Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio, aunque con fluctuaciones trimestrales.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio experimentó una reducción constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2024, pasando de 25.79% a 19.83%. El primer trimestre de 2025 muestra una ligera recuperación hasta el 18.8%, pero sigue siendo inferior al valor inicial. Esta tendencia sugiere una presión creciente sobre los costos de los bienes vendidos o una disminución en los precios de venta.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo mostró una volatilidad moderada entre el 7.73% y el 8.87% durante el período 2021-2023. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se observa una disminución constante, alcanzando el 6.12% en el cuarto trimestre de 2025. Esto indica un deterioro en la eficiencia operativa o un aumento en los gastos operativos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Similar al margen de beneficio operativo, el margen de beneficio neto se mantuvo relativamente estable entre el 5.37% y el 6.25% hasta el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se registra una caída pronunciada, llegando al 4.09% en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución refleja el impacto combinado de la reducción en los márgenes brutos y operativos, así como posibles cambios en los gastos financieros o impuestos.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE presentó una tendencia general a la baja desde el primer trimestre de 2023, pasando de valores superiores al 25% a un 18.36% en el cuarto trimestre de 2025. Aunque hubo fluctuaciones, la tendencia general indica una menor capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas. Se observa un repunte en el primer trimestre de 2025, pero no revierte la tendencia a largo plazo.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA siguió un patrón similar al ROE, con una disminución gradual desde el 8.23% en el primer trimestre de 2021 hasta el 5.58% en el cuarto trimestre de 2025. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. Al igual que con el ROE, se aprecia una leve mejora en el primer trimestre de 2025, pero no es suficiente para contrarrestar la tendencia descendente.
En resumen, los datos indican una erosión progresiva de la rentabilidad de la entidad, evidenciada en la disminución de todos los ratios analizados. Esta tendencia podría ser resultado de factores internos, como el aumento de los costos o la disminución de la eficiencia, o de factores externos, como la intensificación de la competencia o cambios en el entorno económico.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Beneficio bruto | 19,505) | 18,904) | 22,741) | 19,757) | 21,386) | 21,060) | 21,994) | 20,823) | 22,391) | 21,772) | 21,883) | 20,027) | 19,440) | 19,348) | 18,772) | 16,771) | 16,730) | 16,559) | 17,268) | ||||||
| Ingresos, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | ||||||
| Medtronic PLC | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Beneficio brutoQ3 2025
+ Beneficio brutoQ2 2025
+ Beneficio brutoQ1 2025
+ Beneficio brutoQ4 2024)
÷ (Ingresos, clientesQ3 2025
+ Ingresos, clientesQ2 2025
+ Ingresos, clientesQ1 2025
+ Ingresos, clientesQ4 2024)
= 100 × (19,505 + 18,904 + 22,741 + 19,757)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 18.80%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado. Se observa una evolución constante en los ingresos, con un crecimiento general desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2024, seguido de una estabilización y posterior incremento en los trimestres de 2025.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un aumento progresivo, experimentando un crecimiento más pronunciado entre el año 2021 y 2022. A partir del primer trimestre de 2023, la tasa de crecimiento se modera, aunque se mantiene positiva hasta el último trimestre de 2024. Los trimestres de 2025 muestran un nuevo impulso en el crecimiento de los ingresos.
En cuanto al beneficio bruto, se aprecia una trayectoria similar a la de los ingresos, con un incremento general a lo largo del tiempo. Sin embargo, el crecimiento del beneficio bruto no siempre sigue el mismo ritmo que el de los ingresos, lo que se refleja en las fluctuaciones del ratio de margen de beneficio bruto.
- Beneficio Bruto
- El beneficio bruto presenta un crecimiento constante, aunque con algunas variaciones trimestrales. Se observa una ligera desaceleración en el crecimiento del beneficio bruto en el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta una disminución gradual a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable alrededor del 25%, pero a partir del primer trimestre de 2022, se observa una tendencia a la baja, alcanzando valores inferiores al 20% en los últimos trimestres de 2025. Esta disminución sugiere una presión sobre la rentabilidad, posiblemente debido a un aumento de los costos o a una menor capacidad para trasladar los aumentos de costos a los precios de venta.
