Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Expedia Group Inc., ajuste a la utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Rentabilidad
- Se observa que la utilidad neta atribuible a la entidad experimentó un crecimiento constante entre 2017 y 2019, pasando de 378 millones de dólares estadounidenses a 565 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2020 se produjo una marcada disminución, registrando una pérdida neta de 2612 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia se revirtió parcialmente en 2021, con una utilidad neta de 12 millones de dólares estadounidenses, aunque sin alcanzar los niveles previos a 2020.
- Rentabilidad Ajustada
- La evolución de los ingresos netos ajustados refleja un patrón similar al de la utilidad neta. Se aprecia un incremento progresivo desde 371 millones de dólares estadounidenses en 2017 hasta 565 millones de dólares estadounidenses en 2019. La caída más pronunciada se manifiesta en 2020, con una pérdida de 2612 millones de dólares estadounidenses. En 2021, se registra una leve recuperación, alcanzando los 12 millones de dólares estadounidenses.
- Tendencias Generales
- La marcada diferencia entre los resultados de 2019 y 2020 sugiere un impacto significativo de factores externos, posiblemente relacionados con eventos globales que afectaron al sector. La ligera mejora observada en 2021 indica una incipiente recuperación, pero la entidad aún no ha recuperado los niveles de rentabilidad previos a 2020. La coincidencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere que los ajustes realizados no son sustanciales en términos de impacto en el resultado final.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2019, seguido de una fuerte contracción en 2020 y una modesta recuperación en 2021. El análisis sugiere una alta sensibilidad a factores externos y una necesidad de consolidación de la recuperación.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una mejora gradual en los márgenes de beneficio neto y los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y los activos entre 2017 y 2019. Esta progresión indica un aumento en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de la inversión y los activos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio experimentó un incremento constante de 3.76% en 2017 a 4.68% en 2019, sugiriendo una mejora en la rentabilidad después de impuestos. Sin embargo, en 2020, se produjo una caída drástica a -50.24%, seguida de una recuperación marginal a 0.14% en 2021. La variación ajustada muestra un comportamiento idéntico.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Similar al margen de beneficio neto, este ratio mostró una tendencia ascendente de 8.36% en 2017 a 14.24% en 2019, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del capital contable para generar beneficios. No obstante, en 2020, se registró una disminución sustancial a -103.16%, con una leve recuperación a 0.58% en 2021. La versión ajustada refleja la misma dinámica.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Este ratio también siguió una trayectoria similar, aumentando de 2.04% en 2017 a 2.64% en 2019, lo que implica una mejora en la rentabilidad de los activos. En 2020, se produjo una caída significativa a -13.98%, con una recuperación limitada a 0.06% en 2021. La versión ajustada presenta la misma evolución.
El año 2020 se destaca por una marcada disminución en todos los ratios de rentabilidad analizados. Esta caída sustancial podría estar relacionada con factores externos adversos que afectaron negativamente el desempeño financiero. La recuperación observada en 2021 es modesta y sugiere que la entidad aún se encuentra en proceso de recuperación. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación de las tendencias generales.
Expedia Group Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Expedia Group, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una relativa estabilidad en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, con valores que oscilan alrededor de los 370-400 millones de dólares estadounidenses entre 2017 y 2019.
En 2020, se produce una marcada disminución en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, registrando una pérdida considerable de más de 2.6 mil millones de dólares estadounidenses. Esta caída se refleja drásticamente en el ratio de margen de beneficio neto, que se vuelve negativo, alcanzando un valor de -50.24%. El ratio de margen de beneficio neto ajustado experimenta la misma tendencia, también volviéndose negativo en -50.24%.
Finalmente, en 2021, se aprecia una leve recuperación en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, aunque los valores se mantienen bajos, situándose en 12 millones de dólares estadounidenses. El ratio de margen de beneficio neto y el ratio de margen de beneficio neto ajustado muestran una ligera mejora, pero permanecen en niveles muy bajos, con un valor de 0.14%.
- Tendencias Generales
- Se identifica una tendencia inicial de estabilidad seguida de una fuerte contracción en 2020, y una posterior, aunque limitada, recuperación en 2021.
- Margen de Beneficio
- El margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable, pasando de valores positivos modestos a una pérdida significativa y, finalmente, a una ganancia marginal.
- Impacto de 2020
- El año 2020 representa un punto de inflexión negativo, con una fuerte disminución en la rentabilidad y un impacto significativo en los márgenes de beneficio.
- Recuperación en 2021
- La recuperación observada en 2021 es modesta y no revierte completamente el impacto negativo de 2020.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Capital contable total de Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Expedia Group, Inc. ÷ Capital contable total de Expedia Group, Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta y Ajustada
- Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados desde 2017 hasta 2019, pasando de 378 millones de dólares a 565 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se registra una pérdida neta y ajustada considerable, alcanzando los -2612 millones de dólares. En 2021, se aprecia una recuperación parcial, con una utilidad neta y ajustada de 12 millones de dólares, aunque significativamente inferior a los niveles pre-pandemia.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Aumenta de 8.36% en 2017 a 14.24% en 2019, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios. En 2020, este ratio experimenta una caída drástica a -103.16%, reflejando las pérdidas significativas. En 2021, se observa una leve recuperación a 0.58%, pero permanece muy por debajo de los niveles anteriores.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta la misma evolución que el ratio no ajustado. Se mantiene consistente con el ratio de rentabilidad sobre el capital contable, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento rentable hasta 2019, seguido de un impacto negativo sustancial en 2020, presumiblemente debido a factores externos. La recuperación en 2021 es limitada, sugiriendo que la entidad aún se encuentra en proceso de recuperación de las pérdidas sufridas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Expedia Group, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados atribuibles a Expedia Group, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Rentabilidad Neta
- Se observa una trayectoria ascendente en la utilidad neta atribuible y los ingresos netos ajustados entre 2017 y 2019, pasando de 378 millones de dólares a 565 millones de dólares. No obstante, en 2020 se experimenta una pérdida neta sustancial de 2.612 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2021, con una utilidad de 12 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere una alta sensibilidad a factores externos.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una mejora constante entre 2017 y 2019, incrementándose del 2,04% al 2,64%. Al igual que con la utilidad neta, el ROA sufre un descenso drástico en 2020, registrando un valor negativo de -13,98%. En 2021, el ROA se recupera ligeramente, alcanzando el 0,06%, aunque permanece significativamente por debajo de los niveles previos a 2020. La consistencia entre el ROA y el ROA ajustado indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad.
- Tendencias Generales
- El período analizado se caracteriza por un crecimiento inicial en la rentabilidad, seguido de un impacto negativo pronunciado en 2020 y una recuperación incipiente en 2021. La fuerte correlación entre la utilidad neta y el ROA sugiere que los cambios en la rentabilidad están directamente relacionados con la eficiencia en la utilización de los activos. La marcada caída en 2020 podría estar asociada a eventos extraordinarios o a un deterioro significativo del entorno operativo.