Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
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- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Ratio de periodificación basado en el balance
Texas Pacific Land Corp., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Pasivo total | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= – =
3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa un incremento constante en los activos operativos netos durante los cuatro años. El valor inicial en 2020 fue de 204.138 miles de dólares, aumentando a 223.469 miles de dólares en 2021, 262.053 miles de dólares en 2022 y alcanzando los 318.027 miles de dólares en 2023. Esta progresión indica una expansión continua de la base de activos operativos.
- Periodificaciones agregadas basadas en balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una evolución notable. Inicialmente negativas en 2020 (-4.354 miles de dólares), experimentaron un cambio significativo a partir de 2021, volviéndose positivas y aumentando progresivamente a 19.331 miles de dólares, 38.584 miles de dólares y finalmente 55.974 miles de dólares en 2023. Este cambio sugiere una mejora en la gestión de los ingresos y gastos diferidos.
- Ratio de devengo basado en el balance
- El ratio de devengo basado en el balance presenta una tendencia al alza. Comenzando en -2,11% en 2020, se incrementó a 9,04% en 2021, 15,89% en 2022 y 19,3% en 2023. Este aumento indica una mejora en la calidad de las ganancias, reflejando una mayor proporción de ingresos en efectivo en relación con los ingresos contables. La transición de un valor negativo a positivo en 2021 es particularmente relevante, sugiriendo un cambio fundamental en la forma en que se reconocen los ingresos.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de crecimiento de activos, mejora en la gestión de periodificaciones y una creciente calidad de las ganancias. La consistencia de estas tendencias a lo largo del período analizado sugiere una sólida gestión financiera y operativa.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Texas Pacific Land Corp., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad neta | ||||||
| Menos: Efectivo proporcionado por las actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo utilizado en actividades de inversión | ||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa un incremento constante en los activos operativos netos durante los cuatro años. El valor inicial en 2020 fue de 204.138 miles de dólares, aumentando a 223.469 miles de dólares en 2021, 262.053 miles de dólares en 2022 y alcanzando los 318.027 miles de dólares en 2023. Esta progresión indica una expansión continua de la base de activos operativos.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas muestran una evolución notable. Inicialmente negativas en 2020 (-4.990 miles de dólares), experimentaron un cambio significativo a partir de 2021, volviéndose positivas y aumentando progresivamente a 19.814 miles de dólares, 20.614 miles de dólares y finalmente 47.669 miles de dólares en 2023. Este cambio sugiere una mejora en la gestión del flujo de efectivo y en la capacidad de convertir las operaciones en efectivo.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- El ratio de devengos, calculado sobre el estado de flujos de efectivo, presenta una tendencia al alza. Comenzando en -2,42% en 2020, se recuperó a 9,27% en 2021, seguido de 8,49% en 2022 y un aumento considerable a 16,44% en 2023. Este incremento indica una mayor eficiencia en el reconocimiento de ingresos y gastos en relación con los flujos de efectivo reales, lo que podría reflejar una mejora en la calidad de las ganancias.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de crecimiento de activos, mejora en la generación de flujo de efectivo y una creciente eficiencia en el reconocimiento de ingresos y gastos. La evolución de estos indicadores sugiere una mejora en la salud financiera general durante el período analizado.