Stock Analysis on Net
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Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Intuitive Surgical Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 13.51% = 11.64% × 1.16
31 dic. 2022 11.98% = 10.19% × 1.17
31 dic. 2021 14.32% = 12.58% × 1.14
31 dic. 2020 10.90% = 9.50% × 1.15
31 dic. 2019 16.69% = 14.17% × 1.18

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Intuitive Surgical Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 13.51% = 25.24% × 0.46 × 1.16
31 dic. 2022 11.98% = 21.25% × 0.48 × 1.17
31 dic. 2021 14.32% = 29.85% × 0.42 × 1.14
31 dic. 2020 10.90% = 24.33% × 0.39 × 1.15
31 dic. 2019 16.69% = 30.80% × 0.46 × 1.18

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Intuitive Surgical Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 13.51% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46 × 1.16
31 dic. 2022 11.98% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48 × 1.17
31 dic. 2021 14.32% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42 × 1.14
31 dic. 2020 10.90% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39 × 1.15
31 dic. 2019 16.69% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46 × 1.18

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.

Desagregación de ROA en dos componentes

Intuitive Surgical Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 11.64% = 25.24% × 0.46
31 dic. 2022 10.19% = 21.25% × 0.48
31 dic. 2021 12.58% = 29.85% × 0.42
31 dic. 2020 9.50% = 24.33% × 0.39
31 dic. 2019 14.17% = 30.80% × 0.46

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Intuitive Surgical Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 11.64% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46
31 dic. 2022 10.19% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48
31 dic. 2021 12.58% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42
31 dic. 2020 9.50% = 0.88 × 1.00 × 27.55% × 0.39
31 dic. 2019 14.17% = 0.92 × 1.00 × 33.49% × 0.46

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Intuitive Surgical Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 25.24% = 0.93 × 1.00 × 27.23%
31 dic. 2022 21.25% = 0.83 × 1.00 × 25.47%
31 dic. 2021 29.85% = 0.91 × 1.00 × 32.69%
31 dic. 2020 24.33% = 0.88 × 1.00 × 27.55%
31 dic. 2019 30.80% = 0.92 × 1.00 × 33.49%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.