Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- El análisis de la tendencia en el ratio de rotación neta de activos fijos revela una disminución significativa entre el 2017 y el 2020, pasando de 6.39 a 2.3. Esto indica una reducción en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas en ese período. Sin embargo, en el año 2021 se observa una recuperación respecto al año 2020, alcanzando un valor de 3.94, aunque aún por debajo de los niveles previos a 2020.
- Este patrón puede estar relacionado con cambios en la estructura de activos o en la estrategia operativa, posiblemente afectados por las condiciones del mercado y la pandemia de COVID-19, que impactaron las operaciones y utilización de activos en 2020.
- El ratio de rotación neta de activos fijos incluyendo el activo por derecho de uso muestra un comportamiento similar, decreciendo desde 6.39 en 2017 hasta 1.84 en 2020, para luego incrementarse a 3.32 en 2021. Esto también refleja una disminución en la eficiencia operativa en el uso de estos activos durante 2020, seguido por una recuperación parcial en 2021.
- La inversión en activos bajo arrendamiento operativo o derecho de uso parece haber afectado los indicadores de eficiencia, y la recuperación en 2021 puede estar vinculada a la adaptación con nuevas estrategias o a la recuperación del mercado.
- El ratio de rotación total de activos mantiene una tendencia similar, con un nivel alto en 2017 (0.54), aumentando ligeramente en 2018 (0.62), antes de registrar una caída en 2019 (0.56) y una disminución significativa en 2020 (0.28). En 2021, se nota una recuperación hasta 0.4.
- Esto sugiere que la eficiencia general en la utilización de todos los activos de la empresa también sufrió en 2020, coincidiendo con la crisis mundial, y mostró signos de recuperación en 2021.
- Por último, el ratio de rotación de fondos propios evidencia una tendencia de crecimiento constante en los últimos años contemplados, partiendo de 2.22 en 2017, aumentando progresivamente hasta 4.18 en 2021, con una ligera caída en 2018 y 2019 que se compensa con mayores incrementos posteriores.
- Este patrón indica una mayor eficiencia en la utilización del patrimonio de la empresa para generar ventas, fortaleciendo la relación entre fondos propios y nivel de ventas en los últimos períodos analizados.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Expedia Group Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos de 2017 a 2019, alcanzando un pico de 12,067 millones de dólares en 2019, lo que refleja una tendencia de expansión y mayor volumen de operaciones. Sin embargo, en 2020, los ingresos disminuyen significativamente a 5,199 millones, probablemente como consecuencia de impactos externos que afectaron la actividad y demanda del sector. Posteriormente, en 2021, los ingresos se recuperan y vuelven a aumentar a 8,598 millones, aunque sin alcanzar los niveles de 2019, mostrando una recuperación parcial.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo, neto, mantiene una tendencia de aumento desde 2017 (1,575 millones) hasta 2019 (2,198 millones). En 2020, se observa un ligero incremento a 2,257 millones, seguido de un leve descenso en 2021 a 2,180 millones. Esto indica una inversión continua en activos fijos en los años previos a 2020, con una estabilización o leve reducción posterior, probablemente como respuesta a cambios en la estrategia de inversión o a la disminución de recursos disponibles.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos evidencia una tendencia decreciente desde 2017 (6.39) hasta 2020 (2.3), lo que sugiere una reducción en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ingresos. En 2021, este ratio experimenta un incremento significativo a 3.94, indicando una recuperación parcial en la eficiencia, posiblemente debido a optimizaciones en la utilización de activos o a cambios en la estructura de operaciones.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Expedia Group Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | ||||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos entre 2017 y 2019, alcanzando un pico en 2019 con 12,067 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se produce una fuerte caída, llegando a 5,199 millones de dólares, probablemente como consecuencia del impacto de eventos globales que afectaron el sector turístico y de viajes. Para 2021, los ingresos experimentan una recuperación, alcanzando 8,598 millones de dólares, aunque aún no alcanzan los niveles previos a la caída.
