Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005
Cálculo
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Deuda a corto plazo y deuda a largo plazo1 | ÷ | Capital contable (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.61 | = | 11,370) | ÷ | 7,062) |
| 31 dic 2021 | 1.62 | = | 9,685) | ÷ | 5,991) |
| 31 dic 2020 | 2.13 | = | 9,682) | ÷ | 4,545) |
| 31 dic 2019 | 2.98 | = | 11,428) | ÷ | 3,830) |
| 31 dic 2018 | 3.45 | = | 11,747) | ÷ | 3,403) |
| 31 dic 2017 | 3.04 | = | 9,440) | ÷ | 3,106) |
| 31 dic 2016 | 4.73 | = | 7,790) | ÷ | 1,648) |
| 31 dic 2015 | 5.53 | = | 8,162) | ÷ | 1,476) |
| 31 dic 2014 | 4.48 | = | 8,052) | ÷ | 1,796) |
| 31 dic 2013 | 3.92 | = | 7,173) | ÷ | 1,828) |
| 31 dic 2012 | 4.77 | = | 7,364) | ÷ | 1,543) |
| 31 dic 2011 | 47.53 | = | 3,042) | ÷ | 64) |
| 31 dic 2010 | — | = | 2,929) | ÷ | (20) |
| 31 dic 2009 | — | = | 3,075) | ÷ | (19) |
| 31 dic 2008 | — | = | 3,345) | ÷ | (29) |
| 31 dic 2007 | 1.35 | = | 2,716) | ÷ | 2,018) |
| 31 dic 2006 | 1.76 | = | 2,702) | ÷ | 1,538) |
| 31 dic 2005 | 2.56 | = | 3,152) | ÷ | 1,229) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
El conjunto de datos presenta tres métricas clave a lo largo de 2005 a 2022: el nivel de deuda total (corto y largo plazo), el capital contable (déficit) y el ratio de deuda sobre fondos propios. El análisis se centra en las tendencias, cambios relevantes y posibles implicaciones para la estructura de capital, sin referirse a la entidad específica ni a la tabla de origen.
- Deuda total (corto y largo plazo, US$ millones)
- La serie inicia en un rango cercano a 3,1 mil millones y muestra una variación moderada entre 2005 y 2010, oscilando aproximadamente entre 2,9 y 3,3 mil millones. A partir de 2011 se observa un salto sustancial hacia 3,0 mil millones, y a partir de 2012 se registra un incremento elevado hasta 7,36 mil millones, seguido de variaciones entre ~7,17 y ~8,16 mil millones en los años siguientes. En 2017 se observa un nuevo incremento relevante (9,44 mil millones) y, con picos en 2018 (11,75 mil millones), la deuda se mantiene en niveles elevados frente al periodo 2005-2010, con fluctuaciones moderadas a partir de 2019 y una lectura de 11,37 mil millones en 2022. En conjunto, la tendencia señala una estructura de deuda significativamente más alta a partir de 2012, con volatilidad interanual y un nivel de endeudamiento relativamente alto respecto a los años previos.