En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos, pero acompañado de una erosión gradual del margen de beneficio bruto. Esta dinámica sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en la rentabilidad, como la gestión de costos, la estrategia de precios y la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio operativo
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Resultados de explotación | 4,315) | 5,150) | 9,119) | 7,773) | 8,708) | 7,875) | 7,931) | 7,689) | 8,526) | 8,057) | 8,086) | 6,891) | 7,462) | 7,132) | 6,950) | 5,541) | 5,712) | 5,978) | 6,739) | ||||||
| Ingresos, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | ||||||
| Medtronic PLC | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultados de explotaciónQ3 2025
+ Resultados de explotaciónQ2 2025
+ Resultados de explotaciónQ1 2025
+ Resultados de explotaciónQ4 2024)
÷ (Ingresos, clientesQ3 2025
+ Ingresos, clientesQ2 2025
+ Ingresos, clientesQ1 2025
+ Ingresos, clientesQ4 2024)
= 100 × (4,315 + 5,150 + 9,119 + 7,773)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 6.12%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Resultados de Explotación
- Se observa una fluctuación en los resultados de explotación. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia un incremento notable en el primer trimestre de 2022, seguido de una estabilización y un nuevo aumento hacia el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, se identifica una disminución considerable y sostenida en los trimestres siguientes, alcanzando valores inferiores a los registrados en el período inicial.
- Ingresos, clientes
- Los ingresos muestran una trayectoria ascendente constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023. El crecimiento es más pronunciado en el período comprendido entre el primer trimestre de 2022 y el último trimestre de 2023. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se observa una desaceleración en el ritmo de crecimiento, aunque los ingresos continúan aumentando, aunque a un ritmo menor. Los datos más recientes indican un crecimiento más acelerado en los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se observa una disminución inicial desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, seguida de una ligera recuperación. A partir del primer trimestre de 2022, el margen se estabiliza en un rango entre el 8.19% y el 8.87% hasta el último trimestre de 2023. No obstante, se registra una disminución significativa a partir del primer trimestre de 2024, con una caída continua hasta el último trimestre de 2025, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad operativa.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en los ingresos, pero este no se tradujo consistentemente en un aumento de los resultados de explotación, especialmente en los períodos más recientes. La disminución del ratio de margen de beneficio operativo indica una presión sobre la rentabilidad, posiblemente debido a un aumento de los costos o a una menor eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio neto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Ingresos, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | ||||||
| Medtronic PLC | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ (Ingresos, clientesQ3 2025
+ Ingresos, clientesQ2 2025
+ Ingresos, clientesQ1 2025
+ Ingresos, clientesQ4 2024)
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 4.09%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en las ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios.
- Ganancias Netas
- Inicialmente, las ganancias netas muestran una fluctuación entre aproximadamente 4,086 y 4,862 millones de dólares entre el primer trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, experimentan un incremento notable, superando los 5,000 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 y manteniéndose en ese rango durante la mayor parte de 2022. Sin embargo, en el primer trimestre de 2023, se registra una pérdida significativa de -1,409 millones de dólares, seguida de una recuperación gradual a lo largo del año. Esta tendencia positiva continúa en 2024, con ganancias que superan los 6,000 millones de dólares en el tercer trimestre. En el primer semestre de 2025, se observa una disminución en las ganancias netas, descendiendo a 3,406 y 2,348 millones de dólares respectivamente.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo del período. Se parte de 69,744 millones de dólares en el primer trimestre de 2021, incrementándose progresivamente hasta alcanzar 112,029 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025. El crecimiento es particularmente pronunciado entre el primer trimestre de 2022 y el tercer trimestre de 2024, con un aumento significativo en los ingresos totales.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Inicialmente, se sitúa entre el 5.37% y el 6.46% en 2021. En 2022, se mantiene relativamente estable, oscilando entre el 5.91% y el 6.25%. En 2023, el margen de beneficio neto experimenta una disminución considerable, llegando a un mínimo del 4.09% en el primer trimestre, reflejando la pérdida neta registrada. Se observa una leve recuperación en el segundo y tercer trimestre de 2023, pero se mantiene por debajo de los niveles de 2022. En 2024, el margen de beneficio neto se recupera, superando el 5% en el tercer trimestre. En el primer semestre de 2025, el margen de beneficio neto disminuye a 5.1% y 4.09% respectivamente.
