Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Williams-Sonoma Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio experimentó una tendencia ascendente desde 3.17 en 2019 hasta 4.12 en 2021, indicando una mayor eficiencia en la gestión del inventario durante ese período. Posteriormente, descendió a 3.7 en 2022 y se estabilizó ligeramente en 3.43 en 2023, con una ligera recuperación a 3.57 en 2024. La fluctuación sugiere ajustes en la estrategia de inventario, manteniendo una rotación relativamente estable en los últimos años.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio mostró una disminución de 52.96 en 2019 a 47.19 en 2021, indicando una recuperación en la gestión de cuentas por cobrar, seguida por un incremento significativo hasta 74.98 en 2023, que luego se redujo a 63.06 en 2024. La tendencia sugiere una mejora en la cobranza, aunque en 2024 se observa cierta estabilización o ligera caída.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio tuvo una tendencia alcista desde 6.78 en 2019 hasta 9.83 en 2023, lo que refleja una rotación más rápida de las cuentas por pagar, aunque en 2024 cedió a 7.32, sugiriendo una posible revisión en la política de pagos o cambios en las condiciones de proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Desde 9.15 en 2019, el ratio alcanzó su punto máximo en 40.38 en 2020, indicando una alta eficiencia en el manejo del capital circulante. Sin embargo, posteriormente disminuyó a valores más bajos, situándose en 21.71 en 2023 y cayendo a 9.23 en 2024, reflejando una reducción en la utilización eficiente del capital circulante en los últimos años.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador mostró una disminución de 115 días en 2019 a 89 en 2021, señalando una gestión de inventario más ágil en ese período. En 2022 y 2023, los días aumentaron nuevamente a 99 y 106 respectivamente, antes de reducirse ligeramente a 102 en 2024. La tendencia revela cierta fluctuación en la eficiencia del inventario pero con un patrón general de mejoras temporales y estabilización posterior.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se mantuvo en 7 días en 2019 y 2020, elevándose marginalmente a 8 en 2021, y luego disminuyó a 6 en 2022 y 2023, con un leve aumento a 6 en 2024. La consistencia en estos días indica un control relativamente estable en la cobranza, con una ligera tendencia a acortar los periodos de recuperación de crédito.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo total fluctuó, comenzando en 122 días en 2019, descendiendo a 97 en 2021, y posteriormente aumentando a 111 en 2023, con una ligera caída a 108 en 2024. La tendencia refleja variaciones en la eficiencia operativa, con períodos de mejora y retroceso en la gestión del ciclo de operación total.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador mostró una reducción de 54 días en 2019 a 48 en 2021, indicando un acortamiento en el tiempo de pago a proveedores. En 2023, los días disminuyeron aún más a 37, pero en 2024 aumentaron a 50, lo que puede señalar cambios en las políticas de pago o negociación con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo tuvo una disminución acentuada desde 68 días en 2019 a 49 en 2021, reflejando mayor eficiencia en la conversión de recursos en efectivo. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ciclo se elevó a 57 y 74 días respectivamente, indicando una mayor acumulación de días en el ciclo de efectivo. En 2024, el ciclo se redujo nuevamente a 58 días, sugiriendo una recuperación en la gestión del flujo de efectivo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Williams-Sonoma Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de los bienes vendidos | |||||||
| Inventarios de mercancías, netos | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos ÷ Inventarios de mercancías, netos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la tendencia en el costo de los bienes vendidos
- El costo de los bienes vendidos muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 3,57 millones de dólares en febrero de 2019 a cerca de 4,45 millones en enero de 2024. Este incremento refleja un aumento sostenido en los costos asociados a la adquisición o producción de los artículos vendidos, aunque también presenta algunos altibajos menores en 2024, donde se observa una disminución significativa respecto a 2023.
- Evolución de los inventarios de mercancías, netos
- Los inventarios en términos netos se incrementan considerablemente durante los años, alcanzando un pico en enero de 2023 con aproximadamente 1,46 millones de dólares, desde aproximadamente 1,12 millones en 2019. Luego, en 2024, los inventarios disminuyen a aproximadamente 1,25 millones, situándose todavía por encima de los niveles iniciales en 2019. La tendencia indica una gestión de inventarios que ha experimentado aumento y compensaciones en el período, posiblemente en respuesta a las necesidades de reposición o estrategias de inventario de la empresa.
