Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia relativamente estable entre 2017 y 2019, con valores cercanos al 82-83%. En 2020, se observa una disminución significativa a 67.69%, lo cual podría reflejar impactos asociados a la pandemia o a cambios en los costos de ventas. En 2021, el margen se recupera a aproximadamente 82.3%, alcanzando niveles similares a los años previos, indicando una posible recuperación en la eficiencia en la generación de beneficios brutos.
- Margen de beneficio operativo
- Este ratio presenta un crecimiento moderado desde 2017 hasta 2019, con un aumento del 6.21% al 7.48%. Sin embargo, en 2020, se produce una caída drástica a -52.3%, evidenciando una pérdida operacional significativa, probablemente relacionada con eventos adversos en ese período. En 2021, el ratio se recupera a 2.16%, aunque todavía lejos de los niveles pre-pandemia, lo que sugiere una recuperación progresiva en la rentabilidad operacional.
- Margen de beneficio neto
- Similar a otros ratios, el margen neto experimenta una tendencia estable entre 2017 y 2019, con valores en torno al 3.6-4.7%. En 2020, el ratio cae a -50.24%, indicando pérdidas netas sustanciales. La recuperación en 2021 a 0.14% refleja una mejora en la rentabilidad neta, aunque todavía indica un margen muy reducido, lo que puede señalar limitaciones en la generación de beneficios netos tras la crisis.
- Rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- Este ratio aumenta progresivamente hasta 2019, alcanzando un 14.24%, pero en 2020 se produce una caída significativa a -103.16%, reflejando una pérdida total que anula el capital propio. En 2021, el ROE se recupera ligeramente a 0.58%, sugiriendo que, aunque la empresa ha comenzado a generar beneficios, todavía está en proceso de recuperación de la rentabilidad sobre el capital invertido.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA sigue una tendencia similar, con incremento hasta 2019, alcanzando un 2.64%. En 2020, sufre una caída drástica a -13.98%, indicando una pérdida de la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios. En 2021, el ratio vuelve a niveles cercanos a cero, con un 0.06%, lo que refleja una recuperación parcial en la utilización de los activos para generar beneficios, aunque aún persisten indicios de baja rentabilidad.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Expedia Group Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2019, con un crecimiento progresivo anual. En 2017, los ingresos fueron de 10,060 millones de dólares, aumentando a 11,223 millones en 2018 y 12,067 millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa un drástico descenso a 5,199 millones, lo cual puede estar asociado a eventos globales que afectaron significativamente su actividad. En 2021, los ingresos se recuperan parcialmente a 8,598 millones, sin alcanzar los niveles previos a la caída de 2020.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto sigue una tendencia similar a los ingresos, con un aumento paulatino hasta 2019, alcanzando 9,990 millones de dólares en ese año. En 2020, se reduce considerablemente a 3,519 millones, reflejando una posible disminución en la rentabilidad o en los volúmenes de negocio. Para 2021, se observa una recuperación, alcanzando 7,076 millones, aunque aún por debajo de los valores de 2019.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio oscila en un rango relativamente estable, manteniéndose en torno al 82-83% en 2017, 2018 y 2019, lo que indica una alta rentabilidad en el margen de beneficio bruto durante estos años. En 2020, el ratio cae significativamente al 67.69%, coincidiendo con la reducción en beneficio bruto y posiblemente en ingresos, lo que refleja un impacto negativo en la eficiencia de la generación de beneficios en ese período. En 2021, el ratio se recupera a un nivel cercano al 82.3%, sugiriendo una recuperación de la rentabilidad relativa en el negocio tras la caída de 2020.
Ratio de margen de beneficio operativo
Expedia Group Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado (pérdida) de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Patrón de resultados (pérdida o ganancia de explotación)
- El resultado de explotación muestra una tendencia de crecimiento desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo en 2019 con 903 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una pérdida significativa de 2,719 millones de dólares, en gran parte atribuible a impactos económicos y operativos derivados de circunstancias extraordinarias durante ese año. En 2021, el resultado vuelve a la rentabilidad con una ganancia de 186 millones de dólares, lo que indica una recuperación parcial.
- Patrón de ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia positiva entre 2017 y 2019, incrementándose de 10,060 millones a 12,067 millones de dólares. En 2020, los ingresos disminuyen a 5,199 millones, reflejando una reducción significativa que posiblemente esté relacionada con el impacto de eventos globales que afectaron el sector. Para 2021, los ingresos se recuperan hasta 8,598 millones, aunque sin volver a los niveles anteriores a 2019.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo mantiene una tendencia estable y positiva en 2017 y 2018, con porcentajes de 6.21% y 6.36%, respectivamente, y aumenta en 2019 alcanzando 7.48%. En 2020, el ratio experimenta una caída drástica a -52.3%, reflejando una pérdida operativa muy significativa y un descenso en la eficiencia operativa. En 2021, el margen se recupera parcialmente hasta 2.16%, mostrando una mejora en la rentabilidad operativa, aunque aún alejada de los niveles pre-2020.
Ratio de margen de beneficio neto
Expedia Group Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc.
