Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
United Rentals Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Contexto general de la estructura de deuda
- Los ratios que miden la deuda en relación con fondos propios, capital total y activos muestran una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. El ratio de deuda sobre fondos propios pasa de 3.45 en diciembre de 2018 a 1.61 en diciembre de 2022, indicando una reducción significativa del apalancamiento financiero. Similar patrón se observa en los ratios que incluyen el pasivo por arrendamientos operativos, disminuyendo en función de los mismos parámetros. La relación de deuda respecto al capital total y a los activos también evidencia una disminución progresiva, sugiriendo una estrategia de reducción de apalancamiento y un mayor énfasis en la disminución del endeudamiento respecto a los recursos propios y activos.
- Características del apalancamiento y la estructura de la deuda
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una caída notable desde 5.33 en 2018 a 3.42 en 2022, reflejando una menor dependencia del financiamiento externo en comparación con el patrimonio. La reducción en estos ratios indica una tendencia a fortalecer la estructura financiera mediante la disminución del endeudamiento en relación con los fondos propios y los activos, favoreciendo una posición más conservadora y equilibrada en la estructura de capital.
- Ratios de cobertura y gestión del riesgo financiero
- El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento considerable desde 3.34 en 2019 hasta 7.3 en 2022, lo cual indica una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas. Este incremento refleja una mayor solidez y resistencia frente a riesgos asociados a la carga financiera, además de evidenciar una administración eficiente en la gestión de los costos financieros.
- Ratios de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia positiva, subiendo de 2.49 en 2019 a 3.98 en 2022. Esto significa que la empresa ha incrementado su capacidad para afrontar sus obligaciones fijas, reforzando su perfil de riesgo financiero y asegurando una mayor estabilidad en sus gastos recurrentes. La combinación de mayores ratios de cobertura y menor endeudamiento sugiere una estrategia de gestión orientada a mejorar la resistencia frente a fluctuaciones en los ingresos y los costos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Capital contable | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.61 | 1.62 | 2.13 | 2.98 | 3.45 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 11,370 ÷ 7,062 = 1.61
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia general de disminución en el período considerado, pasando de 11,747 millones de dólares en 2018 a 9,682 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 se mantiene prácticamente estable, con un valor de 9,685 millones, y en 2022 experimenta un aumento significativo alcanzando 11,370 millones. Este patrón indica una reducción inicial en la carga de deuda, seguida por una posterior recuperación o incremento en los pasivos en el último año.
- Capital contable
- El capital contable ha mostrado un crecimiento constante a lo largo del período analizado, incrementándose desde 3,403 millones en 2018 hasta 7,062 millones en 2022. Este aumento refleja una acumulación positiva de reservas y/o emisión de acciones que ha fortalecido la posición de patrimonio de la empresa en estos años.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios evidencia una disminución significativa desde 3.45 en 2018 hasta 1.61 en 2022. La tendencia decreciente indica una reducción relativa de la deuda en comparación con el capital propio, lo cual podría interpretarse como una mejora en la estructura de financiamiento, haciéndola menos apalancada con respecto a la base de fondos propios. La estabilización del ratio en torno a 1.6 en 2021 y 2022 sugiere que la relación ha alcanzado un nivel más moderado y sostenible en los últimos años.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Pasivo actual por arrendamiento operativo | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| Capital contable | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.73 | 1.75 | 2.29 | 3.17 | 3.45 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 12,223 ÷ 7,062 = 1.73
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2018 y 2020, la deuda total mostró una disminución significativa, alcanzando su punto más bajo en 2020 con 10,409 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se observó una ligera recuperación, alcanzando los 10,508 millones, y en 2022 la deuda experimentó un incremento notable a 12,223 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia inicial a reducir el apalancamiento financiero, seguido de un incremento en los años posteriores, posiblemente reflejando una mayor adquisición de deuda o financiamiento externo.