- Comportamiento del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta fluctuaciones significativas, iniciando en 3.17 en 2019, alcanzando un máximo en 2021 con 4.12, y estabilizándose posteriormente en torno a 3.43 en 2023 y 3.57 en 2024. Esto sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario en 2021, pero con leves caídas y recuperaciones en años posteriores. La tendencia general indica cierta estabilidad en la rotación, reflejando una gestión relativamente eficiente en la circulación de inventarios a lo largo del tiempo, aunque con variaciones que pueden estar relacionadas con cambios en la demanda o en las estrategias comerciales.
- Resumen general
- En conjunto, los datos evidencian un incremento progresivo en los costos de producción y en los inventarios, acompañado de una sostenida y relativamente estable rotación de inventarios. La variación en estos indicadores puede reflejar estrategias de expansión, cambios en la demanda del mercado o ajustes en la gestión de inventarios y costos. La disminución en los inventarios de 2024 respecto a 2023, junto con la disminución en el costo de los bienes vendidos, podría indicar una reestructuración o una mayor eficiencia en la gestión de inventarios y costos, aunque se requiere un análisis adicional para precisar causas específicas y impacto en la rentabilidad y liquidez de la empresa.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Williams-Sonoma Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos han mostrado una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 8,674,417 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución respecto al año anterior, con valores de 7,750,652 miles de dólares. Este comportamiento sugiere que, después de un período de expansión y aumento en los ingresos, la compañía experimentó una caída en el último año considerado, posiblemente debido a factores del mercado, cambios en la demanda o ajustes internos.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar han fluctuado ligeramente a lo largo del período. Se observa un incremento progresivo desde 107,102 miles en 2019 hasta un pico en 2021 con 143,728 miles. Posteriormente, se produjo una reducción en 2022 y 2023, llegando a 115,685 miles, y en 2024 hay un pequeño incremento a 122,914 miles. La tendencia general indica un aumento en las cuentas por cobrar, aunque con variaciones, lo que puede indicar cambios en las condiciones de venta o en la gestión del crédito.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio manifiesta una tendencia ascendente a lo largo de los años, comenzando en 52.96 en 2019 y aumentando a 74.98 en 2023, posteriormente disminuyendo a 63.06 en 2024. Una mayor rotación indica una eficiencia en el cobro, lo que significa que la empresa está transformando sus cuentas por cobrar en ingresos recurrentes más rápidamente. La caída en 2024 puede reflejar una ralentización en la cobranza o cambios en la política crediticia, aunque aún mantiene un nivel relativamente alto en comparación con los años anteriores.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Williams-Sonoma Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de los bienes vendidos | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los costes de los bienes vendidos
- Se observa una tendencia al alza en el costo de los bienes vendidos, incrementándose de manera consistente desde aproximadamente 3,57 mil millones de dólares en 2019 hasta cerca de 4,45 mil millones en 2024. Aunque en 2024 se presenta una ligera disminución en comparación con el año anterior (4,99 mil millones en 2023), en general, la línea refleja un crecimiento sostenido a lo largo del período, lo cual podría estar vinculado a mayores volúmenes de ventas o aumentos en los costos de producción.
- Análisis de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran fluctuaciones durante los años analizados. Tras un aumento moderado en 2020 y 2021, alcanzando aproximadamente 543 millones y 613 millones de dólares respectivamente, en 2023 se reporta una disminución a unos 508 millones. Sin embargo, en 2024 se registra una recuperación significativa, llegando a 608 millones, superando los niveles anteriores. Este patrón indica posibles cambios en la gestión de pasivos a corto plazo y en la política de pagos a proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio indica cuántas veces al año la empresa realiza pagos a sus proveedores. Desde 6.78 en 2019, este ratio ha mostrado una tendencia general al alza, alcanzando 7.64 en 2021, reflejando una mayor eficiencia en el pago a proveedores en ese período, posiblemente por una gestión más ajustada de los plazos de pago. Tras un ligero descenso a 7.53 en 2022, en 2023 la rotación se incrementa notablemente a 9.83, sugiriendo una aceleración o una reducción en los periodos de pago. Sin embargo, en 2024 la cifra disminuye a 7.32, lo cual puede indicar una moderación en la rapidez de pagos, posiblemente en respuesta a cambios en la estrategia de gestión de pasivos o condiciones de mercado.
