Relación precio/utilidad neta (P/E)
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Cálculo
Time Warner Cable Inc., P/E, tendencias a largo plazocálculo
| P/E | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio por acción1 (EPS) | EPS1 | = | Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas de TWC1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 feb 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 13 feb 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 feb 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 15 feb 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 feb 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 feb 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 19 feb 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 feb 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 22 feb 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 feb 2007 | = | ÷ | = | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Time Warner Cable Inc.
- Panorama general de las series
- Se observan tres fases en el comportamiento de las variables analizadas: una caída pronunciada en la primera parte del periodo, una recuperación gradual de las ganancias por acción y una fase de expansión de valoración y precio a partir de la segunda mitad del periodo. La evolución de la acción muestra una caída desde 123 US$ en 2007 hasta 46.89 US$ en 2010, seguida de una recuperación hacia 86.94 US$ en 2013 y una aceleración sostenida hasta 184.99 US$ en 2016. Este comportamiento sugiere una relación compleja entre precio y ganancia, con movimientos de precio significativos y cambios en el múltiplo de valoración.
- Evolución del precio de la acción
- La serie de precios registra una caída amplia entre 2007 y 2010, con la menor valoración de 46.89 US$ en 2010. A partir de 2010 se observa una recuperación gradual: 71.89 US$ en 2011, 77.66 US$ en 2012 y 86.94 US$ en 2013. A partir de 2014 se produce un incremento acelerado, alcanzando 144.98 US$ en 2014, 149.74 US$ en 2015 y 184.99 US$ en 2016. En conjunto, la trayectoria indica una fase de deterioro durante la crisis y una subsecuente revalorización sostenida con un pico notable al cierre del periodo analizado.
- Evolución del beneficio por acción (EPS)
- El EPS presenta 6.07 US$ en 2007 y 3.45 US$ en 2008, seguido de una caída significativa a -22.55 US$ en 2009. A partir de 2010 se inicia una recuperación, con 3.03 US$ en 2010, 3.81 US$ en 2011, 5.3 US$ en 2012 y 7.29 US$ en 2013. En 2014 se observa una ligera disminución a 7.04 US$, seguida de 7.23 US$ en 2015 y 6.51 US$ en 2016. En conjunto, el EPS muestra volatilidad notable, con un episodio de pérdidas en 2009, recuperación a partir de 2010 y posterior estabilización en torno a 6-7 US$ por acción.
- Patrones en el ratio P/E
- El P/E se sitúa en 20.27 en 2007 y 23.77 en 2008, con ausencia en 2009 (debido al EPS negativo). En 2010 se comprime a 15.45, para luego subir a 18.87 en 2011, 14.65 en 2012 y 11.92 en 2013. A partir de 2014 se produce una recuperación a 20.59, seguido de 20.71 en 2015 y 28.42 en 2016. En resumen, el múltiplo muestra contracción entre 2010 y 2013 y posterior expansión acelerada desde 2014, culminando en niveles de valoración relativamente altos en 2016.
- Conclusiones de interpretación
- La combinación de una caída del precio y de EPS negativa en 2009, seguida de una recuperación gradual de EPS y una expansión de múltiplos a partir de 2014, sugiere un cambio de valoración en el periodo analizado, pasando de múltiplos moderados a múltiplos significativamente más altos, acompañando la recuperación de la ganancia por acción y una revalorización del precio. La magnitud de la subida de precio entre 2014 y 2016 indica un incremento en la confianza de los inversores respecto a la sostenibilidad de los flujos de efectivo futuros, más allá de mejoras proporcionales en EPS.
Comparación con la competencia
Time Warner Cable Inc., P/E, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Time Warner Cable Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
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| 12 feb 2016 | ||||||||
| 13 feb 2015 | ||||||||
| 18 feb 2014 | ||||||||
| 15 feb 2013 | ||||||||
| 17 feb 2012 | ||||||||
| 18 feb 2011 | ||||||||
| 19 feb 2010 | ||||||||
| 20 feb 2009 | ||||||||
| 22 feb 2008 | ||||||||
| 23 feb 2007 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Medios de comunicación y entretenimiento
Time Warner Cable Inc., P/E, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: medios de comunicación y entretenimiento
| Time Warner Cable Inc. | Medios de comunicación y entretenimiento | |
|---|---|---|
| 12 feb 2016 | ||
| 13 feb 2015 | ||
| 18 feb 2014 | ||
| 15 feb 2013 | ||
| 17 feb 2012 | ||
| 18 feb 2011 | ||
| 19 feb 2010 | ||
| 20 feb 2009 | ||
| 22 feb 2008 | ||
| 23 feb 2007 |
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Comparación con la industria: Servicios de comunicación
Time Warner Cable Inc., P/E, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: servicios de comunicación
| Time Warner Cable Inc. | Servicios de comunicación | |
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| 12 feb 2016 | ||
| 13 feb 2015 | ||
| 18 feb 2014 | ||
| 15 feb 2013 | ||
| 17 feb 2012 | ||
| 18 feb 2011 | ||
| 19 feb 2010 | ||
| 20 feb 2009 | ||
| 22 feb 2008 | ||
| 23 feb 2007 |
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