- Capital contable
- El capital contable presentó un crecimiento constante en todos los períodos analizados. Desde 3,403 millones de dólares en 2018, creció de manera sostenida hasta alcanzar 7,062 millones en 2022. Este aumento refleja una acumulación de reservas o aportaciones de los accionistas, además de una posible revalorización de activos o beneficios retenidos que fortalecen la estructura de capital de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de endeudamiento en relación con el capital contable mostró una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2018, fue de 3.45, disminuyendo progresivamente hasta 1.73 en 2022. La reducción de este ratio indica una mejora en la estructura de capital, disminuyendo la dependencia del financiamiento externo en comparación con los recursos propios. Este comportamiento sugiere una estrategia de reducción del apalancamiento financiero, o bien, un aumento en lasolidez patrimonial que ha contribuido a una mayor estabilidad financiera de la organización.
Ratio de deuda sobre capital total
United Rentals Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Capital contable | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| Capital total | 18,432) | 15,676) | 14,227) | 15,258) | 15,150) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.62 | 0.62 | 0.68 | 0.75 | 0.78 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 11,370 ÷ 18,432 = 0.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Durante el período considerado, la deuda total mostró una tendencia de ligera disminución de 2018 a 2020, pasando de 11,747 millones de dólares en 2018 a 9,682 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 la deuda se mantuvo prácticamente estable en 9,685 millones y volvió a incrementarse en 2022, alcanzando los 11,370 millones. Esta fluctuación indica una notable estabilidad en la deuda en los primeros años, seguida por un aumento significativo en el último período del análisis.
- Capital total
- El capital total presentó una tendencia de crecimiento en todo el período, elevándose desde 15,150 millones en 2018 hasta 18,432 millones en 2022. La evolución muestra incrementos constantes en la mayor parte del período, indicando una expansión del patrimonio de la empresa en términos absolutos, probablemente desde aumentos en las utilidades retenidas, emisión de acciones u otras fuentes de financiamiento de capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio mostró una tendencia de disminución significativa, pasando de 0.78 en 2018 a 0.62 en 2021, permaneciendo en ese nivel en 2022. Esto refleja una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital total a lo largo del tiempo, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura financiera, reduciendo el apalancamiento financiero. La estabilización del ratio en 2022 en un nivel relativamente bajo puede indicar que la empresa ha logrado mantener una estructura de financiamiento más equilibrada.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Rentals Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Pasivo actual por arrendamiento operativo | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| Capital contable | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 19,285) | 16,499) | 14,954) | 15,969) | 15,150) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.63 | 0.64 | 0.70 | 0.76 | 0.78 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 12,223 ÷ 19,285 = 0.63
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total presenta una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, comenzando en 11,747 millones de dólares en 2018 y alcanzando los 12,223 millones en 2022. A pesar de una disminución en 2020, cuando se reduce a 10,409 millones, la recuperación posterior en los años siguientes refleja un aumento sostenido en la deuda, especialmente en 2022.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total muestra una tendencia ascendente continua durante los cinco años, incrementándose de 15,150 millones en 2018 a 19,285 millones en 2022. Este crecimiento refleja una expansión en los fondos propios y en las pasividades a largo plazo, contribuyendo a un mayor tamaño de la empresa.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio deuda/capital total presenta una tendencia decreciente, disminuyendo de 0.78 en 2018 a 0.63 en 2022. Esto indica una reducción en la proporción de endeudamiento respecto al capital total a lo largo del período, sugiriendo una mejora en la estructura financiera de la empresa y una menor dependencia del apalancamiento financiero en relación con su capital.