Ratio de rotación del capital circulante
Williams-Sonoma Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un descenso desde aproximadamente 619.531 miles de dólares en febrero de 2019 a un mínimo de 146.080 miles en febrero de 2020. Posteriormente, se recupera considerablemente en los años siguientes, alcanzando un pico de 839.482 miles en enero de 2024. Este patrón indica una tendencia de recuperación y crecimiento en la inversión o el recurso destinado a operaciones productivas, con un período de reducción notable en 2020 que podría estar relacionado con las condiciones económicas o internas de la empresa en ese año.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos han presentado una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019, con un incremento notable en cada año hasta 2022, alcanzando 8.245.936 miles de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero descenso hasta 7.750.652 miles, lo que podría reflejar un menor volumen de ventas, afectaciones en márgenes, o condiciones del mercado específicas. A pesar de esta caída en 2023, los ingresos muestran una recuperación en el crecimiento previo, manteniendo niveles elevados en comparación con 2019 y 2020, señal de un negocio en expansión con mayores volúmenes de ventas en los años intermedios.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una gran variabilidad a lo largo del período. En 2019 y 2021, se mantienen en niveles relativamente bajos (9.15 y 10.96 respectivamente), pero en 2020 experimenta un incremento muy marcado a 40.38, sugiriendo una significativa eficiencia en la utilización del capital circulante durante ese año. Posteriormente, el ratio se recupera a niveles más altos en 2022 y 2023, llegando a 21.71 en 2023, antes de disminuir a 9.23 en 2024. La fluctuación sugiere cambios en la gestión del capital circulante, en la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y pago a proveedores, influenciada quizás por condiciones operativas o estratégicas específicas del período.
Días de rotación de inventario
Williams-Sonoma Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
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| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de aumento moderado desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 4.12. Posteriormente, en 2022, se observa una ligera disminución a 3.7, seguida por estabilización en valores cercanos a 3.43 en 2023 y 3.57 en 2024. Este patrón indica una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario hasta 2021, con una posterior estabilización del ratio.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en inventario presenta una tendencia decreciente desde 115 días en 2019 hasta 89 días en 2021, sugiriendo una mayor eficiencia en la rotación de inventario en ese período. Sin embargo, en 2022 se registra un incremento a 99 días, con una posterior disminución a 106 días en 2023 y a 102 días en 2024. La relación inversa entre el ratio de rotación y los días en inventario refleja la misma tendencia, donde la mejora en la rotación se traduce en menos días en inventario durante 2021 y una ligera reversión en 2022 y 2023.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Williams-Sonoma Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Entre el 3 de febrero de 2019 y el 28 de enero de 2024, se observa una tendencia general al alza en el índice de rotación de cuentas por cobrar, pasando de 52.96 a 63.06. Aunque en 2020 se mantiene relativamente estable en 52.78, se registra una caída en 2021 a 47.19, seguida de un incremento significativo en 2022 a 62.62, y posteriormente otra subida en 2023 a 74.98. La variación sugiere que la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en la gestión de sus cuentas por cobrar, disminuyendo los tiempos en los que estas permanecen pendientes, especialmente en 2023. La fluctución en los valores indica esfuerzos para optimizar el ciclo de cobro y reducir la cartera vencida, aunque la tendencia general apunta a una mayor eficiencia en la rotación de estos activos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de los días de rotación revela una reducción progresiva en el período requerido para cobrar las cuentas, pasando de 7 días en 2019 y 2020, a 8 días en 2021, seguido de una disminución significativa a 6 días en 2022 y 2023. En 2024, los días aumentan ligeramente a 6. Sin embargo, en general, la tendencia indica una mayor rapidez en la recuperación de las cuentas por cobrar, consolidando una gestión más eficiente del ciclo de cobro. La estabilidad en los días en 2022 y 2023, cercanos a 6, sugiere que la empresa ha alcanzado un nivel relativamente estable en la gestión de su liquidez relacionada con cuentas por cobrar.
