Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Texas Pacific Land Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una variabilidad en el NOPAT entre 2019 y 2023. Después de un incremento en 2020 respecto a 2019, el beneficio disminuye notablemente en 2020, pero se recupera en 2021, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2023 se experimenta una caída respecto a 2022, aunque aún se mantiene en niveles superiores a los de 2019 y 2020. Este patrón refleja una tendencia de recuperación y crecimiento en ciertos años seguida de una ligera disminución en el último período.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de aumento sostenido a lo largo de los años considerados, duplicándose aproximadamente entre 2019 y 2023. La expansión significativa del capital invertido en 2023, en comparación con años anteriores, podría indicar una estrategia de expansión o inversión en activos. A pesar de la variabilidad en el NOPAT, el incremento en el capital invertido sugiere una mayor asignación de recursos hacia activos productivos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia fluctuante, comenzando en un valor alto en 2019, con un 60.66%, pero disminuye significativamente en 2020 a 32.86%, reflejando una caída en la eficiencia de la utilización del capital invertido durante ese año. Posteriormente, en 2021, el ROIC se recupera y alcanza un valor cercano al81 a 37.3%, y en 2022 vuelve a dar un salto importante a 52.92%, indicando un período de mayor rentabilidad relativa respecto al capital invertido. Sin embargo, en 2023, el ROIC desciende a 34.87%, situándose nuevamente en niveles similares a los observados en 2021, aunque todavía muy por debajo de los valores de 2019 y 2022. La tendencia general sugiere una recuperación de la eficiencia en 2021 y 2022 tras una caída en 2020, aunque con una ligera disminución en 2023.
Descomposición del ROIC
Texas Pacific Land Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El porcentaje de margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones a lo largo de los años, comenzando en un 82.18% en 2019 y disminuyendo a un 73.44% en 2020. Posteriormente, se observa una recuperación significativa en 2021, alcanzando un 80.42%, y un nuevo incremento en 2022 con un 84.38%. Sin embargo, en 2023, el ratio decrece hasta un 77.61%. Estos cambios indican una tendencia general de recuperación y aumento en la eficiencia operativa en 2021 y 2022, aunque con una ligera caída en 2023, lo que puede reflejar variaciones en la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia variable, comenzando en 0.86 en 2019, descendiendo notablemente a 0.56 en 2020, y luego recuperándose a 0.63 en 2021 y alcanzando un pico de 0.8 en 2022. En 2023, vuelve a disminuir a 0.57. La reducción en 2020 puede deberse a una disminución en la eficiencia en la utilización del capital, mientras que la recuperación en 2021 y 2022 indica una mejora en la rotación del capital en esos años, aunque la caída en 2023 sugiere una posible desaceleración en esta eficiencia.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio de tipo impositivo efectivo se mantiene relativamente estable en torno al 78%, comenzando en 85.85% en 2019 y disminuyendo a 79.87% en 2020. En 2021, el porcentaje disminuye a 74.17%, pero en los años siguientes vuelve a estabilizarse con pequeños aumentos, registrando 78.76% en 2022 y 78.85% en 2023. La tendencia indica cierta estabilidad en la carga fiscal efectiva, aunque con cierta disminución en 2021 que refleja posibles cambios en la jurisdicción fiscal o en la eficiencia en la gestión tributaria.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una caída significativa en 2020, desde un 60.66% en 2019 hasta un 32.86%, y posteriormente se recupera en 2021 con un 37.3%. En 2022, experimenta un incremento notable hasta un 52.92%, pero en 2023 vuelve a reducirse a un 34.87%. La tendencia refleja fluctuaciones en la rentabilidad generada por el capital invertido, con una recuperación notable en 2022 que no se sostiene en 2023, sugiriendo variabilidad en la eficiencia de la inversión y en los resultados operativos relacionados con la utilización del capital.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Texas Pacific Land Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra fluctuaciones a lo largo de los años considerados. Se observa una disminución significativa en 2020 respecto a 2019, pasando de 406,394 miles de dólares a 228,647 miles, lo cual puede reflejar impactos económicos o sectoriales adversos en ese período. Sin embargo, en 2021 se produce un importante incremento, alcanzando 361,124 miles, con un crecimiento notable respecto a 2020. La tendencia continúa en 2022, donde se presenta el valor más alto en el período, llegando a 564,817 miles de dólares. En 2023, el NOPBT disminuye ligeramente a 494,166 miles, aunque mantiene niveles elevados en comparación con 2021 y 2020, indicando una recuperación y una tendencia general de mejora en la rentabilidad operacional antes de impuestos a largo plazo.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados reflejan un comportamiento similar al del NOPBT. Se evidencia una caída en 2020 respecto a 2019, de 494,508 miles a 311,341 miles de dólares, probablemente en consonancia con las condiciones adversas del entorno económico. Posteriormente, en 2021, los ingresos experimentan un aumento considerable, llegando a 449,048 miles. En 2022, se registra un nuevo incremento hasta 669,360 miles de dólares, marcando el valor más alto del período analizado. Para 2023, los ingresos decrecen ligeramente a 636,735 miles de dólares, aunque permanecen en niveles elevados, lo que indica una recuperación sostenida y una tendencia positiva a largo plazo en los ingresos principales de la operación.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra variaciones en el período, pero mantiene un comportamiento general de alta eficiencia operativa. En 2019, el margen fue del 82.18%, seguido de una caída significativa en 2020 al 73.44%, lo cual puede estar asociado a la reducción en ingresos y beneficios netos en ese año. En 2021, el margen se recupera a un nivel alto del 80.42%, reflejando una mejora en la eficiencia operacional. La tendencia continúa en 2022, con un aumento hasta 84.38%, alcanzando el nivel más favorable del período. En 2023, el margen se reduce a 77.61%, que es todavía relativamente alto, pero muestra una ligera disminución respecto a 2022, posiblemente relacionada con una modesta reducción en la rentabilidad operacional o cambios en la estructura de costes.