Relación deuda/activos
United Rentals Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Activos totales | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.47 | 0.48 | 0.54 | 0.60 | 0.65 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 11,370 ÷ 24,183 = 0.47
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia general de disminución desde 2018 hasta 2021, evidenciando una reducción de aproximadamente 2,062 millones de dólares en ese período. Sin embargo, en 2022 se registra un incremento respecto a 2021, alcanzando los 11,370 millones de dólares, que representa un aumento de casi 1,685 millones en relación con el año previo. Este patrón indica una posible estrategia de reducción de apalancamiento durante los años anteriores y una posterior ampliación de la deuda en 2022.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 17,868 millones en 2020, los activos aumentaron significativamente hasta 24,183 millones en 2022, reflejando una expansión en la base de activos de la empresa. Este aumento puede estar asociado a inversiones en nueva infraestructura, adquisición de activos o expansión operativa, consolidando una tendencia de crecimiento en el balance general.
- Relación deuda/activos
- El ratio de deuda respecto a activos muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, disminuyendo de 0.65 a 0.48, lo que indica una menor proporción de deuda en relación con los activos totales de la empresa. Esto sugiere una política de reducción del apalancamiento o una gestión prudente del endeudamiento durante estos años. Sin embargo, en 2022 el ratio se estabiliza en 0.47, reflejando que, a pesar del aumento en la deuda total en ese año, el crecimiento en los activos fue proporcionalmente superior, manteniendo una relación de apalancamiento relativamente estable.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Rentals Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 161) | 906) | 704) | 997) | 903) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 11,209) | 8,779) | 8,978) | 10,431) | 10,844) | |
| Deuda total | 11,370) | 9,685) | 9,682) | 11,428) | 11,747) | |
| Pasivo actual por arrendamiento operativo | 211) | 202) | 178) | 178) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 642) | 621) | 549) | 533) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 12,223) | 10,508) | 10,409) | 12,139) | 11,747) | |
| Activos totales | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 12,223 ÷ 24,183 = 0.51
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total experimentó un aumento a lo largo del período analizado, iniciando en aproximadamente 11,747 millones de dólares en 2018 y alcanzando los 12,223 millones en 2022. Si bien hubo una disminución en 2020 respecto a 2019, con un valor de 10,409 millones, la tendencia general en los años siguientes muestra un repunte que supera los niveles iniciales, indicando posible incremento en obligaciones financieras o en pasivos asociados a arrendamientos operativos.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron una tendencia de crecimiento sostenido, comenzando en 18,133 millones en 2018 y llegando a 24,183 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión en la estructura de activos de la organización, que podría deberse a inversiones en activos productivos, adquisición de bienes o incremento en inventarios y otros activos fijos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presentó una disminución constante durante el período, pasando de 0.65 en 2018 a 0.51 en 2022. Esto indica una relativa mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de activos financiados con deuda. La tendencia sugiere un proceso de desendeudamiento o una estrategia de aumento en los activos sin un incremento proporcional en la deuda, lo que podría reflejar una gestión prudente del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
United Rentals Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 24,183) | 20,292) | 17,868) | 18,970) | 18,133) | |
| Capital contable | 7,062) | 5,991) | 4,545) | 3,830) | 3,403) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 3.42 | 3.39 | 3.93 | 4.95 | 5.33 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 24,183 ÷ 7,062 = 3.42
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado. Después de un incremento en 2019 respecto a 2018, se observa una disminución en 2020, posiblemente atribuible a condiciones económicas o a ajustes en la gestión de activos. Sin embargo, en los años siguientes, los activos totales recuperan y superan ampliamente los niveles anteriores, alcanzando su valor más alto en 2022, indicando una expansión significativa de los recursos de la organización.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una tendencia claramente ascendente durante todo el período. Desde 2018 hasta 2022, se observa un crecimiento constante en la base de capital, lo cual refleja una mejora en la posición financiera y en la capacidad de la empresa para captar y mantener recursos propios. Este crecimiento puede interpretarse como resultado de utilidades acumuladas y nuevas emisiones de acciones o aportaciones de capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, pasando de 5.33 a 3.39, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo respecto a los recursos propios, aunque en 2022 experimenta una ligera recuperación hasta 3.42. Esto sugiere que la empresa ha gestionado de manera efectiva su nivel de endeudamiento, disminuyendo su estructura financiera apalancada durante los primeros años, aunque en el último período la relación se estabiliza, reflejando una posible revalorización del uso del apalancamiento para sustentar el crecimiento.