- Capital contable (déficit) (US$ millones)
- El capital contable muestra un recorrido mixto: es positivo en 2005-2007 (aproximadamente 1,2 a 2,0 mil millones) y decrece a valores negativos en 2008 (-29), 2009 (-19) y 2010 (-20), indicando déficits acumulados en ese periodo. En 2011 se recupera a 64 millones, y en 2012 se produce una expansión significativa del capital contable a 1,543 millones, seguido de incrementos consistentes en 2013 (1,828) y 2014 (1,796). Entre 2015 y 2016 se observan reducciones menores, pero a partir de 2017 se produce un crecimiento acelerado, alcanzando 3,106 en 2017, 3,403 en 2018, 3,830 en 2019, 4,545 en 2020, 5,991 en 2021 y 7,062 en 2022. En conjunto, el periodo muestra un giro de déficits a partir de 2008-2010 hacia una trayectoria de crecimiento sostenido del capital contable desde 2011 en adelante, con un repunte notable a partir de 2012 que continúa hasta 2022.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio inicia en 2,56 en 2005, desciende a 1,76 en 2006 y a 1,35 en 2007, con datos faltantes para 2008-2010. En 2011 se registra un salto extremo de 47,53, explicado por un incremento de deuda relativamente modesto frente a un capital contable muy reducido (valor positivo cercano a 64 millones). A partir de 2012 el ratio se normaliza a 4,77, y continúa mostrando variaciones: 3,92 (2013), 4,48 (2014), 5,53 (2015), 4,73 (2016), 3,04 (2017), 3,45 (2018), 2,98 (2019), 2,13 (2020), 1,62 (2021) y 1,61 (2022). El patrón general es de una fuerte deleverageación desde 2011-2012, con una trayectoria de reducción gradual del apalancamiento hacia niveles cercanos a 1,6x en 2022. Este comportamiento sugiere que, pese a la persistencia de deudas significativas, la base de capital propio ha crecido de manera sustancial, reduciendo la relación de deuda respecto a fondos propios en el largo plazo.
Comparación con la competencia
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| United Rentals Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.61 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 31 dic 2021 | 1.62 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 31 dic 2020 | 2.13 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 31 dic 2019 | 2.98 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 31 dic 2018 | 3.45 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 31 dic 2017 | 3.04 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 31 dic 2016 | 4.73 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 31 dic 2015 | 5.53 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 31 dic 2014 | 4.48 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 31 dic 2013 | 3.92 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 31 dic 2012 | 4.77 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 31 dic 2011 | 47.53 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 31 dic 2010 | — | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 31 dic 2009 | — | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 31 dic 2008 | — | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 31 dic 2007 | 1.35 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 31 dic 2006 | 1.76 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 31 dic 2005 | 2.56 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo
| United Rentals Inc. | Bienes de equipo | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.61 | 1.33 |
| 31 dic 2021 | 1.62 | 1.26 |
| 31 dic 2020 | 2.13 | 1.75 |
| 31 dic 2019 | 2.98 | 2.08 |
| 31 dic 2018 | 3.45 | 2.03 |
| 31 dic 2017 | 3.04 | 1.74 |
| 31 dic 2016 | 4.73 | 1.60 |
| 31 dic 2015 | 5.53 | 1.64 |
| 31 dic 2014 | 4.48 | 2.06 |
| 31 dic 2013 | 3.92 | 2.00 |
| 31 dic 2012 | 4.77 | 2.56 |
| 31 dic 2011 | 47.53 | 3.04 |
| 31 dic 2010 | — | 3.10 |
| 31 dic 2009 | — | 3.46 |
| 31 dic 2008 | — | 4.19 |
| 31 dic 2007 | 1.35 | 3.21 |
| 31 dic 2006 | 1.76 | 3.02 |
| 31 dic 2005 | 2.56 | 2.53 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
United Rentals Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| United Rentals Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.61 | 1.42 |
| 31 dic 2021 | 1.62 | 1.37 |
| 31 dic 2020 | 2.13 | 1.82 |
| 31 dic 2019 | 2.98 | 1.82 |
| 31 dic 2018 | 3.45 | 1.85 |
| 31 dic 2017 | 3.04 | 1.65 |
| 31 dic 2016 | 4.73 | 1.54 |
| 31 dic 2015 | 5.53 | 1.51 |
| 31 dic 2014 | 4.48 | 1.89 |
| 31 dic 2013 | 3.92 | 1.79 |
| 31 dic 2012 | 4.77 | 2.29 |
| 31 dic 2011 | 47.53 | 2.60 |
| 31 dic 2010 | — | 2.68 |
| 31 dic 2009 | — | 3.01 |
| 31 dic 2008 | — | 3.54 |
| 31 dic 2007 | 1.35 | 2.73 |
| 31 dic 2006 | 1.76 | 2.49 |
| 31 dic 2005 | 2.56 | 2.42 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).