Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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Williams-Sonoma Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-03).
- Patrón de las cuentas por pagar
- Entre 2019 y 2024, las cuentas a pagar muestran una tendencia general de incremento, alcanzando su punto máximo en 2024 con 607,877 miles de dólares desde 526,702 en 2019. Este patrón sugiere una posible expansión en compras o condiciones de pago más extensas por parte de la empresa.
- Gastos devengados
- Los gastos devengados experimentaron un aumento significativo en 2021, llegando a 267,592 miles de dólares desde 163,559 en 2019, y posteriormente mantienen una tendencia estable con pequeños incrementos, cerrando en 264,306 en 2024. La fluctuación indica una mayor acumulación de obligaciones en años recientes, aunque con cierta estabilización en los períodos más recientes.
- Ingresos diferidos por tarjetas de regalo y otros conceptos
- Este rubro presenta un crecimiento sostenido desde 290,445 miles en 2019 hasta 573,904 en 2024, casi doblándose en ese período. La tendencia refleja un incremento en ventas a crédito o en ingresos que aún no se han reconocido, alineándose con posibles estrategias de ventas o expansión en la distribución de tarjetas de regalo.
- Impuestos sobre la renta a pagar
- Los impuestos a pagar mostraron un incremento notable en 2021, alcanzando 69,476 miles desde 21,461 en 2019, con un aumento continuo en los años siguientes, cerrando en 96,554 en 2024. Este patrón indica un crecimiento en utilidades sujetas a impuestos o cambios en la estructura tributaria eficaz.
- Deuda total y pasivos relacionados
- La deuda actual aparece solo en 2020, con 299,818 miles, y se mantiene similar en 2021, reflejando un nivel de endeudamiento importante. Los pasivos corrientes totales muestran una tendencia de crecimiento desde 1,6 millones en 2019 a casi 1,88 millones en 2024, con un pico en 2021. Por otro lado, la deuda a largo plazo y los pasivos a largo plazo aumentaron considerablemente en 2020 y 2021, alcanzando máximos de 1,16 millones y 1,33 millones de dólares respectivamente, indicando una estrategia de financiamiento mediante deuda a mediano y largo plazo.
- Pasivos por arrendamiento operativo y otros pasivos
- Los pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo fluctúan ligeramente, cerrando en 234,517 miles en 2024, aunque mantienen una ligera tendencia de incremento a largo plazo. Los otros pasivos corrientes también muestran crecimiento, aunque en una escala menor, cerrando en 103,157 miles en 2024.
- Capitalize y resultados acumulados
- El capital social en acciones ordinarias decrece ligeramente, mientras que el capital desembolsado adicional se mantiene bastante estable, con ligeros aumentos en algunos años. Las utilidades retenidas muestran un crecimiento sostenido desde 584,333 en 2019 a 1,555,595 en 2024, evidenciando que la compañía ha acumulado beneficios significativos y los ha retenido en el negocio para financiamiento interno o expansión.
- Patrimonio y pasivos totales
- El capital contable en su conjunto también presenta una tendencia de aumento, creciendo desde 1,155,714 en 2019 hasta 2,127,861 en 2024. A pesar de los incrementos en pasivos a largo plazo y pasivos totales, la estructura del balance muestra una sólida acumulación de patrimonio, sugiriendo que la empresa ha logrado financiar su crecimiento tanto con deuda como con utilidades retenidas.
- Resumen global
- En resumen, durante el período analizado, la empresa ha experimentado un incremento en sus cuentas por pagar, gastos devengados, ingresos diferidos y pasivos, reflejando una expansión y un aumento en las obligaciones. La estructura de deuda ha crecido considerablemente en 2020 y 2021, especialmente en pasivos a largo plazo y arrendamientos operativos, lo que puede indicar una estrategia de crecimiento financiada en parte por endeudamiento. Simultáneamente, el patrimonio de la compañía ha mostrado un fuerte crecimiento, impulsado por utilidades retenidas y aumentos en el capital desembolsado adicional, lo cual fortalece su posición financiera a futuro. La tendencia general sugiere una compañía en un proceso de expansión con una estructura de financiamiento diversificada, equilibrando deuda y patrimonio para sostener su crecimiento sostenido en los años recientes.