- Entre 2017 y 2019, la utilidad neta mostró una tendencia alcista, incrementándose de 378 millones a 565 millones de dólares, evidenciando una mejora en la rentabilidad de la compañía. Sin embargo, en 2020 se experimentó una pérdida significativa de 2,612 millones de dólares, probablemente atribuible a impactos relacionados con la pandemia global y las restricciones en el sector de viajes. En 2021, la utilidad se recuperó parcialmente a 12 millones de dólares, reflejando una recuperación en las operaciones.
- Ingresos
- Los ingresos presentaron un crecimiento estable desde 2017 hasta 2019, con un aumento de aproximadamente 2000 millones de dólares en ese período, alcanzando 12,067 millones en 2019. En 2020, se produjo una fuerte caída en los ingresos, bajando a 5,199 millones, un descenso notable posiblemente vinculado a la reducción en la actividad de viajes por la pandemia. En 2021, los ingresos se recuperaron pero no prontamente, llegando a 8,598 millones, lo que indica una tendencia de recuperación gradual.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen neto se mantuvo en niveles moderados y relativamente estables hasta 2019, con valores por encima del 3.6%, alcanzando un máximo de 4.68% en 2019. En 2020, el margen se deterioró drásticamente a -50.24%, reflejando una pérdida masiva y un impacto negativo en las utilidades, en línea con la pérdida neta registrada en ese año. En 2021, el margen se recuperó a un 0.14%, indicando una mínima rentabilidad en ese período, aunque todavía lejos del nivel previo a la crisis.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Expedia Group Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. | ||||||
| Capital contable total de Expedia Group, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Capital contable total de Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de utilidad neta
- Durante el período comprendido entre 2017 y 2021, la utilidad neta atribuible a la empresa presenta una tendencia de crecimiento desde 378 millones de dólares en 2017 hasta 565 millones en 2019, alcanzando un máximo en ese año. Sin embargo, en 2020, la utilidad experimenta una fuerte caída a -2612 millones, reflejando una pérdida significativa, probablemente relacionada con impactos externos como crisis globales. En 2021, la utilidad muestra una recuperación parcial a 12 millones, aunque la variación muy marcada indica un período de alta volatilidad y posibles desafíos en la recuperación financiera.
- Variación en el capital contable
- El capital contable total de la empresa disminuye de 4522 millones en 2017 a 4104 millones en 2018, y posteriormente a 3967 millones en 2019. En 2020, se reduce aún más a 2532 millones, posiblemente como resultado de las pérdidas del año anterior. Para 2021, continúa la tendencia a la baja, cerrando en 2057 millones, lo cual ratifica una tendencia de disminución del patrimonio a lo largo de los años analizados, en consonancia con las fluctuaciones en la utilidad y posibles distribuciones o pérdidas acumuladas.
- Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE muestra un crecimiento sostenido desde 8.36% en 2017 hasta 14.24% en 2019, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el patrimonio. No obstante, en 2020, el ROE cae bruscamente a -103.16%, reflejando pérdidas significativas que afectan la rentabilidad. En 2021, se observa una recuperación leve a 0.58%, aunque todavía indica una rentabilidad marginal y la existencia de un período de inestabilidad en la rentabilidad de la empresa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Expedia Group Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen general de tendencias financieras
- Se observa un crecimiento en la utilidad neta atribuible a la empresa desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con 565 millones de dólares. En 2018, la utilidad fue de 406 millones, mostrando una tendencia positiva en ese período. Sin embargo, en 2020 se presenta una significativa pérdida de 2.612 millones de dólares, coincidiendo con una caída en los ingresos y potencialmente reflejando el impacto de eventos globales adversos. En 2021, la utilidad muestra una recuperación con un valor de 12 millones de dólares, indicando una recuperación parcial tras la pérdida del año anterior.
- Activos totales
- Los activos totales presentan cierta estabilidad en 2017 y 2018, con valores alrededor de 18,5 mil millones de dólares. En 2019, se evidencia un aumento notable hasta alcanzar aproximadamente 21.4 mil millones, sugiriendo una expansión de recursos y activos. En 2020, los activos totales disminuyen a 18.690 millones, relación que puede atribuirse a la disminución en los valores de los activos durante ese período, posiblemente debido a la crisis. Para 2021, los activos vuelven a aumentar a 21.548 millones, alcanzando niveles similares a los de 2019, lo que puede indicar una recuperación en la valoración de los activos.
- Retorno sobre activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia positiva desde 2017 hasta 2019, incrementándose desde 2.04% a 2.64%, reflejando una mayor eficiencia en el uso de los activos. En 2020, se registra una caída drástica a -13.98%, evidenciando la pérdida de eficiencia y rentabilidad en ese año, probablemente influida por la crisis. Para 2021, el ROA se estabiliza en torno a 0.06%, indicando una recuperación muy parcial en la rentabilidad respecto a años anteriores, aunque todavía cercana a niveles neutros o mínimos.
- Análisis global
- La evolución de los resultados financieros indica que la empresa experimentó un crecimiento saludable en la utilidad y los activos hasta 2019. Sin embargo, en 2020 se enfrentó a una crisis significativa, reflejada en pérdidas netas severas y una caída en la ROA, asociadas probablemente a impactos externos. La recuperación en 2021, aunque limitada, sugiere esfuerzos para estabilizar la rentabilidad y restablecer los niveles previos de activos, aunque la eficiencia en el uso de los recursos aún no muestra una recuperación completa.