- Propiedad y equipo, neto
- El valor de la propiedad y equipo neto mostró un incremento progresivo durante el periodo analizado, de 1,575 millones en 2017 a un máximo de 2,831 millones en 2020. En 2021, se evidencia una disminución a 2,587 millones, lo cual puede reflejar depreciaciones, ventas de activos o cambios en la estrategia de inversión en activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos presenta una tendencia decreciente en 2018 y 2019, pasando de 6.39 a 4.3, lo cual indica que los activos fijos se estaban utilizando de manera menos eficiente en ese período. En 2020, el ratio cae a 1.84, sugiriendo una significante disminución en la eficiencia del uso de los activos fijos, probablemente relacionada con la reducción en los ingresos y la depreciación de activos. Para 2021, el ratio aumenta a 3.32, reflejando una cierta recuperación en la utilización de sus activos fijos, aunque sin recuperar los niveles anteriores a 2019.
Ratio de rotación total de activos
Expedia Group Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento gradual en los ingresos desde 2017 hasta 2019, con aumentos anuales consistentes y sostenidos. Sin embargo, en 2020 se registra una caída significativa, atribuible a un impacto negativo en la actividad, probablemente por las restricciones y la disminución en los viajes, ocasionando que los ingresos caigan a aproximadamente la mitad respecto a 2019. En 2021, los ingresos muestran una recuperación, pero sin alcanzar nuevamente los niveles anteriores a 2020, indicando una recuperación parcial.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia general de aumento a lo largo del período, aunque con algunas fluctuaciones. Se observa que en 2018 hubo una ligera disminución respecto a 2017, seguido de un incremento sustancial en 2019. En 2020, los activos disminuyen respecto a 2019, pero en 2021 se recuperan y alcanzan niveles superiores a los de 2019, reflejando quizás una estrategia de inversión o ajuste en la estructura de activos después de la caída en ingresos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una tendencia decreciente en 2018 y 2020 respecto a 2017 y 2019, indicando una utilización menos eficiente de los activos en esos años. La disminución significativa en 2020 coincide con la caída en ingresos y puede reflejar que los activos no estaban siendo utilizados de manera efectiva durante ese período. En 2021, el ratio mejora respecto a 2020, aunque aún no alcanza los niveles de 2017 y 2019, lo que sugiere una recuperación en la eficiencia del uso de los activos, en línea con la recuperación de ingresos.
Ratio de rotación de fondos propios
Expedia Group Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital contable total de Expedia Group, Inc. | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable total de Expedia Group, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingreso
- Se observa un crecimiento sostenido en los ingresos hasta 2019, alcanzando un máximo de 12,067 millones de dólares, seguido de una caída significativa en 2020, con una reducción casi simétrica al total de la campaña anterior, situándose en 5,199 millones. En 2021, los ingresos se recuperaron parcialmente, alcanzando 8,598 millones, pero no lograron volver a los niveles preeminentes de 2019. Esto evidencia una tendencia de aumento hasta 2019, afectada por un descenso notable en 2020, posiblemente por circunstancias extraordinarias que impactaron la actividad.
- Capital contable total de Expedia Group, Inc.
- El capital contable muestra una tendencia decreciente a lo largo de todos los períodos, comenzando en 4,522 millones en 2017 y descendiendo a 2,057 millones en 2021. La disminución es continua y progresiva, lo que puede indicar pérdidas acumuladas, distribución de dividendos o reembolsos de capital. La caída en 2020 y 2021 es significativa, reflejando un posible impacto negativo en la solidez del patrimonio de la empresa en esos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios experimenta variaciones a lo largo del período. Después de una tendencia ascendente desde 2017 (2.22) hasta 2019 (3.04), en 2020 experimenta una caída acentuada a 2.05, coincidiendo con la disminución de ingresos y patrimonio. Sin embargo, en 2021, este ratio registra un aumento notable a 4.18, superando ampliamente los valores anteriores, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del capital en ese año. La variación en el ratio sugiere cambios en la gestión del capital y en la generación de ingresos respecto al patrimonio.