Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2005
Cálculo
Texas Pacific Land Corp., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Resultado de explotación1 (en miles) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 feb 2024 | 24.02 | = | 507.46 | ÷ | 21.13 | 21.13 | = | 486,053 | ÷ | 23,005,266 | |
| 22 feb 2023 | 24.48 | = | 596.28 | ÷ | 24.36 | 24.36 | = | 562,307 | ÷ | 23,086,488 | |
| 23 feb 2022 | 21.63 | = | 337.37 | ÷ | 15.60 | 15.60 | = | 362,393 | ÷ | 23,236,125 | |
| 25 feb 2021 | 39.69 | = | 370.62 | ÷ | 9.34 | 9.34 | = | 217,251 | ÷ | 23,268,468 | |
| 27 feb 2020 | 13.16 | = | 226.07 | ÷ | 17.17 | 17.17 | = | 399,573 | ÷ | 23,268,468 | |
| 28 feb 2019 | 22.12 | = | 247.87 | ÷ | 11.20 | 11.20 | = | 260,834 | ÷ | 23,281,242 | |
| 28 feb 2018 | 35.20 | = | 179.69 | ÷ | 5.10 | 5.10 | = | 119,776 | ÷ | 23,464,797 | |
| 28 feb 2017 | 42.98 | = | 99.50 | ÷ | 2.32 | 2.32 | = | 55,058 | ÷ | 23,781,942 | |
| 29 feb 2016 | 14.67 | = | 45.33 | ÷ | 3.09 | 3.09 | = | 75,256 | ÷ | 24,354,192 | |
| 27 feb 2015 | 22.51 | = | 46.36 | ÷ | 2.06 | 2.06 | = | 51,417 | ÷ | 24,967,197 | |
| 28 feb 2014 | 28.74 | = | 45.37 | ÷ | 1.58 | 1.58 | = | 40,131 | ÷ | 25,419,606 | |
| 11 mar 2013 | 17.68 | = | 19.63 | ÷ | 1.11 | 1.11 | = | 29,303 | ÷ | 26,385,774 | |
| 12 mar 2012 | 13.83 | = | 15.44 | ÷ | 1.12 | 1.12 | = | 30,737 | ÷ | 27,526,242 | |
| 11 mar 2011 | 25.87 | = | 14.81 | ÷ | 0.57 | 0.57 | = | 16,398 | ÷ | 28,645,332 | |
| 12 mar 2010 | 27.93 | = | 9.40 | ÷ | 0.34 | 0.34 | = | 9,991 | ÷ | 29,683,542 | |
| 16 mar 2009 | 13.01 | = | 6.62 | ÷ | 0.51 | 0.51 | = | 15,576 | ÷ | 30,618,438 | |
| 14 mar 2008 | 30.54 | = | 11.17 | ÷ | 0.37 | 0.37 | = | 11,508 | ÷ | 31,465,125 | |
| 15 mar 2007 | 31.47 | = | 16.13 | ÷ | 0.51 | 0.51 | = | 16,318 | ÷ | 31,838,625 | |
| 16 mar 2006 | 25.52 | = | 9.40 | ÷ | 0.37 | 0.37 | = | 11,927 | ÷ | 32,378,625 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Texas Pacific Land Corp.
Informe analítico de tendencias basado en tres conceptos clave a lo largo de 2006-2024: precio de la acción, beneficio operativo por acción (EPS) y la relación precio-OP (P/OP).
- Precio de la acción (US$)
- La serie inicia en un nivel bajo cercano a 9.4 US$ en 2006 y muestra variabilidad moderada hasta 2009, cuando alcanza aproximadamente 6.62 US$. A partir de 2010 se observa una recuperación gradual que llega a 19.63 US$ en 2013. A partir de 2014 se aprecia una aceleración significativa: 45.37 US$ (2014) y 46.36 US$ (2015), seguido de una ligera consolidación entre 2016 (45.33 US$) y un incremento notable hacia 2017 (99.5 US$), con un crecimiento acelerado en 2018 (179.69 US$) y 2019 (247.87 US$). En 2020 se sitúa en 226.07 US$, continúa subiendo en 2021 hasta 370.62 US$, se corrige en 2022 a 337.37 US$ y alcanza un pico en 2023 de 596.28 US$, para desplomarse moderadamente en 2024 a 507.46 US$. En conjunto, la trayectoria muestra una tendencia alcista de fondo marcada por periodos de alta volatilidad, especialmente a partir de 2014, con aumentos destacables en 2017, 2018-2019 y 2023.
- Beneficio operativo por acción (EPS, US$)
- El EPS presenta un crecimiento sostenido desde valores muy bajos en los primeros años (0.37-0.51 USD) hasta niveles superiores, con aceleración marcada a partir de 2012-2014. Con 2012-2013 el EPS se sitúa en 1.12 y 1.11 USD, respectivamente, y se acelera notablemente a 1.58 USD en 2014 y 2.06 USD en 2015. Entre 2016 y 2017 se registra un crecimiento moderado (3.09 USD en 2016 seguido de 2.32 USD en 2017), seguido por un impulso fuerte a 5.10 USD en 2018 y 11.20 USD en 2019. En 2020 el EPS alcanza 17.17 USD, luego se corrige a 9.34 USD en 2021, y recupera a 15.60 USD en 2022 y 24.36 USD en 2023, situándose en 21.13 USD en 2024. En conjunto, el EPS muestra una trayectoria de crecimiento sostenido con una fase de aceleración significativa a partir de 2018-2019, acompañada de una breve corrección en 2021 y una continuación de la tendencia alcista hacia 2023-2024.
- P/OP (relación precio-OP)
- El P/OP se mantiene en rangos elevados inicialmente (25.5-31.5) durante 2006-2008, para luego disminuir a 13.01 en 2009 y recuperarse en 2010-2011 (27.93 y 25.87). En 2012 se observa una caída a 13.83, con una leve recuperación en 2013 (17.68). A partir de 2014 se observa una expansión notable del múltiplo, alcanzando 28.74 en 2014, 22.51 en 2015 y 14.67 en 2016, seguido por un pico alto en 2017 de 42.98 y 35.20 en 2018. Después de 2019 el múltiplo se comprime a 13.16 en 2020, pero vuelve a subir significativamente en 2021 a 39.69. En 2022-2024 se mantiene en rangos de 21.63-24.48-24.02, respectivamente. En síntesis, el P/OP muestra episodios de expansión simultáneos a rápidas apreciaciones de precio (2017 y 2021), intercalados con periodos de compresión cuando el crecimiento de EPS no acompaña al alza de precio, lo que indica una notable sensibilidad a cambios de expectativas de crecimiento y a la prima de valoración del mercado en diferentes fases del ciclo.