Ciclo de funcionamiento
Williams-Sonoma Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Evaluación del ciclo de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario muestra una tendencia general de disminución en el periodo comprendido entre 2019 y 2021, pasando de 115 a 89 días, lo que indica una mejora en la eficiencia de gestión del inventario durante ese lapso. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento a 99 días y posteriormente la cifra se estabiliza en niveles cercanos a los 102 días en 2024. Este patrón sugiere que, tras una fase de optimización, la empresa experimentó un ligero retraso en la rotación del inventario en los años posteriores, posiblemente debido a cambios en la demanda, en la estrategia de inventario o en el ciclo comercial.
- Evaluación del ciclo de rotación de cuentas por cobrar
- El ciclo de cuentas por cobrar presenta una estabilidad relativa a lo largo de los años, con un valor constante de 7 días en 2019 y 2020, y una ligera variación a 8 días en 2021. Desde entonces, la tendencia indica una reducción a 6 días en 2022 y 2023, alcanzando los 5 días en 2023, y manteniéndose en ese nivel en 2024. Esta estabilidad y tendencia a la reducción reflejan una política de cobro eficiente y consistente, con una gestión de crédito que permite una recuperación rápida de los montos pendientes.
- Evaluación del ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra un patrón de disminución en los primeros años, pasando de 122 días en 2019 a 97 días en 2021. Sin embargo, en 2022 y 2023, se observa una ligera recuperación a 105 y 111 días respectivamente, antes de estabilizarse en 108 días en 2024. La tendencia general indica un período de eficiencia decreciente después de la mejora inicial, posiblemente influenciado por las variaciones en la rotación de inventario y en la gestión del cobro, aunque en general mantiene un nivel que sugiere una gestión relativamente eficiente del ciclo operativo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Williams-Sonoma Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio muestra una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2023, alcanzando un pico de 9.83 en 2023. Este incremento indica que la empresa ha mejorado la eficiencia en el pago a sus proveedores, realizando las operaciones en un menor período de tiempo en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2024, se observa una disminución significativa a 7.32, lo que sugiere una posible modificación en las políticas de pago o en las condiciones de negociación con los proveedores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador refleja el tiempo promedio en días que la empresa tarda en pagar a sus proveedores. Desde 2019 hasta 2022, se aprecia una tendencia decreciente, pasando de 54 a 48 días, lo que implica una aceleración en los pagos. Sin embargo, en 2023, se reduce aún más a 37 días, reforzando la percepción de una gestión de pagos más rápida. En 2024, se observa un incremento a 50 días, indicando una posible relajación en las políticas de pago o cambios en la estructura de las cuentas por pagar, lo cual podría afectar la liquidez a corto plazo.
Ciclo de conversión de efectivo
Williams-Sonoma Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | 3 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general a la disminución en los días de rotación de inventario entre 2019 y 2021, pasando de 115 a 89 días, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios. Sin embargo, en 2022 el valor aumenta a 99 días, sugiriendo una posible acumulación de inventarios o una modificación en las políticas de inventario. En 2023, el valor vuelve a incrementarse a 106 días, y en 2024 disminuye ligeramente a 102 días, manteniendo niveles relativamente altos en comparación con 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra estabilidad, con valores que fluctúan ligeramente entre 7 y 8 días en todos los períodos analizados. La tendencia indica que la empresa mantiene una gestión eficiente en la cobranza, logrando convertir sus cuentas por cobrar en efectivo en aproximadamente una semana, con mínima variación a lo largo del tiempo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se evidencian fluctuaciones, con una disminución significativa de 54 a 37 días entre 2019 y 2023, lo que refleja una tendencia a reducir los plazos de pago, posiblemente para mejorar el flujo de efectivo o negociar términos más favorables con proveedores. En 2024, los días se incrementan a 50, acercándose nuevamente a niveles previos, aunque todavía por debajo de los valores de 2019.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo evidenció una reducción sustancial desde 68 días en 2019 hasta 49 días en 2021, alcanzando su punto más eficiente en ese año. Posteriormente, en 2022, el ciclo aumenta a 57 días, y en 2023 experimenta un notable incremento a 74 días, lo que indica una demora en convertir las inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo. En 2024, el ciclo disminuye a 58 días, mostrando una ligera recuperación aunque aún con valores superiores a los años anteriores al 2021.