Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

Coeficiente de liquidez corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia de incremento desde 2019 hasta 2023, con un valor de 14.99 en 2019 y alcanzando 19.43 en 2023. Aunque en 2021 se observa una disminución significativa a 10.34, la cifra se recupera en los años siguientes, alcanzando un nivel superior al de 2019. Este comportamiento indica una mejora general en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, particularmente en los últimos años.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido, que ajusta el coeficiente de liquidez corriente excluyendo inventarios y otros activos menos líquidos, sigue una tendencia similar. Desde 14.99 en 2019, aumenta progresivamente hasta 19.24 en 2023, después de una reducción a 10.28 en 2021. La recuperación en los años posteriores refuerza la percepción de una mayor liquidez inmediata de la compañía, sugiriendo una posición financiera sólida en términos de activos líquidos y equivalentes.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo, que mide la proporción de efectivo y equivalentes en relación con las obligaciones a corto plazo, presenta también una tendencia positiva. Desde 12.41 en 2019, sube a 16.34 en 2023, con una caída en 2021 a 8.41. La recuperación en los años siguientes indica una mejor gestión y acumulación de efectivo, fortaleciendo la posición de liquidez en los últimos períodos.

En conjunto, los ratios de liquidez muestran una tendencia de recuperación y mejora en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. La recuperación después de 2021 refleja una posible estrategia efectiva de gestión de efectivo y control de pasivos, consolidando una percepción favorable de solidez financiera en los últimos años.

Activo circulante

Se observa un crecimiento sostenido en el activo circulante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 366.640 miles de dólares a finales de 2019, la cifra aumenta en cada año, alcanzando 862.464 miles de dólares en 2023. Este incremento sugiere una mayor disponibilidad de recursos líquidos y equivalentes, posiblemente indicando una estrategia de incremento en liquidez o mayores niveles de operaciones a corto plazo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo. Aunque presenta un aumento en 2021, con un valor de 50.900 miles de dólares, en los años siguientes se observa una disminución a 39.595 miles en 2022, seguido de un ligero aumento en 2023, alcanzando 44.387 miles de dólares. En general, los niveles de pasivos corrientes no muestran una tendencia sostenida de incremento o disminución, pero permanecen en un rango relativamente estable en comparación con el activo circulante.

Coeficiente de liquidez corriente

Este ratio ha experimentado una tendencia claramente ascendente en los cinco años analizados. Comenzando en 14.99 en 2019, pasa a 15.56 en 2020, desciende a 10.34 en 2021, pero posteriormente se recupera y alcanza 16 en 2022 y 19.43 en 2023. La subida en el ratio en los últimos años indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes, sugiriendo una posición de liquidez sólida y en aumento.

Total de activos rápidos

Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos rápidos a lo largo del período analizado. Desde 2019, incrementan de forma constante, alcanzando el nivel más alto en 2023 con US$ 854,140 miles. Esto indica una expansión en los recursos líquidos o equivalentes de fácil realización, lo cual puede reflejar una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo mediante activos rápidamente convertibles en efectivo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia de aumento moderado en los dos primeros años (2019-2020), seguido por un crecimiento más significativo en 2021, desplazándose de US$ 20,376 miles a US$ 50,900 miles. Después, en 2022 y 2023, mantiene niveles relativamente estables en torno a US$ 39,595 y US$ 44,387 miles, respectivamente. Esto sugiere una ligera acumulación de obligaciones a corto plazo, aunque en el último año parece estabilizarse, lo que podría indicar una gestión más controlada de estos pasivos.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido se mantiene alto en todo el período analizado, comenzando en 14.99 en 2019 y mostrando una ligera tendencia de aumento, alcanzando 19.24 en 2023. A pesar de las variaciones, este ratio sugiere una posición de liquidez muy sólida, ya que indica que los activos líquidos disponibles son muchas veces superiores a los pasivos corrientes. La tendencia al alza en el ratio refuerza la percepción de una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo sin recurrir a inventarios o activos menos líquidos.

Activos totales en efectivo

Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos en efectivo a lo largo del período, con un incremento significativo en el valor absoluto. Desde aproximadamente 303.645 millones de dólares en 2019, hasta alcanzar unos 725.169 millones de dólares en 2023. Este aumento constante indica una mayor disponibilidad de efectivo, lo que puede reflejar mejoras en la generación de liquidez, eficiencia en la gestión de recursos o una estrategia de acumulación de efectivo para futuras inversiones o oportunidades.

Pasivo corriente

El pasivo corriente presenta fluctuaciones, pero en términos generales, mantiene una tendencia estable con ligeros aumentos. Comenzando en 24.464 millones de dólares en 2019, bajó a 21.376 millones en 2020, pero posteriormente creció a 50.900 millones en 2021 y posteriormente subió a 39.595 millones en 2022, alcanzando 44.387 millones en 2023. Estas variaciones podrían reflejar cambios en las obligaciones a corto plazo, aunque no muestran una tendencia alarmante de incremento sostenido, manteniendo una relativa estabilidad en la gestión del pasivo a corto plazo.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo muestra una significativa variabilidad, pero en general mantiene un nivel alto. En 2019, se situaba en 12.41, incrementándose a 13.15 en 2020. En 2021, el ratio disminuyó a 8.41, indicando una reducción en la liquidez relativa en ese año. Sin embargo, en 2022, el ratio se recuperó a 12.9 y en 2023 alcanzó el valor más alto de 16.34, evidenciando una posición de liquidez mejorada y una mayor capacidad para cubrir obligaciones inmediatas. La tendencia sugiere un manejo efectivo de la liquidez y una mejora en la disponibilidad de efectivo en relación con las deudas a corto plazo, especialmente en el último año.