Ratio de cobertura de intereses
United Rentals Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 2,105) | 1,386) | 890) | 1,174) | 1,096) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 697) | 460) | 249) | 340) | 380) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,247) | 2,270) | 1,808) | 2,162) | 1,957) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 7.30 | 5.35 | 2.70 | 3.34 | 4.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 3,247 ÷ 445 = 7.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Desde 2018 hasta 2020, se observa una tendencia variable en el EBIT, con un aumento en 2019 y una disminución en 2020, posiblemente reflejando condiciones del mercado o cambios operativos. Sin embargo, a partir de 2021, se presenta un incremento notable en el EBIT, alcanzando un pico en 2022 con 3247 millones de dólares, lo cual indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa de la empresa en ese período.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos por intereses muestran un aumento progresivo desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo en 2020 con 669 millones de dólares. Posteriormente, en 2021 y 2022, los gastos disminuyen, llegando a 445 millones en 2022, lo que puede ser resultado de una reducción en la deuda o de una mejora en las condiciones de financiamiento. La disminución en estos gastos en los años posteriores a 2020 contribuye positivamente al perfil financiero.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio ha presentado una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2020, pasando de 4.07 a 2.7, indicando una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses en esos años, probablemente debido a un incremento en los gastos o una disminución en las ganancias antes de intereses e impuestos. Sin embargo, a partir de 2021, se observa un repunte sustancial en la capacidad de cobertura, con ratios de 5.35 en 2021 y 7.3 en 2022, lo que refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para pagar sus intereses con las ganancias operativas, apoyada en el aumento del EBIT y la reducción de gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
United Rentals Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 2,105) | 1,386) | 890) | 1,174) | 1,096) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 697) | 460) | 249) | 340) | 380) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,247) | 2,270) | 1,808) | 2,162) | 1,957) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 494) | 432) | 366) | 370) | 179) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 3,741) | 2,702) | 2,174) | 2,532) | 2,136) | |
| Gastos por intereses, netos | 445) | 424) | 669) | 648) | 481) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 494) | 432) | 366) | 370) | 179) | |
| Cargos fijos | 939) | 856) | 1,035) | 1,018) | 660) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 3.98 | 3.16 | 2.10 | 2.49 | 3.24 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 3,741 ÷ 939 = 3.98
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia general en el aumento de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado, con un crecimiento notable en 2022 respecto a años anteriores. Aunque en 2020 se presenta una disminución en comparación con 2019, la recuperación en 2021 y el marcado incremento en 2022 reflejan una mejora en la rentabilidad operativa antes de considerar los costos fijos e impuestos.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia de incremento en el período, aunque con cierta estabilización en 2021. Se destaca un aumento constante en 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y un pequeño incremento en 2022. La relación entre estos cargos y las ganancias antes de impuestos sugiere una estructura de costos fija que, aunque crece, no lo hace en proporción directa a las ganancias, especialmente en 2021 cuando los cargos fijos experimentan una caída en relación con la recuperación de las ganancias.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de cargos fijos e impuestos, muestra una tendencia de mejora en los años recientes. Tras un descenso en 2020 respecto a 2019, el ratio disminuyó significativamente en 2020, reflejando una menor capacidad de cobertura en ese año. Sin embargo, en 2021 y especialmente en 2022, el ratio aumenta notablemente, alcanzando casi 4 en 2022, lo que indica una mayor capacidad para cubrir los costos fijos con las ganancias operativas generadas. Este patrón puede sugerir una recuperación en la eficiencia operativa y una posición financiera más sólida en los últimos años.