquidez rápido
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Se observa una tendencia fluctuante en los activos rápidos, con un aumento notable en 2019 que supera los 7,1 mil millones de dólares, desde aproximadamente 4,9 mil millones en 2018 y 2017. Sin embargo, en 2020 se presenta una disminución marcada, bajando a 4,86 mil millones, para luego volver a un valor más alto en 2021, alcanzando casi 7,27 mil millones. Este patrón refleja una posible variación en la liquidez a corto plazo, con un notable repunte en 2019 y 2021, y una caída en 2020, en línea probablemente con efectos económicos globales de la pandemia.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un incremento en 2019, alcanzando aproximadamente 10,7 mil millones desde unos 8,1 mil millones en 2018 y 2017. En 2020 se presenta una disminución significativa a 5,4 mil millones, probablemente relacionada con estrategias de gestión de pasivos o un impacto diferido por la pandemia. En 2021, el pasivo corriente vuelve a elevarse a casi 9,45 mil millones, aproximándose a niveles de 2018 y 2017, indicando una recuperación en las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápida revela estabilidad y cierta mejora en 2020, alcanzando un valor de 0.9, el más alto del período analizado, en comparación con rangos de 0.61 a 0.67 en años anteriores. Esto indica una mayor capacidad para cubrir pasivos corrientes con activos líquidos en ese año. En 2017 y 2018, el ratio se situaba en torno a 0.61-0.67, por lo que la expansión en 2020 sugiere una gestión más conservadora o una mayor disponibilidad de activos líquidos. En 2021, el ratio se reduce a 0.77, aunque sigue por encima de los niveles de 2017 y 2018, manteniendo una posición relativamente sólida de liquidez rápida, pero mostrando una ligera disminución tras el pico de 2020.
Ratio de liquidez en efectivo
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un incremento sostenido en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado, partiendo de 3,384 millones de dólares en 2017 y alcanzando los 6,005 millones en 2021. Este crecimiento indica una mayor disponibilidad de recursos líquidos, posiblemente reflejando esfuerzos en la gestión de caja o en la acumulación de liquidez para afrontar obligaciones futuras o inversiones estratégicas.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta variaciones significativas en el período. Desde 7,879 millones en 2017, muestra un aumento en 2019 alcanzando 10,714 millones de dólares, evidenciando un incremento en las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2020 se reduce sustancialmente a 5,406 millones, antes de volver a aumentar en 2021 a 9,450 millones. Estas fluctuaciones pueden estar relacionadas con cambios en la estructura de financiamiento, vencimientos de deuda a corto plazo o reestructuración de pasivos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo revela una tendencia variable. En 2017 y 2019 mantiene niveles similares en torno a 0.43, indicando una proporción equilibrada entre efectivo y pasivos corrientes en esos años. En 2018 se reduce a 0.34, lo cual puede sugerir una menor capacidad inmediata para cubrir obligaciones a corto plazo con efectivo. Sin embargo, en 2020 se registra un incremento importante a 0.77, sugiriendo una mejora significativa en la posición liquida relativa a los pasivos corrientes. En 2021, el ratio disminuye a 0.64, pero sigue indicando una posición relativamente sólida en términos de liquidez inmediata.