Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
UnitedHealth Group Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo de la entidad. Se observa una evolución diferenciada entre los flujos de efectivo de las actividades operativas y el flujo de caja libre a capital.
- Flujos de efectivo de las actividades operativas
- Durante el período comprendido entre 2021 y 2025, los flujos de efectivo de las actividades operativas muestran un incremento inicial constante hasta 2023, alcanzando un máximo de 29.068 millones de dólares estadounidenses. No obstante, a partir de 2023, se registra una disminución progresiva, descendiendo a 19.697 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta reducción sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa o un cambio en las condiciones del mercado que afectan la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El flujo de caja libre a capital experimenta un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 22.370 millones de dólares estadounidenses a 35.940 millones de dólares estadounidenses. Tras este incremento, se observa una disminución en 2023, seguida de un nuevo aumento en 2024, alcanzando los 35.365 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, el FCFE disminuye significativamente a 16.801 millones de dólares estadounidenses. Esta volatilidad sugiere que la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible para sus acreedores y accionistas está sujeta a fluctuaciones, posiblemente relacionadas con inversiones de capital, cambios en el capital de trabajo o decisiones de financiamiento.
- Relación entre ambos flujos
- La diferencia entre el flujo de caja libre a capital y los flujos de efectivo de las actividades operativas se mantiene relativamente estable en los primeros años, pero se amplía en 2024 y 2025. Esto podría indicar un aumento en las inversiones de capital o una disminución en las actividades operativas que no se compensan completamente con la generación de efectivo. La convergencia de ambas líneas en 2025, aunque ambas disminuyen, sugiere una correlación en la tendencia descendente de la generación de efectivo.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento inicial en la generación de efectivo, seguido de una disminución en los últimos años. El flujo de caja libre a capital muestra una mayor volatilidad que los flujos de efectivo de las actividades operativas, lo que indica una gestión activa de las inversiones y el financiamiento. La tendencia descendente observada en ambos indicadores en 2024 y 2025 requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y evaluar el impacto en la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Relación precio-FCFEactual
UnitedHealth Group Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 907,675,839 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 16,801) |
| FCFE por acción | 18.51 |
| Precio actual de la acción (P) | 272.28 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 14.71 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | 31.28 |
| Elevance Health Inc. | 16.85 |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.29 |
| Medtronic PLC | 15.18 |
| P/FCFEsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 21.29 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 22.67 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
UnitedHealth Group Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 907,675,839 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 16,801) | 35,365) | 29,962) | 35,940) | 22,370) | |
| FCFE por acción4 | 18.51 | 38.66 | 32.50 | 38.53 | 23.78 | |
| Precio de la acción1, 3 | 294.93 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 15.93 | 12.12 | 15.33 | 12.57 | 20.11 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 33.73 | 40.25 | 76.56 | 26.11 | 24.52 | |
| Elevance Health Inc. | 19.67 | 8.26 | 16.04 | 14.26 | 11.07 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 68.28 | 156.44 | 177.77 | 89.67 | 58.39 | |
| Medtronic PLC | 15.10 | 16.39 | 29.20 | 19.71 | 38.91 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 22.60 | 17.78 | 22.95 | 16.47 | 22.14 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 16,801,000,000 ÷ 907,675,839 = 18.51
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 294.93 ÷ 18.51 = 15.93
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa una evolución variable en el precio de la acción, con un incremento constante hasta 2023, seguido de una disminución notable en los dos años siguientes.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un crecimiento gradual desde 478.23 en 2021 hasta alcanzar 498.28 en 2023. No obstante, en 2024 se produjo un retroceso a 468.56, y esta tendencia a la baja se acentuó en 2025, con un valor de 294.93. Esta disminución sugiere una posible corrección del mercado o factores internos que afectaron la valoración de la entidad.
El flujo de caja libre para accionistas (FCFE) por acción muestra una dinámica diferente. Inicialmente, se registra un aumento considerable de 23.78 en 2021 a 38.53 en 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023, seguida de un repunte en 2024 y una caída significativa en 2025.
- FCFE por acción
- El FCFE por acción aumentó sustancialmente en 2022, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo después de cubrir sus gastos de capital. La fluctuación posterior, con un descenso en 2023, un nuevo aumento en 2024 y una fuerte caída en 2025, sugiere una volatilidad en la generación de flujo de caja libre.
El ratio Precio/FCFE presenta una variabilidad considerable a lo largo del período analizado.
- P/FCFE
- El ratio P/FCFE disminuyó de 20.11 en 2021 a 12.57 en 2022, reflejando un mayor atractivo relativo de la acción en términos de flujo de caja. Posteriormente, se observa una fluctuación entre 15.33 y 12.12, y un aumento a 15.93 en 2025. Esta variación puede estar relacionada con las fluctuaciones en el precio de la acción y el FCFE por acción, así como con las expectativas del mercado.
En resumen, los datos indican una divergencia entre la evolución del precio de la acción y el FCFE por acción. Si bien el FCFE por acción experimentó un crecimiento inicial, el precio de la acción mostró una tendencia a la baja en los últimos dos años del período analizado. El ratio P/FCFE refleja esta dinámica, mostrando una variabilidad significativa.