Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Target Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
- Patrón general de ganancias netas
- Las ganancias netas experimentaron un incremento sustancial desde 2020, alcanzando un pico en 2022 con 6,946 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se produjo una disminución significativa a 2,780 millones, seguida de una recuperación moderada en 2024 y 2025, alcanzando valores cercanos a los 4,100 millones. Esto señala una tendencia de fluctuación con un notable auge en 2022 y una caída en 2023, aunque con recuperación posterior.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Se observa un patrón similar al de las ganancias netas, con un incremento constante en los primeros tres años, llegando a 8,907 millones en 2022. Luego, se evidencia una caída en 2023 a 3,418 millones y una recuperación parcial en los años siguientes, manteniéndose en niveles superiores a los 5,200 millones en 2024 y 2025. Esto indica un ciclo de aumento y caída en la rentabilidad antes de impuestos, correlacionado con las ganancias netas.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia ascendente desde 2019, alcanzando un máximo en 2022 con 9,328 millones de dólares. La caída en 2023 a 3,896 millones refleja una desaceleración en la rentabilidad operativa. La recuperación en 2024 y 2025, con valores aproximados a los 5,799 y 5,672 millones respectivamente, sugiere una recuperación en las operaciones y eficiencia interna después de un período de declive.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Este indicador sigue una tendencia ascendente durante todo el período, culminando en 2022 con 11,970 millones de dólares. Aunque en 2023 presenta una caída a 6,596 millones, en 2024 y 2025 vuelve a mostrar una recuperación significativa, situándose alrededor de los 8,600 millones. La tendencia indica una mejora sostenida en la rentabilidad operacional antes de deducir depreciaciones y amortizaciones, reflejando una posible recuperación en la generación de flujo operativo.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Target Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 52,056) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 8,653) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 6.02 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 35.03 |
| Walmart Inc. | 20.67 |
| EV/EBITDAsector | |
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 23.58 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Productos básicos de consumo | 20.05 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Target Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 60,052) | 89,183) | 89,184) | 107,691) | 93,212) | 61,814) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 8,653) | 8,600) | 6,596) | 11,970) | 9,008) | 7,271) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 6.94 | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | |
| Walmart Inc. | 17.31 | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | — | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | — | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 60,052 ÷ 8,653 = 6.94
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa mostró una tendencia ascendente significativa desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 107.691 millones de dólares. A partir de ese año, se observó una disminución notable en 2023, con un valor de 89.184 millones, y en 2024 la tendencia se mantuvo con cifras similares. Para 2025, el valor experimentó una reducción marcada, situándose en 60.052 millones de dólares, evidenciando una depreciación sustancial respecto a los picos anteriores.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA registró un incremento constante desde 2020, pasando de 7.271 millones de dólares a 11.970 millones en 2022, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2023 el EBITDA sufrió una caída a 6.596 millones y posteriormente estabilizó en niveles cercanos a los 8.600 millones en 2024 y 2025, mostrando algunas fluctuaciones en la generación de efectivo operativo pero sin una tendencia claramente descendente o ascendente definitiva en los últimos años.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA evidenció fluctuaciones, alcanzando un máximo en 2023 con 13.52, lo que indica que en ese período la valoración de la empresa respecto a su EBITDA era relativamente alta. Antes de ese año, el ratio oscilaba en torno a valores menores, como 8.5 en 2020 y 9 en 2022. Posteriormente, en 2024 y 2025, el ratio disminuyó hasta 10.37 y 6.94 respectivamente, sugiriendo una valorización relativa menor en comparación con el EBITDA en esos años, sobre todo en 2025.