En resumen, se identifica un crecimiento constante en los ingresos, contrastado con una volatilidad en las ganancias netas y el margen de beneficio neto. La pérdida significativa en el primer trimestre de 2023 impactó negativamente el margen de beneficio neto, aunque se observa una recuperación posterior. La disminución de las ganancias netas y el margen de beneficio neto en el primer semestre de 2025 requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | ||||||
| Medtronic PLC | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
ROE = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 95,787 = 18.36%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa una fluctuación en las ganancias netas. Inicialmente, se registra un valor de 4862 en marzo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta 4071 en diciembre de 2021. Posteriormente, las ganancias experimentan un aumento considerable, alcanzando un máximo de 5611 en marzo de 2023. A finales de 2023, se presenta una disminución drástica, registrando una pérdida de -1409. Esta tendencia se revierte en 2024, con un aumento progresivo hasta 6292 en septiembre de 2024, aunque con una caída en los últimos trimestres, finalizando en 3406 y 2348 en marzo y junio de 2025 respectivamente.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia consistentemente ascendente a lo largo del período. Se incrementa de 66404 en marzo de 2021 a 95787 en marzo de 2025. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, la dirección general es de crecimiento sostenido.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE presenta variabilidad. Inicialmente, se sitúa en 25.42% en marzo de 2021, experimentando una disminución a 21.03% en junio de 2021. A partir de ese momento, el ROE se mantiene relativamente estable, oscilando entre el 21% y el 26% hasta finales de 2023. Se observa una caída significativa en el ROE a 17.72% en marzo de 2024, reflejo de la pérdida neta registrada en ese período. El ROE se recupera parcialmente en los trimestres siguientes, alcanzando un máximo de 23.26% en septiembre de 2024, pero disminuye nuevamente a 18.36% en marzo de 2025.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su patrimonio neto, aunque sus ganancias netas han sido volátiles, con una pérdida notable a finales de 2023. El ROE, consecuentemente, ha fluctuado en paralelo con las ganancias netas, mostrando una correlación directa entre la rentabilidad y el rendimiento del patrimonio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Activos totales | 315,269) | 308,573) | 309,790) | 298,278) | 299,309) | 286,056) | 284,210) | 273,720) | 282,063) | 280,164) | 283,679) | 245,705) | 243,064) | 230,172) | 221,238) | 212,206) | 213,045) | 210,292) | 205,171) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | ||||||
| Medtronic PLC | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
ROA = 100
× (Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Activos totales
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 315,269 = 5.58%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una volatilidad considerable. Se observa un incremento general desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2023, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2023. No obstante, el primer trimestre de 2024 presenta una pérdida significativa, seguida de una recuperación sustancial en los trimestres posteriores. Esta recuperación continúa hasta el tercer trimestre de 2024, para luego experimentar una disminución notable en el cuarto trimestre de 2024 y los dos primeros trimestres de 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales exhiben una tendencia al alza constante durante la mayor parte del período. Se aprecia un crecimiento sostenido desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2024. A partir de este punto, se observa una estabilización relativa, con fluctuaciones menores en los trimestres finales de 2024 y los trimestres de 2025.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, pero se mantiene generalmente en un rango entre el 6.9% y el 8.23% durante los años 2021, 2022 y 2023. El primer trimestre de 2024 muestra una caída drástica en el ROA, coincidiendo con la pérdida neta registrada. A partir de este punto, el ROA se recupera gradualmente, aunque permanece por debajo de los niveles observados en años anteriores. Los últimos trimestres de 2024 y los trimestres de 2025 muestran una disminución en el ROA, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ganancias.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos totales, pero su rentabilidad, medida por las ganancias netas y el ROA, es variable y muestra una tendencia a la baja en los períodos más recientes. La pérdida significativa en el primer trimestre de 2024 impacta negativamente en el ROA y requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.