Ratio de rotación del capital (TO)
Texas Pacific Land Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentaron una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2019 se registraron aproximadamente 494.508 millones de dólares, pero en 2020 se redujeron significativamente a 311.341 millones, indicando una caída en los ingresos. Posteriormente, en 2021, los ingresos se recuperaron y aumentaron a 449.048 millones, seguido de un incremento sustancial en 2022, alcanzando 669.360 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, se observa una ligera disminución respecto a 2022, situándose en 636.735 millones. La tendencia muestra recuperaciones interanuales y un pico en 2022, aunque con una ligera caída en el último año, lo que podría reflejar fluctuaciones en la demanda o en los precios de mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente a lo largo del período. En 2019, la inversión totalizó aproximadamente 575.173 millones de dólares, con una ligera disminución en 2020 a 555.694 millones, posiblemente debido a condiciones económicas o de mercado. Desde ese punto, se observa un crecimiento sostenido, alcanzando 718.143 millones en 2021 y continuando su tendencia ascendente hasta 840.706 millones en 2022. La cifra más reciente en 2023 indica un aumento significativo hasta 1.117.290 millones de dólares, sugiriendo un incremento en los activos o en inversiones de la compañía, posiblemente para sostener o potenciar futuras operaciones o proyectos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital fluctúa a lo largo de los años, con valores comprendidos entre 0.56 y 0.86. En 2019, se ubicó en 0.86, señalando una alta utilización del capital en relación con las ventas. En 2020, el ratio disminuyó a 0.56, lo que puede indicar menor eficiencia en el uso del capital o una disminución en las ventas respecto al capital invertido. Posteriormente, en 2021, el ratio se recuperó parcialmente a 0.63 y aumentó nuevamente en 2022 a 0.80, reflejando una mejora en la eficiencia de la utilización del capital. Sin embargo, en 2023, el ratio se redujo a 0.57, volviendo a niveles similares a los de 2020, lo cual podría sugerir que la eficiencia en la utilización del capital se mantuvo relativamente estable en términos relativos del período analizado.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Texas Pacific Land Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al alza en los impuestos operativos en efectivo, con un incremento notable entre 2020 y 2022. En particular, después de una disminución en 2020 respecto a 2019, los impuestos aumentan considerablemente en 2021 y 2022, alcanzando un pico en 2022. En 2023, se produce una ligera disminución, aunque los valores siguen siendo superiores a los de 2019 y 2020. Esto sugiere una postura fiscal más onerosa en los últimos años, posiblemente vinculada a un aumento en las operaciones o en la rentabilidad que afecta la carga tributaria.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra volatilidad en el período analizado. Se observa una caída significativa en 2020 respecto a 2019, lo que apunta a un deterioro en los resultados operativos en ese año. Posteriormente, en 2021, hay una recuperación sustancial que vuelve a situar el beneficio por encima del nivel de 2019, y en 2022 se logra el pico más alto en el período considerado, indicando una mejora en el desempeño operativo. Sin embargo, en 2023 se presenta una reducción respecto a 2022, aunque todavía se mantiene en niveles superiores a los de 2019 y 2020. Este patrón refleja fluctuaciones en la rentabilidad antes de impuestos, posiblemente influenciadas por cambios en los ingresos, costos o gastos operativos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 en torno al 25.83%. En 2022, hay una disminución significativa, situándose en 21.24%, y en 2023 continúa estabilizado en torno a ese nivel, en 21.15%. La tendencia al alza previa en los tipos impositivos puede haber contribuido al incremento en los impuestos operativos en efectivo. La estabilización relativamente baja en 2022 y 2023, en comparación con 2021, puede indicar cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales o modificaciones en la composición de los ingresos que afectan la carga fiscal efectiva.