Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.
Área para los usuarios de pago
Prueba gratis
UnitedHealth Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activos
- Estado de flujo de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Relación precio/FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
UnitedHealth Group Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2021 | = | × | |||
| 31 dic. 2020 | = | × | |||
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento de la rentabilidad del ratio de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medido por el ratio de rentabilidad de los activos (ROA).
Desagregación de ROE en tres componentes
UnitedHealth Group Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.
Desagregación de ROE en cinco componentes
UnitedHealth Group Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento de la relación de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por la relación de carga fiscal.
Desagregación de ROA en dos componentes
UnitedHealth Group Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2021 | = | × | |||
| 31 dic. 2020 | = | × | |||
| 31 dic. 2019 | = | × | |||
| 31 dic. 2018 | = | × | |||
| 31 dic. 2017 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento del ratio de rotación de activos.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
UnitedHealth Group Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2021 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento en efecto de los impuestos medidos por la relación de carga fiscal.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
UnitedHealth Group Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2017 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.